>      2822 – (599 + 1172 + 265) = 786 € - это база налогообложения.

      Начисленные за май налоги:

      786 * (40%/ 100%) = 314 €.

      Из  них 30%  необходимо оплатить в мае: 314*0,3 = 94 € и 70%  в июне: 314*0,7 = 220 €.

      Но  в мае также необходимо платить  часть налогов за апрель.

      Прибыль за апрель: 2693 – (582 + 1118 + 265) = 728 €.

      Начисленные налоги за апрель: 728*0,4 = 291 €.

      Сумма апрельских налогов, выплачиваемая в мае: 291*0,7 = 204 €.

      Всего отток денежных средств по выплате налогов в мае: 204 + 94 = 298 €.

      Изъятие в пользу владельца бизнеса - 250€. Принимаются произвольно, учитывая, что это начало производственной деятельности  и единственный источник существования.

      Всего платежей в мае: 1065 + 590 + 298 + 250 = 2203 €.

      «Остаток денежных средств на конец месяца» = «остаток денежных средств на начало месяца» + «всего поступлений» - «всего платежей»:

      922 + 2565 – 2203 = 1284 €.

      «Кредиторская задолженность на конец мая перед поставщиками и подрядчиками» =  «кредиторская задолженность на конец апреля» - «оплата ресурсов в мае за март» + «поступление неоплаченных ресурсов в мае»:

      2183 - 1065 + 1172 = 2290€

      «Кредиторская задолженность на конец мая по оплате труда» = «остаток заработной платы за май перенесенная на июнь» (329 €).

      «Кредиторская задолженность на конец мая по налогам и сборам» = «оплата 70% налогов за май, перенесенная на июнь» (220 €).

      Всего кредиторская задолженность: 2290 + 329 + 220 = 2839 €.

      «Дебиторская задолженность на конец мая» = «Дебиторская задолженность на конец апреля»  - «Поступление денежных средств в мае за февральскую отгрузку» + «Отгрузка мая»:

      7823 – 2565 + 2822 = 8080 €. 
 

      

    Разрабатывается график движения денежных средств для ситуации, когда клиенты платят через два месяца после отгрузки, а фирма платит за материальные ресурсы через три месяца.

    При такой схеме оплаты фирме понадобится  только один кредит (табл. 1.4). Его надо взять в феврале в размере 200 €. Возврат кредита можно запланировать на март:

    200 + 200*12/100*1/12 = 202 €.

    Эта схема платежей фирме выгоднее первой схемы (табл.1.3), так как позволяет работать с небольшим кредитом и дает больше свободы в выборе пути развития фирмы. 
 

      

    Задание 3 выполняется на основе задания 2, т.е. для случая, когда клиенты платят через два месяца после отгрузки продукции, а фирма платит поставщикам ресурсов через 3 месяца после их поступления.

    Учитывая, что в начале года поступления  от основной деятельности отсутствуют, два кредита планируются, например, в январе и феврале (с возвратом в июле и августе):

    1500 + 1500*12/100*6/12 = 1590 € (см. табл. 1.5).

    Изменяя объем реализации января (соответственно меняется реализация всех месяцев), оцениваются  ежемесячные остатки денежных средств  и кредиторская задолженность по налогам и сборам. Процедура планирования завершается, когда остатки денежных средств в одном из месяцев и кредиторская задолженность по налогам и сборам приближаются к нулю, оставаясь положительными. 
 
 

      

    За  основу принимается любое из заданий (1, 2 или 3).

    Проводится анализ шести дополнительных графиков движения денежных средств исходя из предположения, что клиенты согласны платить за товар через 0, 1, 2, 3, 4 или 5 месяцев (балансировку графиков с помощью кредитов можно не проводить). Результаты расчетов сводятся в таблицу 1.6.

    В каждом случае необходимо рассчитать среднемесячные остатки денежных средств и среднемесячную дебиторскую задолженность.

 

График  движения денежных средств c измененной кредиторской и дебиторской  задолженностью

График  движения денежных средств c минимальной реализацией

 

     
 

Влияние срока дебиторской  задолженности на ее величину

 
 
      

    За  основу принимается любое из заданий (1, 2 или 3).

    Проводится анализ шести дополнительных графиков движения денежных средств исходя из предположения, что продавцы ресурсов согласны давать отсрочку платежей 0, 1, 2, 3, 4 или 5 месяцев (балансировку графиков с помощью кредитов можно не проводить). Результаты расчетов сводятся в таблицу 1.7.

    В каждом случае необходимо рассчитать среднемесячные остатки денежных средств и среднемесячную кредиторскую задолженность. 
 

Влияние срока кредиторской задолженности на ее величину

1.3. Варианты заданий по разделу 1

 

    Исходные данные по вариантам заданий приведены в таблице 1.8. 
 

 

    

Исходные  данные по вариантам для выполнения раздела

«Разработка оперативного графика финансовых потоков» 

 
 
 
 
 
 
 
 
 

Окончание табл. 1.8 

 
 
 
 
 
 

 

    

2. Управление инкассацией задолженности

2.1. Исходные данные и задание

 

      Производство  и отгрузка товаров фирмы клиентам в январе составляет 1000 €². Отгрузка проводится двумя партиями: на 15-й день и в последний день месяца. Фирма имеет относительно стабильных партнеров, которые проводят оплату по следующей схеме: 15% при отгрузке, 30% при получении клиентами товаров (примерно через 10 дней после отгрузки), 40% через 30 дней после отгрузки, 12% через 3 месяца, 3% остается в безнадежных долгах. Ежемесячно фирма наращивает отгрузку на 2%.

1. Составить полугодовой график денежных поступлений.
2. Составить график изменения дебиторской задолженности.
3. На конец каждого месяца рассчитать:

1. суммарный коэффициент инкассации;

2. коэффициент инкассации по отгрузке каждого месяца.

4. Стоит задача уменьшения дебиторской задолженности примерно вдвое. Разработать необходимую для этого схему платежей.

5. Стоит задача увеличения среднего коэффициента инкассации за полугодие  примерно до 0,8. Разработать необходимую для этого схему платежей.
6. Составить реестр дебиторов на конец полугодия (30.06). У фирмы 5 основных покупателей. Отгрузка полумесячных партий клиентам распределена так: