Лизинговые операции на предприятии

      Периодичность выплат и сроки внесения платежей устанавливаются договором лизинга (ежегодно, ежеквартально, ежемесячно, еженедельно). При этом договором может быть предусмотрено изменение размера лизинговых платежей, но не чаще чем один раз в три месяца.

      Способы уплаты определяются соглашением сторон и могут осуществляться равными  долями в уменьшающихся или увеличивающихся  размерах.

      Основными методами расчета лизинговых платежей, применяемыми на практике, являются:

1. метод потока денежных средств (ПДС);
2. метод составляющих;
3. метод коэффициентов (аннуитетов).

      Метод ПДС – это метод расчета, при  котом лизинговый платеж определяется посредством суммирования отдельных агрегатов за каждый расчетный период. Формула для расчета лизинговых платежей имеет следующий вид:

      S_лп = АО + ПК + ЛП + ДУ + НИ + НДС,                          (1)     

где S_лп – общая сумма лизинговых платежей;

      АО  – величина амортизационных отчислений, причитающихся лизингодателю;

      ПК  – плата за используемые кредитные  ресурсы;

      ЛП - лизинговая премия лизингодателю  за предоставление имущества;

      ДУ  – плата лизингодателю за дополнительные услуги, предусмотренные договором  лизинга;

      НИ  – сумма налога на имущество;

      НДС – налог на добавленную стоимость, уплачиваемый лизингополучателем по услугам  лизингодателя.

      Амортизационные отчисления рассчитываются в зависимости  от того, какой метод амортизации  выбран. Законодательство предусматривает  следующие варианты уплаты амортизационных отчислений:

      - линейный способ;

      - способ уменьшающего остатка;

      - способ списания стоимости по  сумме чисел лет срока полезного  

        использования;

      - способ списания стоимости пропорционально  объему продукции.

      Линейный  способ может применяться для  объектов основных средств, у которых  главными факторами ограничивающими  срок их полезного использования, является время использования и относительно постоянный объем выполняемых периодических работ. к таким объектам могут быть отнесены многие  машины и механизмы, станки и оборудование.

      При применении данного способа сумма  амортизационных отчислений определяется по формуле 

            АО = k * m * (ПС * Н_а) : 100,  (2)

      где АО – амортизационные отчисления;

             ПС – первоначальная стоимость имущества – предмета лизинга, руб.;

             Н_а – норма амортизационных отчислений, % в год;

            k – коэффициент замедленной или ускоренной амортизации;

            m – количество лет (срок договора).

      При линейном способе ежемесячные амортизационные  отчисления производятся в одинаковых размерах в течение всего срока полезного использования.

      Формула для расчета платы за предоставленные  кредитные ресурсы имеет следующий  вид:

                  ПК = _t * (L_t : m) * (СТ : 100), (3)

      где ПК – плата за использованные кредитные  ресурсы;

             КР – тело кредита, руб.;

             СТ – годовая ставка за пользование  кредитом , %;

             L – длительность периода, дней;

             m – период сделки, дней;

             t – номер периода.

      Плата за использованные кредитные ресурсы  может соотноситься либо с суммой непогашенного кредита, либо со средней стоимостью оборудования за период:

                  КР_t = (ОС_н + ОС_к) : 2 * Q,                                     (4)

      где КР_t – кредитные ресурсы, используемые на приобретение предмета лизинга, плата за которые взимается в данном периоде;

              ОС_н – расчетная остаточная стоимость имущества на начало периода;

              ОС_к – расчетная остаточная стоимость имущества на конец периода;

               Q – коэффициент, учитывающий долю заемных средств. Если на приобретение используются только заемные средства, то Q = 1.

                t – номер периода.

      По  соглашению сторон лизинговая премия устанавливается:

      - в виде фиксированной суммы;

      - в процентном выражении от стоимости контракта (имущества);

      - в процентном выражении от  средней остаточной стоимости  за период;

      - в процентном выражении от  остаточной стоимости имущества;

      в виде суммы, подлежащей оплате в данном периоде, а именно платы за кредитные  ресурсы, дополнительные услуги и амортизацию.

      Плата за дополнительные услуги в расчетном  периоде рассчитывается по общей формуле:

      ДУ = (р1 + р2 + ... +p

),                                       (5)            

      где ДУ – плата лизингодателю за дополнительные услуги,            

                      предусмотренные договором лизинга;

             р1, р2, ... p – стоимость каждой дополнительной услуги.

