Финансовое планирование на предприятии

      Базируясь на полных результатах компании ОАО «Лукойл» за 2010 год, а также с учетом прогнозов менеджмента относительно  развития  новых  проектов  в  добыче можно  скорректировать прогноз основных показателей  Лукойла в 2010-2011 гг (таблица №5).

      Таблица 5

      Изменение финансовых прогнозов Лукойла

      *EBITDA (Earnings Before Interest, Tax, Depreciation and Amortization) - это доход до уплаты налога на прибыль, процентов и амортизации.

      Как видно из приведенной выше таблицы прежние оценки по компании были снижены,  прежде  всего,  с точки зрения  рентабельности – ожидается,  что укрепление курса рубля и налоговый режим негативно повлияют на маржу «Лукойла», однако частично негативный эффект компании удастся устранить за счет работы по контролю  за  издержками (операционные  расходы,  транспорт,  коммерческие  и административные издержки) [12].  

      3.2. Текущее финансовое  планирование 

      Составной  частью перспективного плана является текущее финансовое планирование, которое  представляет конкретизацию его  показателей. Для текущего планирования применяются формы: план доходов и расходов по операционной и инвестиционной  деятельности, план поступления и расходования денежных средств, балансовый план. Основной целью построения этих документов является оценка финансового положения фирмы на конец планируемого периода. Текущий финансовый план составляется на период, равный одному году, с разбивкой по кварталам, так как такая периодизация соответствует законодательным требованием к отчетности. Текущий финансовый план предпринимательской фирмы разрабатывается на основе данных, которые характеризуют:

      - финансовую стратегию фирмы,

      - результат финансового анализа  за предшествующий период,

      - планируемые объекты производства  и реализации продукции, а также  других экономические показатели  операционной деятельности фирмы,

      - система разработанных на фирме  норм и нормативов затрат отдельных  ресурсов,

      - действующую систему  налогообложения  и т.д.

      Для составления финансового документов в процессе осуществления текущего финансового планирования важно  правильно определить объем будущих  продаж. Это необходимо для организации производственного процесса, эффективного распределения средств.

      На  основе данных по прогнозу объема продаж рассчитывается необходимое количество материальных и трудовых ресурсов, а также определяются и другие составные затраты на производство. С использованием полученных данных разрабатывается плановый отчет о прибылях и убытках, с помощью которого определяется величина получаемой прибыли в предстоящем периоде, после план движения денежных средств и план баланса.

      Заключительным  документом текущего годового финансового  плана является плановый баланс активов и пассивов. Он служит хорошей проверкой плана прибыли и убытков и движения наличных средств. В отличие от бухгалтерского баланса прогноз баланса может быть составлен не только для организации в целом, но и для отдельного вида бизнеса, структурного подразделения (самостоятельного юридического лица или филиала), инвестиционного проекта.

      В целом же процесс текущего финансового  планирования осуществляется на  фирме в тесной связи с процессом планирования его операционной деятельности [9;289].

      3.3. Оперативное финансовое  планирование  

      В целях контроля за поступлением фактической  выручки на расчетный счет и расходованием наличных финансовых ресурсов предприятию необходимо оперативное планирование, которое дополняет текущее. Это связано с тем, что финансирование плановых мероприятий должно осуществляться за счет заработанных предприятием средств, что требует эффективного контроля за формированием и использованием финансовых ресурсов.

      В определенном смысле оперативные финансовые решения даются легче, чем перспективные и текущие, однако это не означает, что они менее важны.  В рамках оперативного финансового планирования  решаются задачи:

      1) Конкретизация  установленного   задания. Это задача проявляется как, уточнение движения финансовых ресурсов в пределах короткого промежутка времени, чтобы сбалансировать доходы и расходы, обеспечит платежеспособность организации, установить персональную ответственность руководителей  структурных подразделений  за выполнение показателей. Лишь в очень редких случаях прогноз не нуждается в корректировке уже через несколько месяцев после начала года.

