Фінансовий стан підприємства та його оцінка

Міністерство  освіти і науки України

Донецький Національній Університет

Економічний факультет 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Індивідуальна робота студента 

З дисципліни «Фінанси підприємств»

На тему: «Фінансовий стан підприємства та його оцінка» 
 
 
 

Виконав

Студент 3го курсу

Групи 0601 в

Приходько Данило 
 
 
 
 

Донецьк 2010

ЗМІСТ 
 
 
 

Вступ 3

1. Оцінка фінансового  стану підприємства, її необхідність  і значення...........4

2. Інформаційне забеспечення оцінки фінансового стану пілприємства........12

3. Показники  оцінки фінансового стану підприємства.....................................19

4. Оцінка  фінансової стійкості підприємства.....................................................27

5. Оцінка  кредитоспроможності та ліквідності  підприємства..........................33

Висновок 40

Література 41 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     ВСТУП 

     Протягом  останніх років тривало становлення  ринкової системи господарювання. Активніше  здійснювалися економічні реформи, виявлено нові аспекти реформування форм власності і структурної  перебудови економіки України.

     У сучасних умовах кожне підприємство повинно чітко орієнтуватися  у складному лабіринті ринкових відносин, правильно оцінювати виробничий та економічний потенціал, стратегію  подальшого розвитку, фінансовий стан як свого підприємства так і підприємств-партнерів.

     Фінансовий  стан підприємства – це здатність, спроможність підприємства фінансувати  свою діяльність. Він характеризується забезпеченням фінансовими ресурсами, які необхідні для нормального  функціонування підприємства, доцільністю  їх розміщення та ефективність використання, фінансовими взаємовідносинами з іншими юридичними та фізичними особами, платоспроможністю та фінансовою стійкістю.

     Основними факторами, що визначають фінансовий стан є: виконання фінансового плану і поповнення в міру потреби власного оборотного копі лату за рахунок прибутку, а також швидкість оборотності оборотних котів. Сигнальним лолязником в якому проявляється фінансовий стан є платоспроможність підприємства, тобто його здатність своєчасно задовольнити платіжні вимоги постачальників сировини, матеріалів, техніки згідно з господарськими угодами, повертати банківські кредити проводити оплату праці персоналу, вносити платежі в бюджет. 
 
 
 
 
 
 
 

     1. Оцінка фінансового  стану підприємства, її необхідність  і значення. 

     За  умов переходу України до ринкових відносин, суттєвого розширення прав підприємств у галузі фінансово-економічної діяльності дуже зростає роль своєчасного та якісного аналізу фінансового стану підприємств, оцінки використання їхнього майна та капіталу, ліквідності, платоспроможності, фінансової стійкості та прибутковості, а також пошуку на цій основі способів підвищення і зміцнення фінансової стабільності підприємства. Особливе значення має своєчасна та об'єктивна оцінка фінансового стану підприємств різноманітних форм власності, оскільки жодний власник не повинен нехтувати потенційними можливостями збільшення прибутку фірми, які можна визначити, тільки своєчасно і об'єктивно проаналізувавши фінансовий стан підприємства.

     Систематичний аналіз фінансового стану підприємства, його платоспроможності, ліквідності та фінансової стійкості необхідний ще й тому, що дохідність будь-якого підприємства, величина прибутку сильно залежать від його платоспроможності. Враховують фінансовий стан і банки, визначаючи режим його кредитування та диференціацію відсоткових ставок.

     Фінансовий  стан підприємства – це комплексне поняття, яке є результатом взаємодії  всіх елементів системи фінансових відносин підприємства, визначається сукупністю виробничо-господарських  факторів і характеризується системою моделей, методів і показників, які відображають наявність, розміщення і використання фінансових ресурсів. [1.c.328]

     Фінансовий  стан підприємства безпосередньо залежить від результатів його комерційної, виробничої і фінансово-господарської  діяльності. Перш за все, зміцнення фінансового стану підприємства сприяють безперебійний випуск продукції і реалізація високоякісної продукції.

     Зазвичай, чим вище показники обсягу виробництва  і реалізації продукції, робіт, послуг і нижча собівартість продукції, тим більшою буде прибутковість підприємства, а це також буде позитивно впливати на його фінансовий стан.

     І навпаки, неритмічність виробничих процесів, погіршення якості продукції, труднощі з її реалізацією призводять до зменшення надходження коштів на рахунки підприємства, через що погіршується його платоспроможність.

     Фінансова діяльність підприємства повинна бути спрямована на організацію систематичного надходження й ефективного використання фінансових ресурсів, виконання розрахункової  і кредитної дисципліни, досягнення раціонального співвідношення власних і залучених коштів, фінансової стабільності з метою ефективного функціонування підприємства.

       Саме цим обумовлюється потреба  і практичне значення систематичної  оцінки фінансового стану підприємства, яка багато важить у забезпеченні його стабільної діяльності.