      Налог на имущество относится к региональным налогам и начисляется в соответствии с Налоговым Кодексом Российской Федерации ежеквартально. Однако уплата налога производится ежемесячно авансовыми платежами. Налогооблагаемой базой для уплаты налога является среднеарифметическая стоимость имущества за квартал.

      В соответствии со статьей 382 Налогового Кодекса Российской Федерации сумма авансового платежа по налогу исчисляется по итогам каждого отчетного периода в размере одной четвертой произведения соответствующей налоговой ставки и средней стоимости имущества, определенной за отчетный период в соответствии с п. 4 статьи 376 Налогового Кодекса Российской Федерации.

      Формула расчета налогооблагаемой базы имеет  следующий вид:

                  НБ = (М1 + М2 + М3 + М4) : 4, (6)

      где НБ – налогооблагаемая база;

             М1 – балансовая стоимость  имущества на начало первого месяца                    расчетного квартала;

             М2 - балансовая стоимость имущества  на начало второго месяца   расчетного квартала;

              M3 - балансовая стоимость имущества на начало третьего месяца расчетного квартала;

              М4 - балансовая стоимость имущества на начало месяца, следующего за расчетным кварталом.

      Сумма налога за квартал определяется по формуле:

                  НИкв= НБ * (Сни : 4 ),  (7)

      где НИкв – сумма налога за квартал;

             Сни – годовая ставка налога на имущество.

      Затем рассчитывается месячная сумма авансовых платежей налога на имущество в течение расчетного квартала, то есть рассчитанную в предыдущем шаге сумму делим на три:

                  НИмес = НИкв : 3,  (8)

      где НИмес – месячная сумма авансовых платежей налога на имущество.

      Налог на добавленную стоимость начисляется в соответствии с Налоговым кодексом Российской Федерации. Налогооблагаемой базой в данном случае является выручка от сделки по договору лизинга. Налог на добавленную стоимость начисляется и уплачивается в периоды, предусмотренные нормативно-правовыми актами по налогу на добавленную стоимость.

      Общая формула для расчета налога:

                  НДС = В * Сндс : 100, (9)

      где НДС – налог на добавленную  стоимость;

           В – выручка от сделки по договору лизинга          

                   (В=АО+ПК+ЛП+ДУ+НИ);

           Сндс – ставка налога на добавленную стоимость, %.

      Основой для метода ПДС служит планируемое движение денежных средств. Таким образом, по методу ПДС лизинговые платежи по периодам будут различны и, как правило, с течением времени уменьшаются, так как уменьшается база для начисления лизинговых составляющих. При расчетах лизинговой премии и платы за дополнительные услуги базой расчета обычно является остаточная стоимость имущества, а при расчетах платы за кредит – тело кредита.

      При расчете лизинговых платежей методом составляющих лизинговые платежи выплачиваются в соответствии со сроками платежей по кредиту. Подобный способ имеет свои плюсы, но его недостаток в том, что основная нагрузка по платежам приходится на начальный период. Метод уплаты равными долями устраняет этот недостаток, равномерно распределяя долговую нагрузку лизингополучателя.

      Алгоритм  расчета предполагает определенную последовательность действий:

1. Осуществляется расчет составляющих лизингового платежа в каждом периоде по методу ПДС;
2. Определяется сумма составляющих лизингового платежа за весь период действия договора:

                  Sао = АО1 + АО2 +… + АОn, (10)

                  Sпк = ПК1 + ПК2 + ... + ПКn, (11)

                  Sду = ДУ1 + ДУ2 + ... + ДУn, (12)

                  Sлп = ЛП1 + ЛП2 + ... + ЛПn, (13)

                  Sндс = НДС1 + НДС2 + ... + НДСn, (14)

3. Находится сумма лизинговых платежей за весь период сделки;

                  Sлп = Sао + Sпк + Sлп + Sду + Sндс, (15)

4. Рассчитывается лизинговый платеж за период. Формула для расчета очередного лизингового платежа имеет следующий вид:

                  Sn = Sлп : Т, (16)

      где Sn – лизинговый платеж в период (n);

              Т – количество периодов, предусмотренных  договором. 

      Таким образом, лизинговые платежи по методу составляющих уплачиваются равными  периодическими суммами в течение  всего срока договора лизинга.

      В основе метода коэффициентов лежит теория о стоимости денег во времени и соответственно понятие «дисконтирование». Не останавливаясь на рассмотрении понятий «дисконтирование денежных потоков», «теории аннуитетов», рассмотрим лишь итоговые формулы, используемые для расчета лизингового платежа в различных случаях.