Оптимизация налоговой базы предприятия

Предварительный горизонтальный анализ состояния предприятия свидетельствует, что за отчетный период активы предприятия возросли на 36 тыс. руб. или на 5,25 %. Также наблюдается рост объема оборотных средств на 102 тыс. руб., главным образом за счет увеличения объемов готовой продукции на 74 тыс. руб. руб. (5,15%) и денежных средств на 48 тыс. руб. (30,77%), что является положительными тенденциями для предприятия. 

Кредиторская задолженность в анализируемом периоде снизилась на 143 тыс. руб.

1.3 Анализ ликвидности предприятия

Предприятие считается платежеспособным, если его общие активы больше, чем долгосрочные и краткосрочные обязательства. Предприятие ликвидно, если его текущие активы больше, чем краткосрочные обязательства.

В отечественной практике анализ платежеспособности и ликвидности предприятия осуществляется сравнением средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. По существу, ликвидность предприятия означает ликвидность его баланса.

Ликвидность баланса означает степень покрытия обязательств предприятием его активами, срок превращения которых в денежную форму, совпадает со сроками погашения обязательств по пассиву.

Для проведения анализа актив и пассив разбивают на 4 группы. В активе в зависимости от сроков превращения их в денежную форму, в пассиве в зависимости от сроков погашения обязательств.

Баланс будет считаться абсолютно ликвидным при выполнении следующих условий:

А1>П1, т.е. наиболее ликвидные активы (деньги в кассе, на счетах; краткосрочные финансовые вложения - строки 250+260) должны быть больше либо равны наиболее срочным обязательствам (кредиторской задолженности - стр.620).

А2>П2, т.е. быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12мес. после отч.даты - стр.240 ) - больше или равны краткосрочным пассивам (краткосрочные кредиты и займы - стр.610+ стр.660).

АЗ>ПЗ, т.е. медленно реализуемые активы (запасы и затраты 2 раздела за исключением расходов будущих периодов стр.210+стр.220+стр.230+стр.270) - больше либо равны долгосрочным пассивам (долгосрочные кредиты и займы-стр.590+стр.630+стр.640+стр.650).

А4<П4, т.е. трудно реализуемые активы (внеоборотные активы за минусом инвестиций в дочерние и зависимые предприятия-стр.190) должны быть меньше либо равны постоянным пассивам (источникам собственных средств-стр.490-стр.390).

В случае, если одно или несколько условий не выполняются, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе компенсируется их избытком в другой.

Более наглядно динамику соответствующих группировок актива и пассива отражает таблица 1.4.

Таблица 1.4 - Анализ ликвидности баланса ООО «СиТелКо»

Аналитические данные свидетельствуют, что и на начало и на конец года баланс предприятия ликвидным назвать нельзя. Сумма наиболее ликвидных активов, как на начало, так и на конец года в разы меньше значения наиболее срочных пассивов, что оценивается отрицательно. В то же время разница между активами и пассивами на конец года снижается и эту тенденцию можно охарактеризовать положительно.

У предприятия отсутствуют краткосрочные пассивы. По группе долгосрочных платежей ситуация складывается следующим образом. Медленно реализуемые активы превышают значение долгосрочных пассивов, однако их рост в анализируемом периоде расценивается отрицательно. Стоимость трудно реализуемых активов меньше, чем сумма постоянных пассивов.

При анализе текущего финансового состояния предприятия используются также относительные показатели:

1.                  Коэффициент абсолютной ликвидности баланса показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Он равен:

Значение коэффициента признается достаточным, если оно составляет от 0,2 до 0,5. Т.е., если предприятие в текущий момент может на 20% погасить все свои долги, то его платежеспособность считается нормальной.

В ООО «СиТелКо» в 2009 году коэффициент абсолютной ликвидности был вполне удовлетворительным – 0,37 ед., но к 2011 году он увеличился и составил 0,62 ед., что значительно выше норматива. Это говорит о том, что предприятие может полностью покрыть имеющимся у него банковским активом большинство наиболее срочных обязательств и краткосрочные пассивы.

2.                  Коэффициент текущей ликвидности показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам, можно погасить, мобилизуя все оборотные средства предприятия.

Данный показатель рассчитывается как отношение всех оборотных средств к величине срочных обязательств.

=2,92

Удовлетворяет обычно значение больше или равно 2.

Таким образом, коэффициент текущей ликвидности почти в 2 раза превышает норматив.

3.                  Коэффициент критической оценки равен отношению ликвидных средств первых двух групп к общей сумме краткосрочных долгов предприятия. Он отражает ту часть краткосрочных обязательств, которая может быть погашена за счет наличных средств (в кассе, на расчетном счете, краткосрочные ценные бумаги), а также за счет поступлений по расчетам, т.е. он показывает платежеспособность предприятия на период, равный продолжительности одного оборота дебиторской задолженности. Допустимое значение данного показателя 1. Однако в случае, если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно своевременно взыскать, требуется большее соотношение. Если в составе текущих активов значительную долю занимают денежные средства и их эквиваленты, то это соотношение может быть меньшим.

Из расчетов видно, что значение данного коэффициента в 2008 году находилось на неудовлетворительном уровне, а к 2009 году этот показатель ещё больше снизился.

Таблица 1.5 - Сравнение показателей 2009 и 2010 годов

Как мы видим по данным таблицы 1.5, коэффициенты абсолютной и текущей ликвидности, не только выполняют свою норму, но и имеют положительную динамику. Коэффициент критической оценки в начале года был близок к нормативному показателю, а к концу года превысил его.

Общий вывод: На текущий момент предприятие не имеет проблем с ликвидностью и платежеспособностью.

1.4 Анализ финансовой устойчивости предприятия

Анализ финансовой устойчивости базируется на данных, представленных в Форме № 1 за начало и конец 2009 года.

Финансовая устойчивость предприятия – это степень независимости от внешней среды, т.е. способность осуществлять хозяйственную деятельность за счёт собственных источников финансирования.

Одним из важнейших показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия, его независимость от заемных средств, является

1. Коэффициент автономии, который вычисляется как отношение величины источников собственных средств к итогу баланса.

Данный коэффициент показывает долю собственных средств в общей сумме всех средств предприятия, авансированных им для осуществления уставной деятельности.

Считается, что чем выше доля собственного капитала, тем больше шансов у предприятия справится с непредвиденными обстоятельствами, возникающими в рыночной экономике.

Минимальное пороговое значение коэффициента автономии оценивается на уровне 0,5. Т.е., если этот коэффициент больше либо равен 0,5, то предприятие может покрывать свои обязательства своими же собственными средствами. Расчет данного коэффициента, иллюстрирующий рост, свидетельствует об увеличении финансовой независимости, снижении риска финансовых затруднений в будущем.

2. Коэффициент маневренности, равный отношению собственных оборотных средств предприятия к сумме источников собственных средств.

Данный коэффициент показывает, какая часть собственных средств находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно ими манипулировать. В качестве оптимального значения коэффициент маневренности может быть принят в размере больше либо равным 0,5. Это означает, что необходимо соблюдать паритетный принцип вложения средств в активы мобильного и иммобильного характера, что обеспечит достаточную ликвидность баланса.

3. Так же существует коэффициент маневренности функционирующего капитала, который находится как (Таблица 1.4.)

Уменьшение данного показателя в динамике является положительным фактором, т.к. коэффициент показывает какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности.