Движение денежных средств предприятия

     В настоящее время предприятия  и организации могут осуществлять взаимозачеты через клиринговые  палаты (центры), которые создаются  обычно банками на акционерных началах, на условиях взаимной выгоды с целью ускорения и рационализации платежного оборота.

     Акцептная форма расчетов. Акцепт означает согласие плательщика на оплату платежных  документов. Различают положительный  и отрицательный акцепты.

     Положительный акцепт предполагал письменное уведомление банка плательщиком о согласии на оплату, отсутствие последнего в течение определенного срока означало отказ от акцепта.

     При отрицательном  акцепте молчанием  плательщика в течение определенного  срока давалось согласие на оплату, а отказ от акцепта оформляется письменно.

     Инкассо - это операция по получению банками  для клиентов денег по их поручению  и за их счет по различным документам. На инкассо принимаются чеки, векселя, ценные бумаги и так далее.

     На  рисунке 1.2 представлена схема, отражающая основные формы денежного обращения и способов расчета. 

        

     Рис. 1.2 Схема, отражающая основные формы денежного обращения и способов расчета 
 

     1.2 Методы анализа движения денежных средств предприятия 

     Управление  денежными средствами является одним из важнейших  направлений деятельности финансового менеджера. 

     Оно  включает  в  себя  расчет времени  обращения денежных средств, анализ денежного потока,  его прогнозирование,   определение   оптимального   уровня   денежных   средств, составление  бюджетов  денежных  средств  и  так далее. 

     Значимость  такого вида активов, как денежные средства, определяется  тремя основными причинами:

     1) рутинность – денежные  средства  используются  для   выполнения   текущих операций, поскольку  между  входящими  и  исходящими  денежными  потоками всегда имеется временной лаг,  предприятие  вынуждено  постоянно  держать свободные денежные средства на расчетном счете;

     2)  предосторожность – деятельность   предприятия   не   носит   жестко    предопределенного характера, поэтому  денежные  средства  необходимы  для    выполнения непредвиденных платежей;

      3) спекулятивность – денежные средства необходимы по  спекулятивным   соображениям, поскольку постоянно существует ненулевая вероятность  того,   что неожиданно представится возможность выгодного инвестирования.

     Одной  из  основных  задач  управления  денежными ресурсами является оптимизация их среднего текущего остатка.

     Цель  управления   денежными   средствами   состоит   в   том,   чтобы инвестировать  избыток  денежных   средств   для   получения   прибыли,   но одновременно иметь их необходимую величину для выполнения  обязательств  по платежам и одновременного страхования на  случай  непредвиденных  ситуаций.

     Чем более предсказуемы денежные потоки фирмы, тем меньше  потребность  в страховании.

     Для оценки достаточности денежных средств  рассчитывают такие показатели, как  коэффициент оборачиваемости денежных средств и длительность оборота.

     Коэффициент оборачиваемости денежных средств характеризует скорость оборота денежных средств и рассчитывается по формуле (1.1).

       
 

     где Кодс_.- коэффициент оборачиваемости денежных средств;

            Впр_.- выручка от продажи;

            ДС - денежные средства. 

     Длительность  оборота в днях находится по формуле (1.2).

     

       

     где Тоб - длительность оборота в днях;

            Т - длительность анализируемого  периода в днях. 

     Чтобы эффективно управлять денежными  потоками, необходимо знать их величину за определенный период, основные элементы денежных потоков и виды деятельности, которые генерируют той или иной поток денежных средств.

     Расчет  потоков денежных средств можно  осуществлять двумя методами: прямым и косвенным.

     Для анализ движения денежных средств на предприятии прямым методом используются данные формы № 4 «Отчет о движении денежных средств», то есть анализируется движение денежных средств от текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.

     В отчете содержится информация, которая  дополняет данные отчетного баланса  и отчета о прибылях и убытках. Отчет отражает инвестиции в дочерние и иные хозяйственные общества, капитальные вложения в основные средства, содержит данные об изъятии денежных средств из сферы инвестирования.

     В таблице 1.1 представлена специфика  денежного оборота в зависимости  от вида деятельности фирмы.

     Таблица 1.1

     Специфика денежного оборота в зависимости  от вида деятельности фирмы

 

     Достоинства прямого метода заключаются в том, что он позволяет:

     - показать основные источники  притока и направления оттока  денежных средств;

     - сделать оперативные выводы о  достаточности средств для платежей  по текущим обязательствам предприятия;

     - контролировать все поступления и расходования денежных средств.

     Недостатком данного метода является то, что  он не учитывает взаимосвязи полученного  финансового результата (прибыли) и  изменения абсолютного размера  денежных средств на счетах предприятия.

