Финансовое планирование на предприятии

     В рыночной экономике хозяйствующий  субъект, обладая полной самостоятельностью, сам определяет направление и  величину использования прибыли, оставшейся в его распоряжении после уплаты налогов. Целью составления финансового  плана становится определение возможных  объёмов финансовых ресурсов, капитала и резервов на основе прогнозирования  величины финансовых показателей. К  последним относятся, прежде всего, собственные оборотные средства, амортизация основных средств, устойчивая кредиторская задолженность, прибыль, налоги, уплачиваемые с прибыли и т. п.

     Развитие  и формирование, в процессе практической деятельности методов планирования происходит на основе принципов. Впервые  общие принципы планирования сформулированы А. Файолем. В качестве основных требований к разработке программы действия или плана предприятия им были названы пять принципов: необходимость, единство, непрерывность, гибкость и точность, после еще добавили принцип системности, целенаправленности, комплексности, оптимальности, эффективности, научности и т.д.

     Принцип необходимость планирования означает повсеместное и обязательное применение планов при выполнении любого вида трудовой деятельности. Принцип необходимости  или обязательности планирования особенно важен в условии свободной  рыночной отношений, поскольку его  соблюдение соответствует современным  экономическим требованиям рационального  использования ограниченных ресурсов на всех предприятий.

     Принцип единства планов предусматривает разработку общего или свободного плана социально- экономического развития предприятия. Единство плана предполагает общность экономической целей и взаимодействие различных подразделений предприятия.

     Принцип непрерывности планов заключается  в том, что на каждом предприятии  процесс планирования, организации  и управления производством, как  и трудовая деятельность, являются взаимосвязанными между собой и  должны осуществлять постоянно и  без остатков (перерывов), т.е. на смену  одному плану производства приходит без перерыва другой. Кроме того, непрерывность планирования означает постепенный переход от стратегических планов у тактическим, а от них- к  оперативным, а также необходимое  взаимодействие между краткосрочными и долгосрочными планами.

     Принцип гибкости планов тесно связан с непрерывностью планирования и предполагает возможность  корректировки установленных показателей  и координации планово- экономической  деятельности предприятии.

     Принцип точности планов определяется многими  как внутрифирменными факторами, так  и внешними ее окружением и т.д.

     При планирование финансовых показателей  могут применяться различные  методы. У каждого из этих методов  имеется несколько преобладающих  признаков, или приоритетных требований, к основному планируемому результату. Например, научный метод базируется на широком использовании глубоких знаний о предмете планирования, экспериментальный - на анализе и обобщении опытных  данных (эксплуатации современных самолетов  приводит к сокращении на их обслуживание), нормативный - на применении исходных нормативов и т.д.[3;325] 
 

       

      2.1. Виды и характеристика  методов финансового  планирования  

     В практике финансового планирования применяются следующие методы:

• экономического анализа,
• нормативный,
• балансовых расчетов,
• денежных потоков,
• метод многовариантности,
• экономико-математическое моделирование.

     Метод экономического анализа позволяет определить основные закономерности, тенденции в движении натуральных и стоимостных показателей, внутренние резервы предприятия. Финансовые показатели рассчитываются на основе анализа показателей за прошлый период, индексов их развития и экспертных оценок этого развития в плановом периоде. Изучается связь финансовых показателей с производственными, коммерческими и другими показателями. Используется в основном при расчете плановых показателей объема выручки, доходов, прибыли, фондов потребления и накопления предприятия.

     Сущность  нормативного метода заключается в том, что на основе заранее установленных норм и технико-экономических нормативов рассчитывается потребность хозяйствующего субъекта в финансовых ресурсах и их источниках. Такими нормативами являются ставки налогов и сборов, нормы амортизационных отчислений и др. существуют также нормативы хозяйствующего субъекта – это нормативы, разрабатываемые непосредственно на предприятии и используемые им для регулирования производственно-хозяйственной деятельности, контроля за использованием финансовых ресурсов, других целей по эффективному вложению капитала.

     Норматив - относительный показатель степени  использование средств производства при современной технике и  технологии, прогрессивной организации  труда и высокой квалификации персонала.

     Нормативами являются ставки налогов, ставки тарифных взносов и сборов, нормы амортизационных отчислений, нормативы потребности в оборотных средствах и др. В финансовом планировании применяется целая система норм и нормативов, которая включает: федеральные нормативы; республиканские (краевые, областные, автономных образований) нормативы; местные нормативы; отраслевые нормативы; нормативы хозяйствующего субъекта.

     Использование метода балансовых расчетов для определения будущей потребности в финансовых средствах основывается на прогнозе поступления средств и затрат по основным статьям баланса на определенную дату в перспективе.

