Диагностика кризисного состояния на примере предприятия ООО «Рамикс»

Кризисное финансовое состояние компании требует от менеджеров проведения ряда нетрадиционных мероприятий, использования в управлении методов  и подходов, которые значительно отличаются от руководства в обычных, стабильных, условиях. Кризис, в переводе с греческого, означает "решение", "поворотный пункт" или "исход". Экономический кризис в организации отражает ее тяжелое финансовое положение, которое характеризуется неудовлетворительным значением целого ряда показателей, и первым признаком является отрицательный финансовый результат — валовой убыток от деятельности, снижение уровня рентабельности или стремительное сокращение размера прибыли по периодам.

Почему ранее благополучные предприятия оказываются в состоянии неплатежеспособности? Причинами кризисного состояния организации могут являться: изменение рыночных условий; давление конкурентов; злоупотребления со стороны менеджеров или персонала; деятельность проверяющих или контролирующих государственных органов; введение новых законов или других нормативных актов, изменения в политической ситуации, вызванные перераспределением власти; стихийные бедствия и т. д. Каковы бы ни были явные причины ухудшения финансового состояния, первопричиной любого кризиса в организации является низкий уровень профессионализма менеджмента компании.

Диагностика кризисов в организации — это совокупность методов, направленных на выявление проблем, слабых и "узких" мест в системе управления, которые являются причинами неблагополучного финансового состояния и других негативных показателей деятельности. Диагностику можно понимать и как оценку деятельности компании с точки зрения получения общего управленческого эффекта, и как определение отклонений, существующих параметров системы от первоначально заданных, и как оценку функционирования организации в подвижной, изменяющейся внешней среде с целью предупреждения кризисов.

В задачу системы  диагностики предприятия входит не только распознавание кризиса. Система диагностики осуществляет непрерывное наблюдение – мониторинг деятельности предприятия и следит за ее основной тенденцией. При увеличении степени близости предприятия к кризисному состоянию, выраженной в тенденции спада, руководство должно начинать разрабатывать контрмеры, которые должны предупредить и ослабить негативные влияния на ранней стадии их возникновения. Поэтому система диагностики состояния предприятия должна реально приближать предприятие к достижению своих целей – это главный критерий ее эффективности в конечном итоге. [Фомин,16]

 

 

 

 

 

 

 

 

1.3. Методы диагностики для выявления кризисного состояния предприятия

Диагностика кризисов в организации — это совокупность методов, направленных на выявление проблем, слабых и "узких" мест в системе управления, которые являются причинами неблагополучного финансового состояния и других негативных показателей деятельности. Диагностику можно понимать и как оценку деятельности компании с точки зрения получения общего управленческого эффекта, и как определение отклонений, существующих параметров системы от первоначально заданных, и как оценку функционирования организации в подвижной, изменяющейся внешней среды с целью предупреждения кризисов.

Методы диагностики  кризиса в организации включают: мониторинг внешней среды и системный анализ сигналов о возможных изменениях состояния и конкурентного статуса фирмы, аудит финансового состояния, анализ кредитной политики и задолженности компании, определение рисков, оценку текущего состояния организации и прогнозирование ее возможных состояний в будущем.

В настоящее  время наиболее убедительные и достоверные  результаты при анализе различных  сфер деятельности предприятия дает диагностика финансового состояния  предприятия.

Для диагностики вероятности кризиса используется несколько подходов:

а) диагностика кризисного состояния при помощи индикаторов;

б) экспресс-диагностика финансового состояния;

в) интегральных показателей;

г) рейтинговых оценок на базе рыночных критериев финансовой устойчивости предприятий и др.;

Следует отметить, что  методы анализа финансовой отчетности и бухгалтерского баланса являются и самыми распространенными в  практике бизнеса повсеместно, причем как для крупного бизнеса, так  и для мелких средних фирм. Финансовое состояние – это широкое понятие, обобщающее итог деятельности всех функциональных подразделений предприятия в комплексе. Банкротство (несостоятельность) – это показатель финансового состояния предприятия, свидетельствующий не только о потере платежеспособности предприятия, но и о неудовлетворенном итоге работы всех организационных блоков совместно. [Фомин,34]