      2) Контроль (мониторинг) исполнения бюджета  самими центрами финансовой ответственности. Чем выше степень оперативного контроля, тем он действеннее. Учет и контроль затрат должен быть максимально приближены к месту и времени их возникновения.

      3) Увязка финансовых показателей с движением материальных ценностей и с системой материального стимулирования. Определение оптимального объема товарно-материальных запасов (сырья, материалов) вызвано не только потребностью их финансирования, но и их особым воздействием на финансовую деятельность компании.

      4) Эффективное управление оборотными капиталом и кредиторской задолженностью. Оборотные активы нередко в несколько раз превышают основные, поэтому с их управлением связаны большие резервы повышения эффективности производственно-хозяйственной деятельности. к основным направлениям оперативного управления оборотными активами относятся:

      - обеспечение ликвидности организации

      - сведения к минимуму расходов  на финансирования 

      - обеспечение соблюдения графика  производства

      - обеспечения сбыта. 

      Оперативное финансовое планирование включает составление  и исполнение платежного календаря, кассового плана и расчет потребности в краткосрочном кредите.

      В целях оперативного контроля денежных средств разрабатывается более  детальный прогноз – платежный календарь, на предстоящий месяц (квартал) с разбивкой по декадам или дням.

      В процессе составления платежного календаря  решаются следующие задачи:

      1) организация учета временной  стыковки денежных поступлений  и предстоящих расходов предприятия;

      2) формирование информационной базы  о движении денежных потоков  и оттоков;

      3) ежедневный учет изменений в  информационной базе;

      4) анализ неплатежей (по суммам  и источникам возникновения) и  организация конкретных мероприятий  по их преодолению;

      5) расчет потребности в краткосрочном  кредите в случаях временной  «нестыковки» денежных поступлений  и обязательств и оперативное  приобретение заемных средств;

      6) расчет (по суммам и срокам) временно  свободных денежных средств фирмы;

      7) анализ финансового рынка с  позиции наиболее надежного и  выгодного размещения временно  свободных денежных средств фирмы. 

      Информационной  базой платежного календаря служат: план реализации продукции, смета затрат на производство, план капитальных  вложений, выписки по счетам предприятия  и приложения к ним, договора, внутренние приказы, график выплаты заработной платы, счета-фактуры, установленные  сроки платежей для финансовых обязательств.

      Превышение  планируемых расходов над ожидаемыми поступлениями означает недостаточность  собственных возможностей для их покрытия и может являться признаком  ухудшения финансового состояния.

      Если  имеется излишек денежных средств . то это в определенной степени  говорит о финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. Для получения дополнительной прибыли  эти денежные средства могут быть инвестированы в краткосрочные  ценные бумаги.

      Кроме платежного календаря на предприятии  должен составляться кассовый план –  план оборота наличных денежных средств, отражающий поступление и выплаты  наличных денег через кассу. Кассовый план необходим для контроля за поступлением и расходованием наличных средств. Исходные данные для составления  кассового плана: предполагаемые выплаты  по фонду заработной платы и фонду  потребления в части денежных средств, информация о продаже материальных ресурсов или продукции работникам, сведения о командировочных расходах, сведения о прочих поступлениях и  выплатах наличными деньгами.

      Кассовый  план необходим фирме для того, чтобы по возможности более точно  представлять размер обязательств перед  работниками по заработной плате. Банку  также необходим его кассовый план, чтобы составить сводный  кассовый план на обслуживание своих  клиентов в установленные сроки.

      Использование рассмотренных систем и методов  финансового планирования позволяет  обеспечить целенаправленность финансовой деятельности предпринимательской фирмы и повысить ее эффективность [1;621] 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

      РАСЧЕТНАЯ ЧАСТЬ

      Таблица 1

      Смета I затрат на производство продукции общества с ограниченной ответственностью, тыс. руб.