Финансирование внешнеторговых сделок

операциям. Размер маржи зависит от многих факторов, но в большинстве случаев

определяется  конъюнктурой валютного рынка.

1.3. Валюта цены, валюта  платежа.

Цена  товара выражается в контракте количеством  денежных единиц, которое

должен  заплатить покупатель продавцу в  той или иной валюте за доставленный товар

или оказанную  услугу на условиях, указанных в  контракте. Валюта цены и расчета  с

зарубежными партнерами  в контрактах   сильно  зависят  от   того,  к какой  стране

принадлежит торговый партнер.

При   импорте   из   промышленно   развитых   стран   цены  на   товары    обычно

устанавливаются   в   национальной   валюте   страны-поставщика.  При   контрактах   с

контрагентами из стран СНГ в качестве валюты цены часто используется российский

рубль.

При выборе валюты цены экспортер ориентируется  на «твердую» валюту,  а

импортер  — на «мягкую», курс которой снижается. В случае, если в контракте валюта

платежа отличается от валюты цены, необходима предельно точная формулировка

условий пересчета валют во избежание  различных толкований. При этом в  контракте

необходимо  указать дату пересчета. Возможны следующие  варианты:

– на день поступления контракта;

– на день платежа;

– на вечер  предыдущего рабочего дня (наиболее распространенный);

– на день, предшествующий дню платежа.

В контракте  должно содержаться четкое указание на то, какой курс, покупателя

или   продавца,   будет   использоваться   при   пересчете   валют.   Применение   курса

продавца  выгодно для экспортера,  поскольку  он за единицу иностранной валюты

получит больше национальной валюты страны покупателя, и соответственно такой

курс  менее выгоден импортеру.  Обычно,  если нет положений,  обязательных для

экспортера  или импортера, для пересчета  пользуются средним курсом между  курсами

продавца  и покупателя;

Чтобы   избежать   возможных   потерь   от   пересчета   валют,   участники

внешнеторговых  сделок при определении валюты цены товара и валюты платежа

должны  учитывать риски изменения курса. В противном случае обозначенная цена

может   оказаться   ниже   фактически   произведенных   расходов   на   изготовление

проданного  товара.

Перечислим  возможные  методы страхования валютного  риска:

– сокращение сроков между заключением сделок и осуществлением расчетов

по ним, ускорение платежей;

– фиксация   цены   экспортного   товара   в   более   стабильной   валюте   с

последующим платежом в более «мягкой»;

– мультивалютная оговорка,  то есть корректировка  цены в зависимости от

изменения курса валют;

– индексная   оговорка,   или   изменение   цены   товара   и   суммы   платежа   в

соответствии   с   изменением   к   моменту   платежа   определенного   индекса   цен,

обусловленного  в контракте (например, индекса оптовых  цен);– оговорка о скользящих ценах (эскалаторная оговорка), то есть фиксация в

контракте условной цены, которая к моменту  расчета может быть пересмотрена в

зависимости от изменения ценообразующих факторов;

– компенсационная   сделка,   то   есть   взаимная   поставка   товаров   в   равной

стоимости;

– заключение форвардных сделок, то есть принятие обязательства  по обмену

интересующей  экспортера валюты к сроку платежа  по фиксированному курсу.

Глава 2. Формы международных  расчетов.

Международная  практика   торговых отношений  выработала  несколько форм

расчетов  в зависимости от степени доверия  торговых партнеров, а также от роли,

которую призваны в каждом конкретном случае играть банки в расчетах между

продавцом и покупателем.

Банки   могут   производить   расчеты   в   форме   документарного   аккредитива,

инкассо, банковского перевода и в других формах, применяемых в международной

банковской  практике.

2.1. Банковский перевод.

Банковский  перевод — основная форма расчетов в современной практике. Он

является  составным элементом всех остальных  форм расчетов (аккредитивы, инкассо,

чеки,   векселя)  Помимо   банковского   перевода   такие  формы  расчетов   включают

дополнительные  операции, определяющие в конечном итоге условия проведения и

стороны банковского перевода.

