Финансовые результаты деятельности предприятия на примере ОАО «ЛУКОЙЛ

 

     Из  данных таблиц 3.1.1 и 3.1.2 следует, балансовая прибыль к 2010г. выросла на 165,36%, что привело к соответствующему  увеличению прибыли, остающейся в распоряжении организации (160,06%). Чистая прибыль(160,06%) растет быстрее, чем прибыль от налогообложения (165,36%), это свидетельствует об использовании организацией рационального механизма налогообложения.

     Прибыль от реализации (179,40%) растет быстрее, чем выручка-нетто от реализации товаров (137,57%), что свидетельствует об относительном уменьшении затрат на производство.

     Рост  чистой прибыли связан со снижением  управленческих расходов. На увеличение прибыли повлиял также рост объемов  производства, на рост которого в свою очередь повлияла проводимая в холдинге инвестиционная политика. Среди факторов роста можно отметить постоянное совершенствование технологий производства, использование немецких и голландских технологий.[13]

     Проведем  факторный анализ, используя данные представленные в таблице 3.1.3.

Таблица 3.1.3 Анализ прибыли по факторам

Показатели	2009г.	Реализация  в отчетном году в ценах базисного  года	2010г.	Фактические данные на изменение договорных цен
Выручка (нетто) от продаж товаров, продукции	77 739 778	97 162 000	106 951 037	95 688390
Себестоимость проданных товаров	29 557 017	31 875 934	33 636 953	30 211 826
Прибыль (убыток) от продаж	20 578 322	25 344 156	36 918 001	27 456 200

 

1. Влияние  на прибыль изменений отпускных  цен на реализованную продукцию  (ΔР₁): ΔР₁ = N₁^p-N_1,0^p =∑p₁q₁ - ∑p₀q₁=106951037-97162000=9789037

где N₁^p=∑p₁q₁ – реализация в отчетном году в ценах отчетного года (р – цена изделия; q – количество изделий);

N_1,0^p=∑p₀q₁ – реализация в отчетном году в ценах базисного года.

2. Влияние  на прибыль изменений объема  продукции (ΔР₂) (объема продукции в оценке по базовой себестоимости):

ΔР2 = Р₀k₁^N – P₀ = 20578322*1,08-20578322 = 2263615,42

Где Р₀ – прибыль базисного года;

k₁^N – коэффициент роста объема продаж в оценке по сопоставимой себестоимости

k₁^N = S_1.0/S₀=31875934/29557017=1,08

где S_1.0 – фактическая себестоимость продаж продукции за отчетный год в ценах и тарифах базисного года; S₀ – себестоимость базисного года.

Происходит  увеличение объема реализации.

3. Влияние  на прибыль изменений в структуре  реализации продукции (ΔР₃):

ΔР₃= P₀(k₂^N – k₁^N)= 20578322(97162000/77739778-1,08)=3498314,74

где k₂^N  - коэффициент роста объема продаж в оценке по отпускным ценам

k₂^N = N_1,0^p /N₁^p

Происходит  увеличение объема реализации за счет структурных сдвигов.

4. Влияние  на прибыль экономии от снижения  себестоимости продукции (ΔР₄): ΔР₄ = S_1.0 – S₁=31875934-30211826=1664108

S₁ - фактическая себестоимость проданной продукции отчетного года.

5. Влияние  на прибыль изменений себестоимости  за счет сдвигов в составе  продукции (ΔР₅): ΔР₅ = S_{0 *} k₂^N  - S_1.0=29557017*1,25-31875934=5070337,25

6. Влияние на прибыль изменений цен на материалы и тарифов на услуги (ΔР₆): ΔР = Р1 – Р0 = ΔР1 +ΔР2 + ΔР3+ ΔР4 +ΔР5 + ΔР6 = 9789037+2263615,42+3498314,74+1664108+5070337,25-3425127=10860285,41

где Р  – общее изменение прибыли;

Рi – изменение прибыли за счет i-го фактора.

Общее отклонение по прибыли составляет 10860285,41т.р.

     «ЛУКОЙЛ» – коммерческое предприятие, цель которого -  получение или максимизация прибыли. ОАО «ЛУКОЙЛ» получает прибыль от разработки, переработки и реализации газа и жидких углеводородов , значит мероприятия, направленные на максимизацию прибыли напрямую связаны с добычей ископаемых и усовершенствованиями в этой сфере.

     Дополнительные  рекомендации:

1. учитывая тот факт, что в РФ высокая инфляция, то рост прибыли может обеспечиваться за счет ценового фактора;
2. обновление ассортимента и номенклатуры выпускаемой продукции;
3. снижение себестоимости, которое можно достичь за счет большего контроля в области расходов;
4. создание центров финансовой ответственности (центр затрат, центр прибыли, центр доходов) позволит контролировать появление затрат, получение доходов и определение прибыли. Это позволит закрепить, кто и за что отвечает на предприятии, внимание руководителя подразделения будет сконцентрировано на показателях своего центра, а значит, таким образом, мы увеличим оперативность и эффективность;
5. увольнение недобросовестных работников, обучение малоквалифицированных работников и создание мотивации для работников.