Общепринятым является мнение, что  кризис и банкротство на предприятии – понятия синонимичные; банкротство, собственно, и рассматривается как крайнее проявление кризиса. В действительности же дело обстоит иначе – предприятие подвержено различным видам кризисов (экономическим, финансовым, управленческим) и банкротство – лишь один из них. Во всем мире под банкротством принято понимать финансовый кризис, то есть неспособность фирмы выполнять свои текущие обязательства. Помимо этого, фирма может испытывать экономический кризис (ситуация, когда материальные ресурсы компании используются неэффективно) и кризис управления (неэффективное использование человеческих ресурсов, что часто означает также низкую компетентность руководства и, следовательно, неадекватность управленческих решений требованиям окружающей среды). Соответственно, различные методики предсказания банкротства, как принято называть их в отечественной практике, на самом деле, предсказывают различные виды кризисов. Именно поэтому оценки, получаемые при их помощи, нередко столь сильно различаются. Выбор конкретных методик, очевидно, должен диктоваться особенностями отрасли, в которой работает предприятие. Более того, даже сами методики могут и должны подвергаться корректировке с учетом специфики отраслей [15].

 

а) Диагностика  кризисного состояния предприятия  при помощи финансово – экономических  индикаторов

При диагностике кризисного состояния проводим структурирование активной и пассивной части баланса, и находим индикаторы финансово-экономической устойчивости предприятия, индикатор абсолютной платежеспособности и индикатор финансовой безопасности.

Индикатор – это величина превышения  собственного капитала предприятия над определенной частью активов.

                                                      ( 1.1)

Для расчетов индикаторов  используют методики реструктурирования актива и пассива части баланса, причем структурирование актива происходит по степени ликвидности, а структурирование пассива по критерию принадлежности (собственные, заемные):

Таблица 1

Структурирование  активной и пассивной части баланса

ФА	МФА		ЛА	МФА
	НМФА	НМЛА		НМА
НА	ЛНА
	НЛНА

 

 

П	СК = КР + ДБП + РПР
	ЗК = ДО + КО – (ДБП + РПР)

 

где: Финансовые активы (ФА) – комплекс имущества косвенным образом используемый в процессе производства. Он включает деньги, финансовые вложения, права на получение денег.

Нефинансовые активы (НА) – имущество, прямо используемое в производственном процессе (основные фонды, незавершенное строительство, нематериальные активы, запасы).

Мобильные финансовые активы (МФА) – весь комплекс абсолютно ликвидных средств платежей (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения).

Немобильные финансовые активы (НМФА) – права на получение денег и долгосрочные финансовые вложения.

Ликвидные нефинансовые активы (ЛНА) – запасы.

Неликвидные нефинансовые активы (НЛНА) – все нефинансовые активы,  выраженные в форме необоротных активов (основные фонды, незавершенное строительство, НМА).

Немобильные ликвидные активы (НМЛА) – включают НМФА + ЛНА.

Ликвидные активы (ЛА) – весь комплекс активов без неликвидных активов.

Немобильные активы (НМА) – все активы кроме мобильных.

Различают три вида индикатора:

1. Индикатор  финансово – экономической устойчивости (И) – характеризует запас устойчивости предприятия. Подразумевается покрытие всего комплекса обязательств исключительно за счет финансовых ресурсов предприятия.

 

                 ( 1.2)

Причем, если  И < 0 , то И_к = - И,

где: И_к – контр индикатор.

2. Индикатор  платежеспособности (И^') – характеризует количество мобильных финансовых активов в структуре собственного капитала. Абсолютное по платежеспособности предприятие  считают такое, которое в состоянии покрыть свои обязательства, не прибегая к использованию немобильных источников. Данное состояние является самым эффективным в платежеспособности, но из-за завышенного уровня финансовой устойчивости оно не в состоянии обеспечить необходимый эффект использования собственного капитала, поэтому являясь бескризисным с позиции структуры капитала оно зачастую имеет низкое значение показателя рентабельности.

