Диагностика кризисного состояния на примере предприятия ООО «Рамикс»

 

 

Вывод: Анализируя таблицу 11 можно сказать, что к концу 2006 года предприятие увеличило объем продаж товаров и услуг, тем самым, увеличив показатели рентабельности  предприятия.  Увеличение объема продаж произошло из-за увеличения производительности труда, увеличения производства и реализации продукции, повышения цен на производимый товар и услуги, снижением затрат, тем самым, предприятие снизив свою себестоимость и получило хорошую прибыль. Рост прибыли обеспечивается опережающими темпами роста продаж над себестоимостью.

Показатели рентабельности собственного капитала показывают, что  собственные средства, вложенные  в производство, увеличиваются и  эффективно используются предприятием.

Наблюдается темп роста  прибыли предприятия над темпом роста собственного капитала.

Экономическая рентабельность показывает, что имущество предприятия, на конец 2006 года, используется эффективнее.

 

2. Краткая оценка деловой активности организации

Наиболее общей характеристикой  результативности финансово-

хозяйственной деятельности принято считать оборот, т.е. общий объем

продаж продукции за определенный период времени.

Скорость оборота средств  характеризует деловую активность

предприятия. Оборачиваемость средств, вложенных в имущество организации, может оцениваться: скоростью оборота – количеством оборотов, которое делают за анализируемый период капитал организация или его составляющие; периодом оборота – средним сроком, за который возвращаются в хозяйственную деятельность организации денежные средства, вложенные в производственно-коммерческие операции.

Коэффициенты оборачиваемости  показывают отношение объема выручки (валового дохода) к объему, относительно которого рассчитывается оборачиваемость: основных средств, собственного капитала и другое, в числителе любого коэффициента оборачиваемости - всегда выручка, а в знаменателе то, для чего нужно вычислить оборачиваемость

Рассчитаем коэффициент  оборачиваемости активов и дебиторской задолженности и занесем показатели в таблицу 12:

 

 

Таблица 12

Коэффициенты  оборачиваемости ООО «Рамикс» за 2004-2006 гг.

Коэффициенты оборачиваемости	2004 год	2005 год	2006 год
Коб.ак. = В/А	0,8	1,1	1,2
Коб.дз. = В/ДЗ	2,5	4,9	5,3
Кд.з.=360дн./(В/ДЗ)	145дн.	73дн.	67дн.

 

Вывод: Коэффициент оборачиваемости активов показывает, сколько раз за период обращения активов они приносят доход. Проследив динамику оборачиваемости активов видно, что скорость формирования денежных потоков увеличивается к концу третьего исследуемого периода. На 2004 год значение этого показателя составляло 0,8, на 2006 год – 1,2, т.е. период обращения увеличился, хоть и не намного, следовательно, доходы у предприятия повышаются.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской  задолженности показывает, увеличение показателя количества оборотов и уменьшении периода оборота в днях: за 2004 год уменьшился с 145 дней до 67 дней - 2006 года, следовательно,  это свидетельствует о том, что наличии просроченной дебиторской задолженности нет и нет возрастания риска неплатежей.

 

 

 

 

 

 

 

 

2.5. Диагностика  вероятности банкротства и наличие признаков фиктивного и преднамеренного банкротства

Наличие признаков фиктивного банкротства ООО «Рамикс» в период с 2004 года по 2006 год определим на основании значений коэффициентов  К₁ и К_2, таблица 13 и образуемой ими системы неравенств: К₁ < 3 и  К₂ > 1

Таблица 13

Анализ вероятности  фиктивного банкротства ООО «Рамикс» за 2004-2006 гг.

Коэффициенты	2004 год		На конец 2005 года	На конец 2006 года
	На начало	На конец
К1 = КО / В ср.мес. (в месяцах)	1,34	1,63	2,24	1,27
К2 = ОбС / КО	1,54	1,46	1,63	1,48

 

где В ср.мес. – среднемесячная выручка

Вывод: Из данных таблицы 13 следует, что ни в одном из отчетных годов нет признаков фиктивного банкротства, о чем свидетельствует отсутствие соблюдения системы неравенств, являющейся подтверждением наличия таких признаков.

 

 

 

 

 

 

 

Диагностику ООО «Рамикс» за 2004 – 2006 годов для выявления  признаков преднамеренного банкротства  проведем в динамике изменений пяти основных коэффициентов, характеризующих  платежеспособность предприятия в таблице 14:

 

Таблица 14

Анализ  динамики изменения коэффициентов, характеризующих  платежеспособность ООО «Рамикс» за 2004-2006 гг.

Коэффициенты	На начало 2004 года	На конец  2004 года	На конец 2005 года	На конец 2006 года	Норма- тив
КБ(Бивера)=ЧП+АМ/ЗК	1,49	0,56	0,38	1,42	0,2-0,4
Rакт. = ЧП/А*100%	20,5%	6,9%	8,7%	18,1%	2-6%
Косос = СОС/ОС	0,8	0,8	0,6	0,7	0,1-0,3
Кт.л. = ОбС/КО	1,54	1,46	1,63	1,48	1,5-2
Кф.л. = ЗК/А	0,14	0,13	0,23	0,13	< 0,5

 

Вывод: Из таблицы 14 видно, что коэффициенты, характеризующие платежеспособность находятся в пределах границы нормы, и явных признаков банкротства нет.

 

 

 

 

 

 

 

В заключение, для определения  вероятности банкротства ООО  «Рамикс» в период 2004-2006 годов, воспользуемся  факторной моделью Альтмана:

 

Таблица 15

Анализ вероятности банкротства ООО «Рамикс» за 2004-2006 гг. с помощью рейтингового числа Альтмана

Коэффициенты	2004 год	2005 год	2006 год
К1*1,2	0,21	0,26	0,24
К2*1,4	0,12	0,15	0,11
К3*3,3	0,23	0,29	0,59
К4*0,6	4,18	2,05	4,09
К5*1,0	0,77	1,1	1,04
Z	5,51	3,85	6,07

 

Вывод: Из таблицы 15 видно, что рейтинговое число Альтмана на протяжении всего анализируемого периода 2004 – 2006 годов имеет значение выше нормативного, что подтверждает сделанные раннее выводы о благополучном финансовом положении предприятия и очень низкой вероятности банкротства.

       

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

КОМПЛЕКСНОЕ ЗАКЛЮЧЕНИЕ О СОСТОЯНИИ ООО «Рамикс»

 

В 2004 году все финансово-экономические  индикаторы выросли. За этот год произошло  увеличение собственного капитала, а  заемный капитал наоборот снизился, а именно долгосрочные займы и кредиты, кредиторская задолженность и это очень положительно сказывается на финансовой политике предприятия. Произошло увеличение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений примерно на 148%. В целом предприятие на конец 2004 года достаточно устойчивое, абсолютно платежеспособно и находится в состоянии независимости. Оно может покрыть все свои обязательства исключительно за счет финансовых ресурсов, не прибегая к использованию своих немобильных источников и к реализации внеоборотных активов, то есть к собственному имуществу.

В 2005 году все финансово-экономические индикаторы резко снизились, и предприятие находится на грани риска. Произошло уменьшение собственного капитала на 113515 т.р., а заемный капитал вырос на 184%  за счет кредиторской задолженности 213% прироста. Наблюдается снижение ФА, так как резко снизились в этом году МФА на 64%. НА увеличились на 130%, так как произошло увеличение запасов на предприятии, так как они не реализуются, накапливаются и поэтому выручка и прибыль предприятия за 2005 год тоже снизилась. Эта ситуация привела к тому, что наблюдается отрицательная динамика индикаторов и предприятие на конец отчетного периода находится в предбанкротном состоянии. Предприятие «Рамикс» в конце 2005 находится в зоне риска, в которой оно оказалось в результате обвала из состояния суперустойчивости. При переходе в зону риска предприятие потеряло  в 2005 году, прежде всего, инвестиционный потенциал. Попав в зону риска, предприятие должно принимать энергичные меры по выходу из этой зоны, прежде всего, к перемещению в зону относительной безопасности.

В 2006 году все финансово-экономические индикаторы выросли. За этот год произошло увеличение собственного капитала на 323581 т. р., а заемный капитал наоборот снизился с 312722 т.р. до 204210 т.р., в частности из-за снижения кредиторской задолженности с 282306 т.р. до 173352 т.р., это хорошо влияет на кредитную политику финансового состояния предприятия.      

Увеличилось комплекс имущества, которое используется в производстве, произошло увеличение денежных средств  и краткосрочных финансовых вложений примерно на 148%. Наблюдается положительная динамика индикаторов, и предприятие на конец 2006 года находится в финансово-устойчивом положении. Оно  может покрыть все свои обязательства исключительно за счет финансовых ресурсов, и не будет прибегать к реализации собственного имущества. Предприятие за 2006 год поднялось до зоны суперустойчивости, в которую оно перешло из зоны риска.

Таким образом, предприятие  ООО «Рамикс» является устойчивым,  платежеспособным и независимым, хотя в 2005 году у него были предпосылки к неустойчивости и риску, но оно справилось с трудностями, и сейчас находится в бескризисном состоянии, что показала диагностика данного предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

 

1. Абрамов А.Е. Основы анализа финансовой, хозяйственной и инвестиционной деятельности предприятия в 2-х ч. М.: Экономика и финансы АКДИ, 2001.- 546 с.
2. Антикризисное управление: теория, практика, инфраструктура: Учебно-практическое пособие./Под ред. Г. А. Александров. - М.: Издательство БЕК, 2002, – 544 с.
3. Балабанов И.Т. Финансовый менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 2000. – 308 с.
4. Бланк И. А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. – Киев: Ника-Центр, 2000. – 528 с.
5. Ефимова О.В. Финансовый анализ – М.: Бухгалтерский учет, 2002. – 289 с.
6. Ковалев В.В. Финансовый анализ. – М.: Финансы и статистика, 2000.- 424 с.
7. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 3-е изд., Новое издание, 2001. - 365 с.
8. Справочник финансиста предприятия. – М.: ИНФРА, 2001. – 441 с.
9. Финансы предприятий. /Под ред. проф. Колчиной Н.В. – М.: ЮНИТИ, 2003.
10. Фомин. Диагностика кризисного состояния предприятия. М., 2005. –

     528 с.

11. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа, М.: Финансы и статистика, 2000. – 487 с.
12. Экономический анализ финансового положения предприятия./Под ред. Верещака В.В. // Экономист. – 2002, №12.

 

 

ПРИЛОЖЕНИЕ

Приложение 1

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС

 

			Коды
Форма № 1 по ОКУД			0710001
на 31 декабря 2004 г.	Дата (год, месяц, число)		2004	12	31
Организация: ООО "Рамикс»		по ОКПО
Идентификационный номер налогоплательщика		ИНН
Вид деятельности: производственно-торговая		по ОКДП
Организационно-правовая форма / форма  собственности: общество с ограниченной ответственностью		по ОКОПФ/ОКФС
Единица измерения: тыс. руб.		по ОКЕИ
Местонахождение (адрес)       644042, Россия, Омск, ул. Тихая д. 18