Финансирование внешнеторговых сделок

 

Содержание

Введение 2

Глава 1 Валюта 4

1.1. Виды валют. 4

1.2. Валютный курс, конвертация валют. 5

1.3. Валюта цены, валюта платежа. 6

Глава 2. Формы международных расчетов. 7

2.1. Банковский перевод. 8

2.2. Документарный аккредитив. 10

2.3. Инкассовая форма расчетов. 12

Глава 3. Финансирование внешнеторговых сделок 13

3.1. Банковская гарантия. 14

3.2. Кредит поставщика. 15

Промышленный клиринг. 17

Банковское кредитование. 17

Факторинг. 17

Форфейтирование 17

3.3. Страхование экспортных кредитов. 19

3.4. Кредит покупателю. 19

 

Введение

Под  внешнеторговой деятельностью понимается  предпринимательство       в

области       международного обмена товарами,  работами,  услугами,  информацией,

результатами   интеллектуальной   деятельности.   Важнейшим   элементом

внешнеэкономической   деятельности   является   внешнеторговый   контракт,   то   есть

соглашение  российских предпринимателей с иностранными фирмами и гражданами,

имеющее предметом внешнеэкономические операции, связанные с обменом товаров.

В отличие  от внутрироссийских, внешнеторговый контракт должен описывать

следующие принципиальные особенности ВЭД:

– коммуникации, связь между поставщиком и  покупателем;

– транспорт, то есть доставка продукции или услуг  от экспортера к импортеру;

– финансы,  то есть механизмы,  обеспечивающие получение вознаграждения

поставщиком.

В современных  условиях развития, финансовый рынок  предоставляет богатый

выбор услуг, как импортеру, так и экспортеру. Целью настоящей работы является

изучение   именно   финансовых   аспектов   внешнеэкономической   деятельности

предприятия.   В   целях   систематизации,   различные   аспекты   финансовых   основ

внешнеэкономической   деятельности   предприятия,   рассматриваются   в   следующей

классификации:

– валюта сделки, ее конвертация и курс;

– механизм расчетов (условия расчетов; меры против необоснованной задержки

платежа; формы расчетов; средства расчетов);

– источники  финансирования сделки (кредитование, факторинг, лизинг).

                                                                                                                                                                                                      

Глава 1 Валюта

Валюта  это денежная единица государства, обращающаяся за его пределами и

на   внутреннем   рынке,   а   также   денежные   единицы   международных   валютно-

финансовых  организаций.

Функционирование  международных  товарно-денежных отношений  возможно

лишь  при условии свободного обмена национальной валюты на валюту других стран,

свободного  хождения денег за рамками государственной  границы. Другими словами,

наиболее   эффективное   включение   в  международное   разделение   труда   возможно

только  на основе конвертируемой валюты (конвертируемость характеризует качество

валюты). Понятие конвертируемость значительно  шире, чем просто обмен денежной

единицы одной страны на денежную единицу  другой или купля-продажа валют.

Понятие   конвертируемости  можно   было   бы  определить   как   такие   состояние   и

характер  экономической и валютно-финансовой системы страны, при которых для

обладателей средств в национальной валюте обеспечивается свобода совершения тех

или иных операций не только внутри страны, но и  за границей.

1.1. Виды валют.

Существуют  следующие виды валют.

СКВ —  свободноконвертируемая (обратимая) валюта. Это валюта свободно и

неограниченно обменивается на другие иностранные  валюты. СКВ обладает полной внешней  и внутренней обратимостью, т.е. одинаковыми  режимами обмена. Сфера

обмена  СКВ распространяется  на   текущие  операции,   связанные   с  повседневной

внешнеэкономической деятельностью (внешнеторговый обмен, неторговые платежи,

туризм),   а   также   на   операции   по   движению  внешних   кредитов   и   заграничных

инвестиций. Другими словами, к числу СКВ  относится валюта той страны, законами

которой отменены и не предусматриваются какие-либо ограничения по любым видам

операций  с ней — торговым,  неторговым (туризм,  перевод наследства),  переводу

капитала (как для резидента, так и для  нерезидента).

