Лекции по "Финансам"

 

47. Международные финансовые организации  и их роль в 

экономическом   развитии РФ.

 

Международные региональные валютно-кредитные и финансовые организации – институты, созданные  на основе межгосударственных отношений с целью регулирования международных экономических, в том числе валютно-кредитных и финансовых, отношений. К таким организациям относятся:

1. Международный валютный фонд (МВФ) – международная валютно-кредитная организация, имеющая статус специализированного учреждения ООН. Официальными целями являются: содействие развитию международной торговли и валютного сотрудничества путем установления норм регулирования валютных курсов и контроля за их соблюдением, многосторонней системы платежей и устранения валютных ограничений; предоставление государствам-членам средств в иностранной валюте для выравнивания платежных балансов. Россия вступила в МВФ в 1992г.
2. Международный банк реконструкции и развития (МБРР)- специализированное учреждение ООН, межгосударственный инвестиционный институт, учрежденный одновременно с МВФ, МБРР оказывает самое заметное влияние на темпы и направление экономического развития большинства стран, проводит координирующую политику экономической помощи промышленно развитых стран развивающимся странам в разработке программ их экономического развития.
3. Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР)- образован для оказания содействия реформам в странах Центральной и Восточной Европы в связи с переходом стран этого региона к ориентированной на рынок экономике. Учредителями банка являются 40 стран и две международные организации- Европейское экономическое сообщество и Европейский инвестиционный банк. В образовании банка принимал участие бывший СССР, членом банка является ныне РФ.

Цель ЕБРР- сыграть  роль стимулятора и ускорителя для  привлечения капиталов в отрасли  инфраструктуры стран Центральной  и Восточной Европы.  Предоставляя кредиты, банк помогает западным промышленникам идти на необходимый риск в завоевании рынков на Востоке, а это будет способствовать скорейшему переходу экономик бывших социалистических стран на рыночные основы, к конвертируемости своих валют.

4. Лондонский клуб кредиторов объединяет около 1000 крупных    зарубежных коммерческих банков и финансовых институтов. Лондонский клуб занимается проблемами задолженности перед частными коммерческими банками, кредиты которых не находятся под защитой гарантий или страхования.
5. Парижский клуб – неформальное объединение стран-кредиторов, созданное в 1956 г. с целью решения проблем, связанных с официальной задолженностью развивающихся стран. Членство в клубе предполагает постоянный обмен информацией между кредиторами о задолженности и ходе ее погашения. Все соглашения стран-должников с Парижским клубом содержат статью, обязывающую их не предоставлять третьим странам более выгодных  условий погашения долга перед ними, чем условия, предоставленные членам клуба.
6. Всемирная торговая организация (ВТО) – это интегрированная международная организация, наделенная полномочиями для действенного проведения в жизнь принципов и правил международной торговли, согласованных в ходе торговых переговоров.

 

48.Структура  мировых финансов, их роль в  развитии международного сотрудничества.

 

Мировые финансы можно  разделить на три направления:

1. Финансовая помощь:

• межгосударственные кредиты и гранты;
• кредиты и гранты международных финансовых организаций.

2. Мировой финансовый рынок:

• валютный спот-рынок (рынок, на котором товары продаются за наличные и поставляются немедленно; рынок, на котором сделки улаживаются в течение нескольких деловых дней (2дн.) со дня сделки.);
• кредитный рынок;
• рынок страховых услуг;
• рынок долговых и долевых ценных бумаг;
• рынок банковских кредитов;
• рынок деривативов (Производных финансовых инструментов, рыночная ценность которых регулируется ценой базового актива — например, наличного товара, фьючерсного контракта или другого финансового инструмента. Операции с дериватами могут осуществляться на биржах и на внебиржевом рынке.)

3. Золотовалютные резервы:

• частные золотовалютные резервы (резервы коммерческих банков);
• официальный золотовалютный резерв (в России в 2006 г. равен 220 млрд.$).

В мировом хозяйстве  постоянно происходит перелив денежного  капитала формирующегося в процессе кругооборота капитала. Стержнем мировых  финансовых потоков являются материальные процессы воспроизводства.

Мировые финансовые потоки обслуживают движение товаров, услуг  и межгосударственное перераспределение  денежного капитала между конкурирующими субъектами мирового рынка. Кроме того, они подают сигналы о состоянии конъюнктуры, которые служат ориентиром для принятия решений менеджерами.

Движение мировых финансовых потоков осуществляется по следующим  основным каналам:

1. валютно-кредитное и расчетное обслуживание купли-продажи товаров и услуг;
2. зарубежные инвестиции в основной и оборотный капитал;
3. операции с ценными бумагами и разными финансовыми инструментами;
4. валютные операции;
5. перераспределение части национального дохода через бюджет в форме помощи развивающимся странам и взносов государств в международные организации.

Объективная основа развития мировых валютных, кредитных, финансовых рынков – закономерности кругооборота функционирующего капитала. На одних  участках высвобождаются временно свободные  капиталы,  на других постоянно возникает  спрос на них.

 

49. Финансовая  глобализация: сущность, объекты, особенности

 

Финансовая глобализация – это та часть процесса всеобщей глобализации, которая протекает  в сфере международных финансов. Финансовую глобализацию следует понимать как:

1. свободный и эффективный переток капитала между странами и регионами мира.

2. функционирования глобального  финансового рынка

3. формирование системы  наднационального регулирования  международных финансов

4. реализация глобальной  фин. стратегии  транснациональных  корпораций  и банков.

Объектами фин. глобализации являются

1. Международный финансовый  рынок;

2. экономические субъекты, функционирующие на этих рынках (ТНК, ТНБ, финансовых корпораций  правительств и Центробанков, национальных  государств, международных фин. организации)

3. новые финансовые инструменты, возникающие на основе оборота традиционных объектов купли-продажи на мировых финансовых рынках.

4. технологическая база финансовой глобализации, связанная созданием всемирных информационных систем.

Факторы развития финансовой глобализации:

1. Свободное движение  капитала при снижении национальных  барьеров

2. усиление конкуренции  на международных рынках, как  между национальными, так и  иностранными кредитно-финансовыми  инструментами, между банковскими  и небанковскими фин. учреждениями за сферы влияния.

3. стремительное развитие информационных  технологий и глобального рынка  электронных фин. услуг.

4. становление новых национальных  региональных фин. рынков и  включение их в общую глобальную  рыночную систему.

Субъектами финансовой глобализации выступают:

1. международные экономические  фин. организации

(МВФ, ВТО. ЕБР. Европейский  Банк реконструкции и развития)

2.мультинациональные корпорации, институциональные инвесторы (пенсионные  фонды, инвестиционные фонды,  инновационные фонды, страховые компании)

3. крупные фин. центры (Лондон, Нью-Йорк, Токио, Париж, Франкфурт на  майне).

 

50.Особенности  функционирования финансовых систем

 

В экономически развитых странах Финансовая система в развитых странах включает следующие звенья. Централизованные финансы - тго

государственные бюджеты, местные  бюджеты, специальные внебюджетные фонды. Децентрализованные финансы - финансы  государственных и частных корпораций (предприятий) и финансы домохозяйств. Это группировка по степени централизации.

Звенья финансовой системы можно сгруппировать и по другому признаку: государственные (муниципальные) финансы и финансы частного сектора экономики. Государственные финансы - это государственный бюджет, муниципальные бюджеты, государственные специальные фонды, финансы государственных и муниципальных предприятий. Финансы частного сектора экономики - финансы час i пых корпораций и финансы домохозяйств.

Центральное место в финансовой системе занимают государственные  и муниципальные финансы.

В экономически развитых странах управление государственными финансами осуществляется законодательными органами путем разработки и применения финансового законодательства, которое регулирует бюджетный процесс, налоговый механизм, управление государственным долгом. Оперативное управление финансами осуществляет финансовый аппарат, структура которого определяется государственным устройством.

Бюджетное устройство в разных странах  обусловлено государственным устройством, административно-территориальным делением, уровнем развития экономики и  ее структурой.

Так, в США федеральный бюджет состоит из двух частей: собственно правительственный бюджет -федеральные  фонды и трастовые (доверительные) фонды. Правительственный бюджет финансирует  общенациональные экономические и  социальные программы. Трастовые фонды имеют целевой характер но отдельным видам производственной инфраструктуры: содержание федеральных автострад, аэропортов, гидроэлектростанций; фонды социального страхования, пенсионного обеспечения, пособий по безработице.

При всем разнообразии структур бюджетов разных стран общим для всех является отделение текущих государственных доходов и расходов от капитальных затрат.

Еще одним элеме11Тр

Общими важнейшими для всех выступают  принципы единства, полноты, реальности и гласности. Бюджеты всех уровней  являются самостоятельными и не входят своими доходами и расходами в бюджеты вышестоящих органов управления.

Государственный бюджет является главным, центральным звеном в финансовой системе каждого государства. Он служит основным механизмом перераспределения финансовых средств страны, мобилизует их в самый крупный централизованный денежный фонд и направляет па удовлетворение общегосударственных потребностей, обеспечивает финансирование социально-экономического развития страны.

Органы государственной власти для формирования доходов бюджета используют четыре механизма -налоговый, неналоговый, госкредитпый и эмиссии, которые перераспределяют национальный доход от экономических субъектов в доход государства. Основным инструментом перераспределения являются налоги (обеспечивают 70-90% общей суммы доходов бюджета).

Все доходы делятся па закрепленные и регулирующие. За государственным  бюджетом закрепляются главные налоги. В странах с развитой рыночной экономикой к главным относятся: налог на прибыль корпораций, подоходный налог с физических лиц, косвенные налоги - акцизы и НДС, таможенные пошлины.