     Сущность  балансового метода планирования финансовых показателей заключается в том, что путем построения балансов достигается увязка имеющихся в наличии финансовых ресурсов и фактической потребности в них. Балансовый метод применяется, прежде всего, при планировании распределения прибыли и других финансовых ресурсов, планировании потребности поступлений средств в финансовые фонды – фонд накопления, фонд социального развития и др. Балансовая увязка по финансовым фондам имеет вид:

     О_н+П = Р+О_к

     Где:

     О_н – остаток средств фонда на начало планового периода, руб.;

     П – поступление средств в фонд, руб.;

     Р – расходование средств фонда, руб.;

     О_к – остаток средств фонда на конец планового периода, руб.

     Метод денежных потоков носит универсальный характер при составлении финансовых планов и служит инструментом для прогнозирования размеров и сроков поступления необходимых финансовых ресурсов. Теория прогноза денежных потоков основывается на ожидаемых поступлениях средств на определенную дату и бюджетирования всех издержек и расходов. Этот метод даст более объемную информацию, чем метод балансовой сметы.

     Метод многовариантности расчетов состоит в разработке альтернативных вариантов плановых расчетов, с тем, чтобы выбрать из них оптимальный, при этом критерии выбора могут задаваться различные. В качестве критериев выбора вариантов показателей  для последующего включения их в финансовый план могут быть использованы:  минимум приведенных затрат, максимум приведенной прибыли, минимум текущих затрат, максимум прибыли на рубль вложенного капитала, минимум времени на оборот капитала, максимум дохода на рубль вложенного капитала.

     Методы  экономико-математического моделирования позволяют количественно выразить тесноту взаимосвязи между финансовыми показателями и основными факторами, их определяющими. Они используются при прогнозировании финансовых показателей на срок не менее пяти лет.

     При использовании экономико-математических моделей в финансовом планировании приоритетное значение имеет определение периода исследования: его следует выбирать с учетом однородности исходных данных. Рекомендуется использовать для перспективного планирования среднегодовые значения финансовых показателей за прошедшие три – пять лет, а для годового планирования – среднеквартальные данные за один – два года.

     При значительных изменениях условий работы предприятия в плановом периоде  в значения показателей, определенных на базе экономико-математических моделей, вносят необходимые коррективы.

     Экономико-математическое моделирование позволяет перейти  от средних величин к многовариантным расчетам финансовых показателей.

     Объекты финансового планирования: выручка  от реализации продукции, услуг и  прибыль, амортизационные отчисления, объем оборотных активов  и  их прирост, ресурсы в капитальном  строительстве, платежи в бюджет, взносы во внебюджетные фонды [8;237] 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

       

ГЛАВА III. ВИДЫ ФИНАНСОВЫХ ПЛАНОВ И ИХ РОЛЬ В УПРАВЛЕНИИ ПРЕДПРИЯТИЕМ 

      Существует  три вида финансового планирования: перспективное (стратегическое) планирование, текущее планирование (бюджетирование), оперативное планирование.

      Каждому из этих видов финансового планирования соответствует определенные формы представления его результатов (см. таблицу №4 ) 

     Таблица 4

     Виды  финансового планирования и формы  представления его результатов 

 

      Все три виды финансового планирования находятся во взаимосвязи и осуществляются  в определенной последовательности. Первоначальным этапом финансового  планирования является перспективный  план, который определяет задачи текущего планирования. В свою очередь, текущее планирование финансовой деятельности создает основу для эффективного  оперативного планирования.  

      3.1. Перспективное финансовое планирование

      Перспективный финансовое планирование определяет важнейшие  показатели, пропорции и темп расширенного воспроизводства, оно является главной формой реализации целей фирмы.

      Перспективное планирование включает разработку финансовой стратегии предприятия и прогнозирование финансовой деятельности. Разработка финансовой стратегии представляет собой особую область финансового планирования, так как, является составной частью общей стратегии экономического развития фирмы, она должна согласовываться с целями  и направлениями, сформулированными общей стратегией. Вместе с тем финансовая стратегия сама оказывает значительное влияние на формирование общей стратегии экономического развития фирмы. В целом финансовая стратегия представляет собой определение долгосрочных целей финансовой деятельности фирмы и выбор наиболее эффективных способов и путей их достижения.

      Достаточно  важное внимание в процессе формирования финансовой стратегии отводится  анализу факторов внешней среды  путем изучения экономико-правовых условий финансовой деятельности фирмы, кроме этого, особое внимание отводится учету фактов риска.

      Заключительным  этапом разработки финансовой стратегии  фирмы является оценка эффективности  разработанной стратегии, которая  осуществляется по нескольким  параметрам.

      Во-первых, оценивается, насколько разработанная  финансовая стратегия согласовывается  с общей стратегией фирмы, путем  выявления степени согласованности целей, направлений и этапов реализации этих стратегий.

      Во-вторых, оценивается согласованность финансовой стратегии фирмы с прогнозируемыми  изменениями во внешней предпринимательской  среде.

      В-третьих, оценивается реализуемость разработанной  финансовой стратегии, т.е. рассматриваются  возможности фирмы в формировании собственных и привлечении внешних финансовых ресурсов [3;346].