Диагностика кризисного состояния на примере предприятия ООО «Рамикс»

 Нахождение в зоне  риска – это негативная ситуация, но еще не кризис, поскольку  имущественное состояние предприятия  сбалансировано. Главная характеристика  ФЭУ в зоне риска – это  глубокое чистое заимствование.  За счет заемных средств сформированы не только абсолютно все оборотные средства, не только долгосрочные финансовые вложения, но также и определенная часть долгосрочных нефинансовых активов – основных средств и нематериальных активов. Пока неликвидные активы только еще участвуют в покрытии обязательств, кризис не наступает, но вероятность его очень велика.

Попав в зону риска, предприятие  должно принимать энергичные меры по выходу из этой зоны, прежде всего, к перемещению в зону относительной безопасности. Величина собственного капитала должна увеличится при прочих равных условиях минимум на 173212 т.р. Чтобы приобрести равновесие, которое является отправным пунктом приобретения устойчивости, необходимо достаточно увеличить собственный капитал, при прочих равных условиях на 321060 т.р.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3) Структурирование активной и пассивной части баланса за 2006 год (см. приложение 3):

Таблица 7

Структурирование  активной и пассивной части баланса ООО «Рамикс» за 2006 год (тыс. руб.)

ФА н  500314	МФА	н 154555	ЛА   н 826645
		к 201572
К 560203	НМФА н 345762	НМЛА   н  672090		НМА   н 1226326
	к 358631
НА н 880564	ЛНА н 326328	к  796733	к 998305	к 1394375
к 1035744	к  438102
	НЛНА	н 554236
		к 597642

 

 

 

 

 

 

 

 

 

П	СК          н 1068156                         к 1391737
	ЗК           н 312722                         к 204210

 

 

 

 

 

Таблица 8

Таблица индикаторов ООО «Рамикс» за 2006 год (тыс. руб.)

Индикатор	начало года	конец года	∆
И И' И''	187592 -158170 513920	355993 -2638 794095	168401↑ 155532↑ 280175↑

 

 

Вывод: В 2006 году все финансово-экономические  индикаторы выросли. За этот год произошло  увеличение собственного капитала на 323581 т. р., а заемный капитал наоборот снизился с 312722 т.р. до 204210 т.р., в частности  из-за снижения кредиторской задолженности с 282306 т.р. до 173352 т.р., это хорошо влияет на кредитную политику финансового состояния предприятия.      

Увеличилось комплекс имущества, которое используется в производстве, то есть НА с 563471 т.р. до 673019 т.р. Большая  часть ФА перешла в МФА, произошло увеличение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений примерно на 148%, с 162785 т.р. до 242048 т.р.

Наблюдается увеличение ФА, так как резко повысились в  этом году МФА с 154555 т.р. до 201572 т.р. –  это денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.  Финансовые активы пополняются за счет МФА и НМФА, которые в конце периода тоже повысились. НА увеличились на 117%, так как произошло увеличение запасов на предприятии и НЛНА.

Наблюдается положительная  динамика индикаторов, и предприятие на конец отчетного периода находится в финансово-устойчивом положении. Оно  может покрыть все свои обязательства исключительно за счет финансовых ресурсов, и не будет прибегать к реализации собственного имущества.

Согласно характеристике рангов комплексной дифференцированной динамической шкалы финансово-экономического состояния  ООО «Рамикс» в 2006 году можно охарактеризовать 7 рангом. Предприятие в конце отчетного периода находится в зоне суперустойчивости, в которую оно перешло из зоны риска. Этот переход обусловлен резким положительным приростом индикатора ФЭУ (∆И = 168401 т.р.). Такая динамика ФЭУ – оценивается высоко. Предприятие обрело суперустойчивость, абсолютную платежеспособности и независимость, в то время как в начале отчетного периода оно было глубоко неустойчиво, не имело полного покрытия ликвидными активами своих обязательств, а в место безопасности характеризовалось состоянием риска. Чтобы удержаться на достигнутой высоте, не следует допускать, при прочих равных условиях, снижение собственного капитала до достигнутого уровня более чем на 190230 т.р.

 

2.3. Диагностика  кризисного состояния предприятия ООО

«Рамикс» при помощи финансовых коэффициентов

 

1. Для оценки платежеспособности предприятия проанализируем ликвидность баланса при помощи коэффициентов текущей ликвидности, срочной и абсолютной ликвидности за 3 года по формулам 1.4, 1.5, 1.6 и занесем данные в таблицу 9.

