Особенности формирования и использования финансовых ресурсов на примере страховой компании «Казкоммерцполис»

Анализ структуры активов  баланса показывает, что наблюдается  рост малоприбыльных статей баланса. Большие  средства не участвуют в инвестиционной деятельности компании.

Рассмотрим структуру обязательств и собственного капитала. Анализ позволит нам исследовать источники финансовой стабильности и развития компании на примере таблицы 4.

 

Таблица 4

Динамика обязательств и собственного капитала АО СК «Казкоммерцполис»  за 2008-2010 гг.

 

ОБЯЗАТЕЛЬСТВА И СОБСТВЕНЫЙ КАПИТАЛ	2008	2009	2010	Абсолютные изменения
				гр 3- гр 2	гр 4- гр 3
1	2	3	4	5	6
СТРАХОВЫЕ РЕЗЕРВЫ:
Резерв незаработанной премии, за вычетом доли перестраховщиков	649281	1384907	2155241	735626	770334
Резерв убытков, за вычетом доли перестраховщиков	155671	139 362	189 630	-16309	50 268
Всего страховые резервы	804952	1524269	2344871	719317	820602
ПРОЧИЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА:
Кредиторская задолженность	484729	136 505	547 922	-348224	411417
Прочие обязательства	37 327	27 650	78 217	-9 677	50 567
ПродолжениеВсего обязательства	132708	168844	297100	36146	128256
СОБСТВЕНЫЙ КАПИТАЛ:
Уставный капитал	153846	153 846	153 846	0	0
Эмиссионный доход	158744	158 744	158 744	0	0
Фонд переоценки ценных бумаг в наличии для продажи	0	44 822	47 481	44 822	2 659
Нераспределенная прибыль	509099	913 455	1702787	404356	789332
Всего собственный капитал	821689	1270867	2062858	449178	791991
ИТОГО ОБЯЗАТЕЛЬСТВА  И СОБСТВЕНЫЙ КАПИТАЛ	214867	295921	503388	81054	207457

*Источник: http://www.kkp.kz/

 

Страховые резервы в  АО СК «Казкоммерцполис» в 2008 году составили 804 952 тыс. тенге, в 2009 году – 1 524 269 тыс. тенге, в 2010 году – 2 344 871 тыс. тенге. Прирост страховых резервов стабильный: в 2009 году – 719 317 тыс. тенге, в 2010 году – 820 602 тыс. тенге. Рост страховых резервов повышает уровень доверия крупных клиентов к компании.

Кредиторская задолженность  в 2008 году составляла 484 729 тыс. тенге, в 2009 году – 136 505 тыс. тенге, в 2010 году – 547 922 тыс. тенге. В 2010 году кредиторская задолженность увеличилась на 411 417 тыс. тенге. Скорее всего это краткосрочная кредиторская задолженность у банка-учредителя компании, поэтому никакой опасности для финансовой устойчивости компании не представляет.

Всего обязательства  компании составили в 2006 году 1 327 008 тыс. тенге, в 2009 году – 1 688 424 тыс. тенге, в 2010 году – 2 971 010 тыс. тенге. Обязательства в 2009 году выросли на 361 416 тыс. тенге за счет роста страховых резервов, в 2010 году на 1 282 586 тыс. тенге за счет роста как страховых резервов, так и кредиторской задолженности.

Уставный капитал компании не изменялся с 2008 года по 2010 год  и составлял 153 846 тыс. тенге. За исследуемый период эмиссий ценных бумаг компании не было.

Эмиссионный доход также  не изменяется и составляет 158 744 тыс. тенге.

С ростом стоимости ценных бумаг увеличиваются суммы по статье «Фонд переоценки ценных бумаг  в наличии для продажи» с нулевых  показателей в 2008 году до 44 822 тыс. тенге в 2009 году и до 47 481 тыс. тенге в 2010 году.

Положительным моментом является рост нераспределенной прибыли  с 509 099 тыс. тенге в 2008 году до 913 455 тыс. тенге в 2009 году и до 1 702 787 тыс. тенге в 2010 году. Темп прироста составил в 2009 году – 404 356 тыс. тенге, в 2010 году – 789 332 тыс. тенге.

Всего собственный капитал  в 2009 году вырос на 449 178 тыс. тенге, в 2010 году на 791 991 тыс. тенге за счет роста нераспределенной прибыли.

Таким образом, можно  сказать, что основными источниками  роста финансов в компании являются страховые резервы, краткосрочная задолженность и нераспределенная прибыль.

Рассмотрим структуру  пассивов исследуемой страховой  компании.

 
Таблица 5

 Динамика удельного веса пассивов баланса АО СК «Казкоммерцполис» за 2008-2010 годы (%)

ОБЯЗАТЕЛЬСТВА И СОБСТВЕНЫЙ КАПИТАЛ	2008	2009	2010	Изменение
				гр 3- гр 2	гр 4- гр 3
1	2	3	4	5	6
СТРАХОВЫЕ РЕЗЕРВЫ:
Резерв незаработанной премии, за вычетом доли перестраховщиков	30,22	46,80	42,81	16,58	-3,98
Резерв убытков, за вычетом доли перестраховщиков	7,24	4,71	3,77	-2,54	-0,94
Всего страховые резервы	37,46	51,51	46,58	14,05	-4,93

 

