Оценка финансового состояния и пути его улучшения

 

     Согласно  данным таблиц 6 и 7 можно сделать  вывод, что в 2005-2007 гг. предприятие  имело нормальную финансовую устойчивость, которая гарантирует платежеспособность предприятия, а в 2007 г. – уже неустойчивое финансовое состояние, связанное с  нарушением платежеспособности предприятия, но оно может быть восстановлено при увеличении размера собственных оборотных средств за счет пополнения собственных источников средств.  

Таблица 7 – Типы финансовой устойчивости организации

 

     Анализ  ликвидности баланса возникает  в условиях рынка в связи с  усилением жесткости финансовых ограничений и необходимостью давать оценку     кредитоспособности     предприятия,     то     есть     его     способность

своевременно  и полностью рассчитываться по всем своим.

     Ликвидность баланса определяется как степень  покрытия обязательств предприятия  его активами, срок превращения которых  в деньги соответствует сроку  погашения обязательств.

      Под ликвидностью организации понимается ее способность покрывать свои обязательства активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени ликвидности и расположенных в порядке убывания с обязательствами по пассиву, объединенными по срокам их погашения в порядке возрастания сроков. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

      В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются  на следующие группы:

      - А1 – наиболее ликвидные активы – к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения;

      - А2 – быстро реализуемые активы  – дебиторская задолженность  и прочие активы;

      -  А3  –  медленно    реализуемые    активы   –   статьи    актива   «Запасы»,

«Долгосрочные финансовые вложения»; «НДС»;

      - А4 – трудно реализуемые активы  – статьи 1 раздела актива баланса,  за исключением статей этого  раздела, включенных в предыдущие  группы.

     Проведем  группировку статей актива по степени  ликвидности. 

Таблица 8 – Группировка статей актива баланса по степени ликвидности

 

     Наибольший  удельный вес в структуре активов  приходится в 2007 г. на быстрореализуемые  активы – 71,97%, на долю медленнореализуемых  активов приходится – 24,16%.

     В целом структура актива баланса по степени ликвидности за анализируемый период неизменна.

     Пассивы баланса группируются по степени  срочности их оплаты:

     - П1 – наиболее срочные обязательства  – к ним относится кредиторская  задолженность;

     - П2  –   краткосрочные   пассивы   –  краткосрочные  кредиты  и  заемные

средства;

     - П3 – долгосрочные пассивы  – долгосрочные кредиты и заемные  средства;

     - П4 – постоянные пассивы –  раздел 3 раздела пассива баланса.

     Проведем  группировку статей пассива баланса  по степени срочности обязательств. 

Таблица 9 – Группировка   статей   пассива   баланса   по   степени   срочности 

                     обязательств

 

     Наибольший  удельный вес в структуре пассивов приходится в 2007 г. на наиболее срочные  обязательства – 50,89%, на долю постоянных пассивов приходится – 25,50%.

     В целом структура пассива баланса  по степени срочности обязательств за анализируемый период неизменна.

     Баланс  читается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения: А1 ≥  П1, А2 ≥ П2, А3 ≥ П3, А4 ≤ П4.

Таблица 10 – Оценка типа ликвидности

 

     При сравнении таблиц 10 и 11 видно, что  у ООО «Фирма Валентина» баланс является неликвидным, так как два неравенства  имеют знак, противоположный зафиксированному оптимальному.  

Таблица 11 – Критерии оценки ликвидности  баланса

 

     При этом у предприятия недостаток по первой группе активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсация  при этом имеет место лишь в стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более активные.

     Финансовое  состояние любого предприятия характеризует  его  платежеспособность. Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения, и краткосрочным кредитам и займам.

     Коэффициент абсолютной ликвидности у предприятия  за анализируемый период сократился с 0,03 до 0,00. Это свидетельствует о том, что предприятие теряет возможность погасить текущую свою задолженность. Данный показатель имеет тенденцию сокращения.

Таблица 12 – Динамика показателей платежеспособности организации