Таблица 9

Анализ ликвидности ООО «Рамикс» за 2004-2006гг.

Коэффициенты платежесп-ти	На начало 2004 года	На конец  2004 года	На конец 2005 года	На конец 2006 года	Норма- тив
Кт.л. = ОбС/КО	1,54	1,46	1,63	1,48	1,5-2
Кср.л = ФОбС/КО	1,3	1,2	1,0	0,9	~1
Каб.л. = МФА/КО	0,32	0,42	0,32	0,31	0,2-0,5

 

Построим график по полученным показателям коэффициентов ликвидности:

 

 

График 1. Динамика изменения показателей ликвидности

 

Вывод: Расчеты коэффициентов ликвидности привели к выводу, что ООО «Рамикс» предприятие платежеспособное, оно  в состоянии в ближайшее время и короткий срок, если это будет нужно, покрыть всю часть краткосрочных обязательств на протяжении всех трех рассматриваемых годов. То есть организации достаточно собственных средств для того, чтобы покрыть возникающие за эти периоды свои обязательства.

В целом, чем выше отношение оборотных  активов к сумме предстоящих  краткосрочных платежей, тем выше способность фирмы платить по своим счетам. "Нормальной", или  ликвидной, задолженностью можно считать  такую, которая погашается в срок или с минимальной задержкой.

 

2. Рассчитаем коэффициенты устойчивости: автономии, финансовой устойчивости, маневренности, обеспечения собственными оборотными средствами за 3 года по формулам 1.7, 1.8, 1.9, 1.11 и занесем данные в таблицу 10.

Таблица 10

Коэффициенты финансовой устойчивости ООО «Рамикс»

Коэффициенты финансовой устойчивости	На начало 2004 года	На конец  2004 года	На конец 2005 года	На конец 2006 года	Норма- тив
Кавт = СК/А	0,86	0,87	0,77	0,87	>0,5
Кф.уст = СК+ДО/А	0,88	0,89	0,79	0,89	< 1
Км = СОС/СК	0,58	0,57	0,48	0,56	0,3-0,5
Косос = СОС/ОС	0,8	0,8	0,6	0,7	≥ 0,1

 

Вывод: К_авт показывает, что предприятие ООО «Рамикс» находится в зоне финансовой независимости, у него расширяются возможности для того, чтобы привлечь средства со стороны. Этот показатель должен заинтересовать инвесторов и кредиторов, и он отражает инвестиционную привлекательность предприятия.

К_м показывает мобильность собственных средств на предприятии. Чем он выше, тем выше и финансовая устойчивость, тем больше возможность финансового маневра у предприятия.

Коэффициент К_осос показывает наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости.

Нормативное значение  К_осос. ≥ 0,1.   Чем выше показатель, тем лучше финансовое состояние предприятия, тем больше у него возможностей проведения независимой финансовой политики.

Подведя итог можно сказать, что предприятие ООО «Рамикс» достаточно финансово-устойчивое предприятие. При помощи коэффициентов финансовой устойчивости мы выяснили, что все показатели финансовой устойчивости находятся в пределах нормы, по всем трем годам.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.4. Диагностика эффективного функционирования предприятия на основании показателей рентабельности и оборачиваемости

 

1. Рассчитаем показатели рентабельности предприятия: рентабельность активов, рентабельность собственного капитала,  рентабельность продаж и экономическую рентабельность за 3 года по формулам 1.12, 1.13, 1.14, 1.15  и занесем данные в таблицу 11.

 

Таблица 11

Показатели рентабельности ООО «Рамикс» за 2004-2006гг., %

Rэ =П/Сс*100%			Rакт. = П/А*100%			Rпрод. = П/В*100%			Rсоб.кап. = П/СК*100%
2004 год	2005 год	2006 год	2004 год	2005 год	2006 год	2004 года	2005 год	2006 год	2004 год	2005 год	2006 год
ВП 15,1	16,7	28,1	ВП   10,1	15,7	22,7	13,1	14,3	21,9	11,6	20,4	26,1
ПП 12,9	14,9	24,5
ЧП 10,4	9,2	22,4	ЧП   6,9	8,7	18,1	8,9	7,9	17,5	7,9	11,2	20,8
ПДН 13,1	12,9	26,7