     Косвенный метод расчета потока денежных средств основан на анализе статей бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках.

     Данный  метод предпочтителен с аналитической  точки зрения, так как он позволяет  показать взаимосвязь между различными видами деятельности предприятия, а также установить соотношение между чистой прибылью и изменениями в активах предприятия за отчетный период. С его помощью можно выявить наиболее проблемные  места в деятельности организации и разработать пути выхода из кризисной ситуации.

     Расчет  денежных потоком косвенным методом ведется от показателя чистой прибыли с необходимыми корректировками ее на статьи, не отражающие движение реальных денежных средств по соответствующим счетам. Корректировки могут как увеличивать, так и уменьшать показатель чистой прибыли.

     К недостаткам метода можно отнести  высокую трудоемкость при составлении  аналитического отчета внешним пользователям и необходимость привлечения внутренних данных бухгалтерского учета.

     Между тем при проведении анализа финансового  состояния предприятия целесообразно использовать оба метода, поскольку они дополняют друг друга и дают реальное представление о движении денежных средств на предприятии. 
 

     Глава 2. анализ ДВИЖЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ОАО «Орскнефтеоргсинтез» за 2008-2009 гг 

     2.1 Анализ технико-экономические показатели деятельности предприятия 

     ОАО «Орскнефтеоргсинтез» учреждено 31 марта 1994г.

     Полное  официальное наименование общества: открытое акционерное общество «Орскнефтеоргсинтез» (ОАО «ОНОС»).

     22 декабря 2005 года ОАО «Орскнефтеоргсинтез» вошло в состав вертикально-интегрированного нефтяного холдинга «РуссНефть», входящего в число десяти крупнейших нефтегазовых компаний России.

     Схема взаимодействия ОАО «ОНОС» с предприятиями  холдинга такова: до марта 2006 года предприятие  работало по давальческой схеме переработки нефти и выручка складывалась, в основном, за счёт оплаты услуг по переработке нефти; с марта 2006 года предприятие перешло на иную схему работы, а именно на переработку покупной нефти. Расчёты с Компанией производятся денежными средствами и по взаимозачёту.

     ОАО «ОНОС» и холдинг «РуссНефть»  ведут у себя счета взаимных расчетов, на которых учитываются все суммы  к платежам. Расчетные документы  не сдаются в банк, а направляются сразу головному предприятию  с отражением их суммы на счете взаимных требований.

     Местонахождение общества: 462407, г Орск, ул. Гончарова, 1а. Общество является юридическим лицом.

     Определяющими при выборе местонахождения ОАО  «ОНОС» были доступность воды для  промышленных целей, а также наличие  железнодорожного узла и других подъездных путей. Резко-континентальный климат оренбургских степей слабо влияет на деятельность ОАО «Орскнефтеоргсинтез».

     Исследуемое предприятие относится к топливно-энергетическому  комплексу.

     Основным  видом деятельности ОАО «ОНОС» являются: производство и реализация продукции нефтепереработки, химии и нефтехимии; эксплуатация производств, объектов, технологических установок, складов, хранилищ, технический надзор за состоянием аппаратов, оборудования, машин, трубопроводов и другие.

     Организационно-правовая форма деятельности предприятия – смешанная, основной пакет акций принадлежит «РуссНефти» (через 3-е лицо), часть у трудового коллектива, а часть у государства в лице администрации общества.

     ОАО «Орскнефтеоргсинтез» не входит в государственный  реестр Российской Федерации предприятий-монополистов.

     Деятельность  предприятия контролирует Министерство по налогам и сборам Октябрьского района г. Орска.

     Схема расчетов по налогам предприятий  с бюджетом такова: предприятие освобождается  от части налоговых платежей и на ту же сумму не получает запланированных государственных субсидий.

     Проведем  анализ баланса предприятия ОАО «Орскнефтеоргсинтез» за 2008 – 2009 г.г. по данным, представленным в приложениях 1 – 10.

     В таблицах 2.1, 2.2, 2.3 и 2.4 представлен анализ баланса предприятия ОАО «Орскнефтеоргсинтез» за 2008 – 2009 г.г.

     ^{Из анализа статей баланса ОАО «ОНОС» за 2008 год можно сделать следующие выводы:}

     ^{- увеличение имущества предприятия на конец анализируемого периода составило 33,82 % относительно уровня начала периода или на 1 006 219 тыс. руб. в стоимостном выражении. Данная тенденция связана с ростом внеоборотных и оборотных активов, которые увеличились на 43,93 % и на 17,57 % соответственно;}

     ^{- в структуре активов за исследуемый период произошли изменения. Наибольший удельный вес в активе баланса на конец анализируемого периода занимают внеоборотные активы – 66,33%;}