Продолжение Таблицы 5

ПРОЧИЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА:
Кредиторская задолженность	22,56	4,61	10,88	-17,95	6,27
Прочие обязательства	1,74	0,93	1,55	-0,80	0,62
Всего обязательства	61,76	57,06	59,02	-4,70	1,97
СОБСТВЕНЫЙ КАПИТАЛ:
Уставный капитал	7,16	5,20	3,06	-1,96	-2,14
Эмиссионный доход	7,39	5,36	3,15	-2,02	-2,21
Фонд переоценки ценных бумаг в наличии для продажи	0,00	1,51	0,94	1,51	-0,57
Нераспределенная прибыль	23,69	30,87	33,83	7,17	2,96
Всего собственный капитал	38,24	42,94	40,98	4,70	-1,97
ИТОГО ОБЯЗАТЕЛЬСТВА  И СОБСТВЕНЫЙ КАПИТАЛ	100	100	100

 

*Источник: http://www.kkp.kz/

 

Удельный вес страховых резервов в 2008 году составил – 37,46%, в 2009 году – 51,51%, в 2010 году – 46,58%. В 2009 году доля страховых резервов увеличилась на 14,05%, в 2010 году снизилась на 46,58%.

Доля кредиторской задолженности  в 2008 году составляла 22,56%, в 2009 году – 4,61%, в 2010 году – 10,88%. Снижение удельного веса кредиторской задолженности положительный фактор в деятельности, исследуемой страховой компании.

Всего обязательства  в 2009 году снизились на 4,7%, в 2010 году увеличились на 1,97%. В целом снижение обязательств страховой компании говорит о росте финансовой стабильности АО СК «Казкоммерцполис».

С ростом валюты баланса  снижаются доли уставного капитала и эмиссионного дохода. Уставный капитал  снизился с 7,16% в 2008 году до 5,2% в 2009 году и до 3,06% в 2010 году.

Удельный вес эмиссионного дохода в 2009 году снизился на 2,02%, в 2010 году 2,21%.

Стабильными темпами  растет доля нераспределенного дохода в структуре собственного капитала страховой компании с 23,69% в 2008 году до 30,87% в 2009 году и до 33,83% в 2010 году.

Анализ финансовых результатов  деятельности страховой компании состоит  в проведении анализа доходов, расходов страховой компании, расчета прибыли  и рентабельности. Основным источником информации для проведения анализа  финансового положения является форма №2 «Отчет о финансовых результатах страховой компании».

Доходы страховой компании – это общая сумма денежных средств, полученных от осуществления  активных операций.

Расходы страховой компании – это вся сумма расходов по пассивным операциям, включая все  расходы на содержание аппарата управления.

Основными задачами анализа  расходов страховой компании являются определение структуры расходов страховой компании за отчетный период и сравнение ее с планом (прогнозом), пользуясь методом отклонений. На основании проведенных сравнений необходимо наметить резервы сокращения расходов.

Анализ структуры операционных расходов страховой компании является важнейшим для оценки уровня операционных расходов, распределения кадрового потенциала и природы бизнеса, которыми страховая компания  занимается. Операционные расходы, включая расходы на содержание аппарата управления, осуществляются из накопленного дохода страховой компании.

Рассмотрим финансовые показатели исследуемой страховой компании в следующей таблице.

 

Таблица 6

 Финансовые показатели страховой деятельности АО СК «Казкоммерцполис»

 

тыс.тенге

Наименование показателя	2008	2009	2010	Абсолютные изменения
				гр 3- гр 2	гр 4- гр 3
1	2	3	4	5	6
Страховые премии, общая  сумма	2798742	294968	5488746	150876	2539128
Премии, переданные в  перестрахование	-1695516	-883851	-2475372	811665	-1591521
Чистая сумма страховых  премий	1103226	2065767	3013374	962541	947 607
Изменение резерва незаработанной премии, за вычетом доли перестраховщиков	-421 776	-735626	-770 334	-313850	-34 708
Чистая сумма заработанных страховых премий	681 450	1330141	2243040	648691	912 899
Претензии выплаченные, за вычетом доли перестраховщиков	-135 658	-354624	-608 105	-218966	-253 481

 

Продолжение Таблицы 6

Изменение резервов убытков, за вычетом доли перестраховщиков	37 328		16 309		-50 268	-21019	-66 577
Чистая сумма претензий	-98 330		-338315		-658 373	-239985	-320 058
Комиссионные доходы	123 198		64 620		71 892	-58578	7 272
Брокерские и агентские  комиссии	-147 467		-269173		-367 919	-121706	-98 746
Результат от страховой  деятельности	558 841		787 273		1288640	228432	501 367
ИНВЕСТИЦИОНАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
Чистые инвестиционные доходы	-5 215		27 086		5 625	32 301	-21 461
Процентные доходы	56 146		71 414		187 580	15 268	116 166
Формирование резервов на потери по депозитам в банках	0		-2 800		-5 318	-2 800	-2 518
Результат от инвестиционной деятельности		50 931		95 700	187 887	44 769	92 187
ПРОЧАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
Чистый убыток от курсовой разницы		7 788		-8 834	-5 383	-16622	3 451
Операционные расходы		-266 792		-407 500	-573 570	-140708	-166 070
Прочие доходы		3 697		3 518	1 583	-179	-1 935
Прочие расходы		-5 826		-6 512	-2 524	-686	3 988
Результат от прочей деятельности		-261 133		-419328	-579 894	-158195	-160 566
ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ ДО НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ		348 649		463 645	896 633	114996	432 988
Подоходный налог		-29 610		-54 992	-107 301	-25382	-52 309
ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ		319 039		408 653	789 332	89 614	380 679