 
 
 
 
 
 
 

3.2 Прогноз балансовой  прибыли ОАО «ЛУКОЙЛ» 

     Задачи выполнения прогноза:

1.  Построить уравнение по эмпирическим данным.

2. Оценить  точность описания регрессионной  моделью эмпирических данных.

3. Рассчитать прогнозное значение изменения балансовой прибыли с использованием авторегрессионной  зависимости.

4.Оценить  достоверность прогноза.

      Авторегрессионная зависимость основана на применении метода наименьших квадратов (МНК) и является разновидностью теории регрессионного анализа. МНК позволяет получить такие оценки параметров, при которых сумма квадратов отклонений фактических значений результативного признака у от теоретических ŷ_х минимальна, т.е. ∑ ( у- ŷ_х )² → min.

    Особенностью использования авторегрессии   для расчета прогнозов заключается  в том, что значение прогнозного  показателя в прошлых периодах  рассматриваются как факторные  признаки.

    Уравнение авторегрессии: 

    Уt=B0+B1*Yt-1+B2*t ,    (3.1)

где В0, В1, В2 – коэффициенты уравнения;

Уt -  зависимая переменная (результативный признак);

Yt-1 – Факторный признак, сдвинутый на одну единицу во времени.

     Для оценки точности описания регрессионной моделью эмпирических данных нужно рассчитать коэффициент детерминации - R²  :

                                   

              R² = ( ∑ ( ŷ_х - y)² ) / ( ∑ ( y - y)² ),      (3.2)   

где y – среднее значение;

      ŷ_х – вычисленные по уравнению регрессии значения;

      y – эмпирические значения зависимой переменной.

Для оценки достоверности прогноза проводится расчет средней ошибки апроксимации – Е:

                                 Е=|Y_i-Y_i^|/Y_i*n.      (3.3)

     Если  Е < 15%, то считается, что уравнение может быть использовано в прогнозных целях.

     Используя исходные данные, составим уравнение  регрессии (Таблица 3.2.1). 

Таблица 3.2.1 Исходные данные, т.р.

Год	У	Yt-1
2006	6456092	-
2007	10558259	6456092
2008	14367239	10558259
2009	17585478	14367239
2010	23404526	17585478
2011	38700700	23404526

 
 
 
 

B0= -91007727,46;  B1= -0,507473917; B2=45547,0177

Уравнение регрессии: У=-91007727,46-0,507473917*У_t-1+45547,0177*t

Уравнение регрессии описывает эмпирические данные с точностью 88,70%

Рассчитаем ошибку  аппроксимации – Е (Таблица 3.2.2):

Таблица 3.2.2 Ошибка  аппроксимации.

Наблюдение	Предсказанное 322555	Остатки	ABS	ABS-Yi	E
1	16530755,5362	-33024,54	33024,5362	0,312957585	0,122517
2	20773675,8689	43167,13	43167,1311	0,352226601
3	18873276,6535	12739,35	12739,3465	0,099735746
4	35711325,9414	-22881,94	22881,9414	0,09269836
				0,857618292

     Значение  Е равно 12,25%, что меньше 15%, а значит, уравнение может быть использовано в прогнозных целях: У(2011) = -910077267,46-0,507473917*234444 +455472,0177*2011=38632162,858 т.р.

     Как видно из полученных прогнозных данных к концу 2011г. можно ожидать продолжение увеличения балансовой прибыли. Но прогноз может оказаться верным лишь при условии, что дальнейшее развитие ОАО «ЛУКОЙЛ» будет таким же и ситуация в стране будет неизменной. При появлении непредвиденных ограничений, сдерживающих процесс развития, прогноз будет неточным или может привести к значительным ошибкам.

     Составим  уравнение тренда для балансовой прибыли ОАО «ЛУКОЙЛ» за период 2004-2011гг (Таблица 3.2.3).

   Таблица 3.2.3 Исходные данные, т.р.

Год	Y	T	t2	Y*t
2005	6456092	-3	9	-19368276
2006	10558259	-2	4	-21116518
2007	14367239	-1	1	-14367239
2008	17585478	0	0	0
2009	23404526	1	1	23404526
2010	38700700	2	4	77401400
2011	38632163	3	9	115896489
Итог:	149704457	0	28	161850382

 

yt=а0 +а1t n=7;

a0 =   y/n=149704457/7=21386351;  

а1=   yt  /  t²  =161850382/28=5780370,79;

Таким образом, y_t =21386351+5780370,79*t.

Рисунок  3.1. Балансовая прибыль ОАО «ЛУКОЙЛ» за период 2005-2011гг.