ЧКВ   —   частичноконвертируемая   валюта   (промежуточная   группа).   Это

национальная  валюта  стран,  в которых применяются  валютные  ограничения для

резидентов  и по отдельным видам валютных операций. ЧКВ обменивается только на

некоторые иностранные валюты и не по всем видам международного платежного

оборота.

Замкнутая   (неконвертируемая)   валюта.   Это   национальная   валюта,   которая

функционирует только в пределах одной страны и  не обменивается на иностранные

валюты  (запрет как для юридических,  так и для физических лиц).  К замкнутым

относятся валюты стран, применяющих различные  ограничения и запреты по ввозу  и

вывозу,  покупке и продаже,  обмену национальной и иностранной валют, а также

использующих различные методы валютного регулирования.

Резервная   валюта   –   валюта,  широко   используемая   центральными   банками

различных стран для формирования золотовалютных резервов. Основной резервной

валютой в мире является доллар США.

Клиринговые валюты — расчетные валютные единицы, которые существуют

только   в  идеальной   (счетной)  форме   в   виде   бухгалтерских   записей   банковских

операций  по взаимным поставкам товаров и  оказанию услуг странами — участницами

платежного   соглашения.  Примером  клиринговой   валюты  являются   специальные

права   заимствования,   или   СДР,   используемые   государствами   при   расчетах   с

Международным валютным фондом.

1.2. Валютный курс, конвертация  валют.

Валютные  операции между участниками валютного  рынка  невозможны без

обмена  валютами и определения его пропорций.  Под обменом одной валюты на

другую понимается покупка и продажа иностранной валюты за национальную или

другие   валюты.   Соотношения   обмена   валют   называют   валютным   курсом,

устанавливается он через валютную котировку.

Валютный  курс — это цена денежной единицы  одной страны, выраженная в

денежных  единицах других стран при сделках купли и продажи. Такая цена может

устанавливаться исходя из соотношения спроса и предложения  на определенную

валюту   в   условиях   свободного   рынка   либо   быть   строго   регламентированной

решением   правительства   или   его   главным   финансовым   органом,   обычно

Центральным банком РФ.

Курс  иностранной валюты выражается различным  образом в разных странах. В

международной практике принято давать котировку  с точностью до четырех знаков

после запятой. Наиболее распространенным методом  определения курса (котировки)

валют   является   прямая   котировка.  В  этом  случае   определенное  фиксированное

количество  иностранной валюты (1, 100, 1000, ...) приравнивается к изменяющемуся

количеству  национальной, т.е. фиксированное количество единиц иностранных денег

выражается  в местных денежных единицах. Например, курс китайского юаня 1,1 за

гонконгские доллары означает, что за 100 долларов дают 110 юаней.

Прямая  котировка принята во всем мире, но в Великобритании практикуется

обратная   (косвенная)   котировка,   когда   указывается,   сколько   денежных   единиц

иностранной   валюты   приходится   на   фиксированное   количество   национальной

валюты.  Это   объясняется   тем,   что   до   1971   г.   в  Великобритании   отсутствовала

десятичная  система, поэтому обратную систему  было легче использовать на практике. Ее сохранили и после ввода  десятичной системы. Котировка выглядит следующим

образом: 1 фунт стерлингов за 1,5325 долл. США

Если   необходимая   информация   о   курсе   валют   относительно   друг   друга

отсутствует, рассчитывают их кросс-курс через какую-либо другую валюту. Кросс-

курс  – это соотношение двух валют, которое вытекает из их курса по отношению к

какой-либо третьей валюте (обычно к доллару  США).

В зависимости  от того, совершается покупка или  продажа валюты, различают

курс  покупателя и курс продавца. По курсу  покупателя банк приобретает валюту, а по

курсу продавца – продает. Разница между  этими курсами называется маржей, она

служит  для покрытия издержек банка и  составляет его доход по валютообменным