     Метою оцінки фінансового стану підприємства є пошук резервів збільшення рентабельності виробництва і зміцнення комерційного розрахунку як основи стабільної роботи підприємства і виконання ним  зобов'язань перед бюджетом, банком та іншими організаціями. [1.с.329 ]

     Основними напрямками фінансового аналізу  є обгрунтування та інформаційне забезпечення прийняття підприємством  адекватних рішень за такими трьома основними  видами його діяльності:

• Операційна діяльність.
• Фінансова діяльність.
• Інвестиційна діяльність.

      Фінансовий  стан підприємства необхідно систематично і всебічно оцінювати з використанням  різних методів, прийомів та методик  аналізу. Це дасть можливість зробити  критичну оцінку фінансових результатів  діяльності підприємства як у статиці за певний період, так і в динаміці - за кілька періодів; дасть можливість визначити «больові точки» у фінансовій діяльності та способи ефективнішого використання фінансових ресурсів, їх раціонального розміщення.

      Неефективне використання фінансових ресурсів призводить до низької платоспроможності підприємства і, як наслідок, до можливих перебоїв у постачанні, виробництві та реалізації продукції; до невиконання плану прибули, зниження рентабельності підприємства, до загрози економічних санкцій.[1. с.330]

      Основними завданнями аналізу фінансового  стану є:

1. Дослідження рентабельності та фінансової стійкості підприємства.
2. Дослідження ефективності використання майна підприємства, забезпечення підприємства власними оборотними засобами.
3. Об'єктивна оцінка динаміки та стану ліквідності, платоспроможності, фінансової стійкості підприємства.
4. Оцінка становища суб'єкта господарювання на фінансовому ринку та кількісна оцінка його конкурентоспроможності.
5. Аналіз ділової активності підприємства та його становища на ринку цінних паперів.
6. Визначення ефективності використання фінансових ресурсів.

      Аналіз  фінансового стану підприємства є необхідним етапом для розробки планів і прогнозів фінансового  оздоровлення підприємства.

        Кредитори та інвестори аналізують фінансовий стан підприємства, щоб мінімізувати свої ризики за позиками та вкладень, а також для обов'язкового диференціювання відсоткових ставок.

        У результаті фінансового аналізу  менеджер одержує певну кількість  вирішальних, найбільш інформативних параметрів, які дають об'єктивну та точну картину фінансового стану підприємства.

      При цьому в процесі аналізу менеджер може ставити перед собою різні  цілі: аналіз поточного фінансового  стану або оцінку фінансової перспективи  підприємства.

        Аналіз фінансового стану - це частина загального аналізу господарської діяльності підприємства, який складається з двох взаємозв'язаних розділів: фінансового та управлінського аналізу.

        Існує кілька видів фінансового  аналізу: внутрішній і зовнішній. 

        Внутрішній аналіз проводять фахівці самого підприємства.

      Зовнішній аналіз здійснюють аналітики, які є  відстороненими від підприємства особами  і не мають доступу до його внутрішньої  інформаційної бази. Тому такий аналіз є більш формалізованим і загальним. Різниця у змісті зовнішнього і внутрішнього аналізів пов'язана також з різницею завдань, які виконують ці види аналізів.

        Особливості зовнішнього фінансового  аналізу: 

• Велика кількість суб'єктів аналізу;
• Різноманітність цілей і інтересів суб'єктів аналізу;
• Наявність типових методик аналізу, стандартів обліку та звітності;
• орієнтація аналізу тільки на публічну зовнішню звітність підприємства;
• Максимальна доступність результатів аналізу для користувачів інформацією.

      Основний  зміст зовнішнього фінансового  аналізу в основному складається з аналізу:

• Показників прибутку;
• Показників рентабельності;
• Фінансового стану, ринкової стійкості, ліквідності балансу, платоспроможності підприємства;
• Ефективності використання заімственного капіталу;
• Економічної діагностики фінансового стану підприємства і рейтингової оцінки емітентів.

      Фінансовий  аналіз за даними фінансової звітності  називається класичним. [1.c.331]

      Основним  змістом внутрішнього аналізу фінансового  стану підприємства є аналіз:

• Майна підприємства і вплив його використання на фінансовий стан підприємства;
• Фінансової стійкості і стабільності підприємства;
• Діловий активності підприємства;
• Динаміки прибутку і рентабельності підприємства і факторів, які впливають на них; кредитоспроможності підприємства;
• Ефективності використання власних і залучених фінансових ресурсів; Ліквідності та платоспроможності підприємства;
• самоокупності підприємства;
• Комплексна оцінка фінансового стану підприємства.

      Цей аналіз здійснюється аналітикам підприємства і грунтується на широкій інформаційній базі, включаючи й оперативні дані.

        Зовнішній і внутрішній аналіз  відрізняються за певними ознаками:

1. За суб'єктам аналізу;
2. Інформаційною базою;
3. Відкритістю результатів аналізу;
4. Регламентацією правил здійснення.

      За  обсягами дослідження виділяють повний і тематичний фінансовий аналіз підприємства: