Финансовые потоки

 

      При выполнении заданий можно использовать программное  обеспечение,  размещенное в Internet  по адресу:

http://www.osnbisn.ru/inkas.rar. 
 
 

2.2. Методические рекомендации по выполнению раздела

 
 
      

      Методика расчета рассматривается на основе следующих данных: 
 

Исходные  данные для расчета графика денежных поступлений

 

      Рассчитывается  помесячная отгрузка и для каждой полумесячной партии определяются объемы оплаты с учетом схемы платежей. Все денежные поступления суммируются и результаты заносятся в раздел «Поступления» таблицы 2.2.

       Пример  расчета для первой половины марта:

       Продажа (отгрузка) = ((1065*(1+2/100%))*(1+4/100%) = 1130 €

       Величина  первой мартовской партии:

       1130/2 = 565 €.

       Поступления по первой мартовской партии:

       - 15% при отгрузке = 565*0,15 = 85 € (первая половина марта);

       - 30% через 10 дней после отгрузки = 565*0,30 = 169 € (вторая половина марта);

       - 40% через 30 дней после отгрузки = 565*0,40 = 226 € (половина  апреля);

       - 12% через 90 дней после отгрузки = 565*0,12 = 68 € (первая половина июня).

       Поступление в первой половине марта за вторую февральскую партию:

       - 30% через 10 дней после отгрузки  = 543*0,30 = 163 €. 
 

 

График  изменения денежных поступлений и  дебиторской задолженности

 

 

       Поступление в первой половине марта за первую февральскую партию:

       - 40% через 30 дней после отгрузки = 543*0,40 = 217 €.

       Всего поступлений в первой половине марта:

        85 + 163 + 217 = 465 €.  
 

      

      С учетом помесячной отгрузки определяется увеличение или уменьшение дебиторской задолженности. Все изменения дебиторской задолженности суммируются (с учетом знака) и результаты заносятся в раздел «Дебиторская задолженность» таблицы 2.2.

      Пример расчета дебиторской задолженности на конец первой половины марта:

      565 – 85 = 480€ (новая дебиторская  задолженность по первой мартовской партии),

      -163 € (погашенная дебиторская задолженность  по второй февральской партии),

      -217 € (погашенная дебиторская задолженность по первой февральской партии).

      Дебиторская задолженность на конец февраля  составляла 920 €.

      Всего дебиторская задолженность на конец  первой половины марта составила:

      920 + 480 – 163 – 217 = 1020 €. 
 

      

      Суммарный коэффициент инкассации показывает долю денежных поступлений на определенный момент времени в общем объеме отгрузки (в данном случае с начала года). Он рассчитывается по формуле:

где  TR_t^S  - суммарная отгрузка с начала возникновения задолженности (года) до конца расчетного периода (месяца t), €;

         M_t^S  - суммарные денежные поступления с начала возникновения задолженности (года) до конца расчетного периода (месяца t), €;

      Коэффициент инкассации по отгрузке каждого месяца показывает долю денежных поступлений на определенный момент времени в объеме отгрузки конкретного месяца. Он рассчитывается по формуле:

где  TR^P  - отгрузка месяца P, €;

         M_t^P  - денежные поступления с начала возникновения задолженности по отгрузке месяца P до конца расчетного периода (месяца t), €;

      Результаты  расчетов заносятся в раздел «Коэффициенты  инкассации» таблицы 2.2.

      Пример  расчета суммарного коэффициента инкассации на последний день марта:

       К_М^∑ = (80+240+454+457+465+471)/ (1065+1086+1130) = 0,661

       Коэффициент инкассации на конец марта по отгрузке за январь:

       К_Я^М = (80*2 + 160*2 + 213*2)/ 1065 = 0,85

       Коэффициент инкассации в марте по отгрузке за февраль:

       К_Ф^М = (81*2 + 163*2 + 217*2)/ 1086 =0,85

       Коэффициент инкассации в марте по отгрузке в  марте:

       К_М^М = (85*2 + 169)/ 1130 = 0,3 
 

      

      Для уменьшения дебиторской задолженности  необходимо приблизить платежи к  моменту отгрузки. Покупателям это  не выгодно, фирме-продавцу выгодно. Для выполнения задания необходимо менять схему оплаты и рассчитывать дебиторскую задолженность так, чтобы она уменьшилась примерно вдвое. При изменении схемы оплаты необходимо 2 % оставлять в безнадежных долгах, т.е. общий процент оплаты должен быть 98 %. Результаты заносятся в таблицу 2.3.

    Средняя дебиторская задолженность на конец  месяца для базовой схемы оплаты:

    (746+920+1114+1203+1319+1468)/ 6 = 1128 €.

    Средняя дебиторская задолженность на конец  месяца по предлагаемой схеме оплаты:

    (389+450+520+580+653+742)/ 6 = 556 €. 
 

      

      Для увеличения коэффициента инкассации необходимо приблизить платежи к моменту отгрузки. Для выполнения задания необходимо менять схему оплаты и рассчитывать суммарный коэффициент инкассации так, чтобы он увеличился примерно до 0,8. Результаты заносятся в таблицу 2.4.

    Средний суммарный коэффициент инкассации на конец месяца при базовой схеме платежей:

    (0,3 + 0,572 + 0,611 + 0,731 + 0,771 + 0,796)/ 6 = 0,639

    Средний суммарный коэффициент инкассации на конец месяца при предлагаемой схеме оплаты:

    (0,595 + 0,771 + 0,828 + 0,86 + 0,878 + 0,889)/ 6 = 0,803 
 
 
 
 
 
 
 

Уменьшение  дебиторской задолженности

 
 

Увеличение  коэффициента инкассации

 
 
 
 
 
 
 
 
 
      

      Реестр  дебиторов (должников) заполняется  исходя из момента отгрузки соответствующей  партии (выполнения заказа) и фактического поступления денег на 30.06 (таблица 2.2). Результаты расчета сводятся в таблицу 2.5. 
 

Реестр  дебиторов на 30 июня