Банковский   перевод   относится   к   числу   платных   комиссионных   операций

банков. Все банки, задействованные в  осуществлении банковского перевода, взимают

комиссию  за проведение операции. Термины «банковский  перевод» и «платеж» на

практике   зачастую используются  как   взаимозаменяемые.  Термины «электронный

платеж (перевод)», «телеграфный платеж (перевод)», «почтовый платеж (перевод)»

указывают   на   способ   связи   между   банками-корреспондентами   при   выполнении

банковского перевода.

При отправлении  платежа импортер подает в банк, в котором у него открыт

счет,  платежное  поручение   (часто  называемое   также  «заявление  на  перевод»)   в

нескольких  экземплярах. Банком проверяются правильность заполнения поручения и

наличие необходимого остатка на счете.

Платежное поручение обрабатывается банком.  Со счета списываются суммы

платежа и комиссий.  Банк отправляет платежное  поручение в банк-корреспондент

установленным способом связи.  Как правило, банк сам выбирает корреспондента,

через которого он будет производить платеж.

На следующий  день клиент получает выписку с отражением списаний сумм

платежа и комиссий.

Все   международные   платежи   происходят   только   с   использованием

корреспондентских отношений между коммерческими  банками.

Платежное поручение при проведении международных  платежей заполняется на

английском языке. Помимо данных о сумме, валюте, отправителе, получателе, дате и

назначении платежа, оно содержит также следующие платежные инструкции:

– наименование и адрес банка получателя платежа;

– его  идентификационный  код  (по  системе  СВИФТ или по национальной

системе межбанковских расчетов);

– номер  счета получателя платежа в банке;

– наименование и адрес получателя платежа.

Если   банк   получателя   платежа   не   является   банком   с   международной

известностью,   то   до   его   наименования   дополнительно   указываются   следующие

сведения:–  наименование и адрес банка,  в  котором банк получателя платежа  держит

корреспондентский счет в соответствующей валюте;

– идентификационный  код этого банка;

– номер  корреспондентского счета банка  получателя.

Иногда  в платежной инструкции могут  упоминаться три и даже четыре банка.

Кроме того, в платежном поручении должно быть указано, на чей счет относятся

комиссии. Если комиссии относятся на счет бенефициара, т.е. получателя платежа,

банк  удерживает их из суммы платежа. Если комиссии относятся на счет отправителя

платежа, то получателю платежа сумма уходит полностью, а комиссии списываются

банком  из остатка на счете отправителя.  Аналогично действуют и другие банки-

корреспонденты.

Сроки прохождения  платежей  при международных  расчетах   составляют  от

одного  до 4 банковских дней. Но иногда имеют  место ситуации, когда средства не

поступают к получателю в ожидаемые сроки. Причины и виновники такой  задержки

могут быть различными. В этом случае отправителю  платежа следует обратиться в

банк  с просьбой о расследовании.  Банки  взимают дополнительную комиссию за

такую операцию. Банк проверит корректность выполнения собственных операций по

проведению  платежа и обратится к своему корреспонденту и далее по всей цепочке.

Запрос  о расследовании повторит маршрут  платежного поручения до тех пор, пока не

будет обнаружена и устранена причина  задержки. Для ускорения поиска потерянной

суммы, как правило, полезно, чтобы поиск  производился с обоих концов цепочки

одновременно. Для того чтобы экспортер и  его банк могли принять участие  в поиске

потерянной  суммы, импортер должен получить в своем  банке копию распечатки на

бумажном   носителе   телексного   или   СВИФТ-сообщения,   посредством   которого

платежное поручение было передано в банк-корреспондент. Иногда банк импортера

может   запросить   у   банка-корреспондента   копию   его   электронного   платежного

поручения своему корреспонденту.

Комиссии. Проведение платежей, равно как и  других видов расчетов, относится

к числу  комиссионных операций банка.  Размеры  комиссионного вознаграждения

устанавливаются банком исходя из своих почтово-телеграфных  расходов, комиссий,

взимаемых   корреспондентами,   заданной   нормы   доходности,   а   также   с   учетом

конкуренции с другими банками.

Существуют   два   способа   взимания   комиссий   за   выполнение   расчетных

операций  — комиссии может быть вычтена из оплачиваемой  суммы либо комиссии

оплачиваются   плательщиком   дополнительно.   В   связи   с   этим,   при   заключении

международных контрактов, необходимо указывать, на чей счет относятся комиссии