 

   И^' = СК – НМА              (1.3)

 

3. Индикатор  безопасности (И^'') – определяет количество ликвидных активов в структуре собственного капитала. Характеризует возможность покрытия обязательств, не прибегая к реализации внеоборотных активов.

И^'' = СК – НЛНА               (1.4)

Каждый вид индикаторов  при этом характеризуется одним  из четырех групп состояния предприятия, которые будут рассмотрены во второй части курсовой работы.

Процесс экспресс - диагностики формальная оценка близости состояния предприятия к банкротству на основе регулярного вычисления соответствующих коэффициентов и данных баланса.

Анализ финансовых коэффициентов предполагает расчет и оценку соотношений различных видов средств и источников, показателей эффективности использования ресурсов организации. Значение коэффициентов зависит от отраслевых особенностей и размеров предприятий. Оценка финансового состояния предприятия с помощью финансовых коэффициентов может проводиться по следующим группам: анализ платежеспособности, финансовой устойчивости, рентабельности и деловой активности, ликвидности.

б) Диагностика текущей платежеспособности       

Для анализа ликвидности по данному методу рассчитываются коэффициенты ликвидности, и проводится анализ их значений, а также абсолютное изменение коэффициента за период.

1) Коэффициент текущей (общей) ликвидности (К_т.л.):

К_т.л. = О_бС / КО,                 (1.4)

где: О_бС — сумма оборотных средств предприятия =  290_а;

                КО — сумма краткосрочных обязательств   =  690_п–ст.640_п–ст.650 _п.

В целом, чем выше отношение оборотных  активов к сумме предстоящих  краткосрочных платежей, тем выше способность фирмы платить по своим счетам. "Нормальной", или ликвидной, задолженностью можно считать такую, которая погашается в срок или с минимальной задержкой. Однако нельзя стремиться к постоянному увеличению показателя общей ликвидности. Эксперты считают достаточным его значение:  1,5 ≤ К_т.л. ≤ 2.

Низкое значение коэффициента общей  ликвидности свидетельствует о  рискованной финансовой ситуации. Если имеет место тенденция роста  показателя, необходимо выяснить ее причины. Возможно, фирма страхует себя, поступаясь частью прибыли в пользу большей ликвидности на случай финансовых трудностей. Если К_т.л. высокий, это может свидетельствовать, что предприятие имеет больше денег, чем оно может эффективно использовать. Следовательно, излишние средства превращаются в ненужные предприятию текущие активы. Тогда финансы предприятия требуют реорганизации. Значение показателя К_т.л. позволяет определить достаточность средств предприятия для погашения краткосрочных обязательств.

2) Коэффициент срочной ликвидности (К_ср.л.):

К_ср.л. = ФО_бС/ КО,               (1.5)   

где: ФО_бС – наиболее ликвидная часть оборотных средств предприятия   

                   = 290_а – 210_а - 230 _а - 220 _а;

        КО – сумма краткосрочных обязательств  = 690_п–ст.640_п–ст.650 _п.

Этот показатель является лучшим индикатором  способности предприятия к быстрому погашению краткосрочных обязательств. Он  аналогичен предыдущему, только в составе текущих активов (оборотных средств) не учитываются запасы и затраты. Причина в том, что во многих отраслях запасы сырья, материалов не могут быть быстро превращены в наличные деньги, т. е. не могут являться надежным средством погашения краткосрочных обязательств.

Оптимальной считается величина коэффициента  К_ср.л. ~ 1. Однако для специфических условий современной России это требование скорректировано и составляет К_ср.л. = 0,7 – 0,8. Однако указанное значение коэффициента вряд ли может считаться соответствующим действительности, когда имеются существенные различия между периодами погашения дебиторской задолженности и выплаты кредиторам.

3) Коэффициент абсолютной ликвидности (К_аб..л.) - это отношение наиболее ликвидных активов к краткосрочным обязательствам. Он показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время: