Денежный оборот

Работа в пределах реально  имеющихся ресурсов означает, что  коммерческий банк должен обеспечивать не только количественное соответствие между своими ресурсами и кредитными вложениями, но и добиваться соответствия характера банковских активов специфике  мобилизованных им ресурсов. Прежде всего  это относится к срокам тех  и других. Если банк привлекает средства главным образом на короткие сроки (вклады краткосрочные или до востребования), а вкладывает их преимущественно в долгосрочные ссуды, то его способность без задержек расплачиваться по своим обязательствам (т. е. его ликвидность) оказывается под угрозой. Для обеспечения самоокупаемости и получения прибыли банк должен добиваться согласования цены привлечения ресурсов и доходности их размещения. Привлечение дорогостоящих ресурсов предполагает наличие у банка высокодоходных направлений их размещения, поскольку в противном случае у него возникнут убытки от основной деятельности. Работать в пределах реально привлеченных ресурсов, обеспечивая при этом поддержание своей ликвидности, коммерческий банк может только обладая высокой степенью экономической свободы в сочетании с полной экономической ответственностью за результаты своей деятельности в целом.

Вторым важнейшим принципом, на котором базируется деятельность коммерческих банков, является полная экономическая самостоятельность, подразумевающая и экономическую  ответственность банка за результаты своей деятельности. Экономическая  самостоятельность предполагает свободу  распоряжения собственными средствами банка и привлеченными ресурсами, свободный выбор клиентов и вкладчиков, распоряжение доходами и прибылью, остающейся после уплаты налогов. Прибыль  банка после уплаты налогов распределяется в соответствии с решением общего собрания акционеров. Оно устанавливает  нормы и размеры отчислений в  различные фонды банка, а также  размеры дивидендов по акциям. Экономическая  ответственность коммерческого  банка не ограничивается его текущими доходами (как это имеет место, например, в государственных кредитных  учреждениях), а распространяется и  на его капитал. По своим обязательствам коммерческий банк отвечает всеми принадлежащими ему средствами и имуществом в  случае банкротства банка его  акционеры получают возмещение за счет имущества банка в последнюю  очередь. Если оставшегося после  удовлетворения других претензий имущества  окажется недостаточно для удовлетворения требований акционеров, то они потеряют часть или всю сумму, на которую в соответствии с действующим законодательством может быть наложено взыскание. Весь риск от своих операций коммерческий банк берет на себя.

Третий принцип заключается  в том, что взаимоотношения коммерческого  банка со своими клиентами строятся как обычные рыночные отношения. Предоставляя ссуды и инвестируя средства в различные активы, коммерческий банк исходит прежде всего из рыночных критериев прибыльности, риска и  ликвидности. Ориентация на интересы политических групп, на социальные нужды и т. п. несовместима с коммерческим характером работы банка и неизбежно обернется  для него кризисом ликвидности и  платежеспособности.

  Четвертый принцип  работы коммерческого банка заключается  в том, что регулирование его  деятельности может осуществляться  только косвенными экономическими (а не административными) методами. Государство определяет “правила  игры” для коммерческих банков, но не может давать им приказы  и распоряжения относительно  направлений и условий размещения  и привлечения ресурсов.

Основная цель коммерческого  банка заключается в том, чтобы  получить прибыль от инвестирования средств вкладчиков посредством  принятия на себя такой доли риска, которая не поставит под угрозу его  способность отвечать по своим обязательствам. Эта задача может оказаться невыполнимой в трех случаях: когда объем кредитов, которые не могут быть возвращены банку, превышает максимально возможную  абсорбируемую банком величину (кредитный  риск); когда вкладчики в массовом порядке изымают свои вклады (риск ликвидности) и если процентные ставки неожиданно растут (риск процентной ставки). Эффективное управление этими тремя  видами банковских рисков и составляет одну из основных проблем, которую должны решать менеджеры банков. Проблема управления рисками существенно  усложняется в условиях возрастающей конкуренции на финансовых рынках. Основными причинами усиления конкуренции на финансовых рынках выступают процессы дерегулирования, выражающиеся в отмене жестких входных барьеров на банковские рынки, и развитие новых информационных технологий.

Одним из основных конкурентных преимуществ банков всегда был привилегированный  доступ к частной информации о  заемщиках. Глобализация и развитие информационных технологий привели  к большей доступности информации и снижению связанных с этим издержек, в результате чего банки теряют свои сравнительные преимущества, которые  традиционно составляли основу их монопольного положения в экономике в качестве поставщиков банковских услуг. На основе новых информационных технологий большинство  банковских услуг может производиться  другими экономическими агентами, которые  вступают в активную конкурентную борьбу с банками за клиентов.

Банки, являясь финансовым посредником, в соответствии с Законом  «О банках и банковской деятельности», осуществляют следующие основные виды операций:

- привлечение денежных  средств физических и юридических  лиц во вклады (Приложение Б ) (до востребования и на определенный срок);

- размещение привлеченных  средств от своего имени и  за свой счет;

- открытие и ведение  банковских счетов физических  и юридических лиц (Приложение  В );

- осуществление расчетов  по поручению физических и  юридических лиц, в том числе  банков - корреспондентов, по их  банковским счетам;

- инкассация денежных  средств, векселей, платежных и  расчетных документов и кассовое  обслуживание физических и юридических  лиц;

- купля - продажа иностранной  валюты в наличной и безналичной  формах (по отдельной лицензии);

- привлечение во вклады  и размещение драгоценных металлов (по отдельной лицензии);

- выдача банковских гарантий;- выдачу поручительств за третьих  лиц, предусматривающих исполнение  обязательств в денежной форме;

- приобретение права требования  от третьих лиц исполнения  обязательств в денежной форме;

- доверительное управление  денежными средствами и иным  имуществом по договору с физическими  и юридическими лицами;

- осуществление операций  с драгоценными металлами и  драгоценными камнями в соответствии  с законодательством Российской  Федерации;

- предоставление в аренду  физическим и юридическим лицам  специальных помещений или находящихся  в них сейфов для хранения  документов и ценностей;

- лизинговые операции;

- оказание консультационных  и информационных услуг.

Денежный поток - это денежные средства, под которыми понимаются депозитные (или текущие) счета и  наличные деньги, получаемые банком от всех видов деятельности и расходуемые  на обеспечение дальнейшей деятельности. Кроме того, в расчет денежных средств  могут приниматься краткосрочные  высоколиквидные ценные бумаги, такие  как государственные казначейские векселя, банковские депозитные сертификаты, вклады в инвестиционные фонды открытого  типа и привилегированные акции  с плавающей процентной ставкой. При этом запасы финансовых средств  и ликвидных ценных бумаг могут  значительно варьировать как  по отраслям, так и по компании одной  отрасли.

Главным фактором формирования денежного потока является оплата клиентами  стоимости полученной услуги. Исходные показатели для расчета денежных поступлений - это выручка и прибыль  от продаж. Выручка и прибыль от продаж имеют большое значение для оценки финансового состояния предприятия. Однако она была бы неполной, если бы отсутствовала информация о потоке денежных средств, возникающем в результате продаж.

Денежный поток характеризует  степень самофинансирования банка, его финансовую силу, финансовый потенциал, доходность. Финансовое благополучие банка во многом зависит от притока  денежных средств, обеспечивающих покрытие его обязательств. Отсутствие минимально-необходимого запаса денежных средств может указывать  на финансовые затруднения. Избыток  денежных средств может быть знаком того, что банк терпит убытки.

Анализ денежных потоков  удобно проводить при помощи отчета о движении денежных средств  (Приложение  Г ). Этот отчет формируется не по источникам и направлениям использования средств, а по сферам деятельности банка - операционной (текущей), инвестиционной и финансовой. Он является основным источником информации для анализа денежных потоков.

Все факторы, влияющие на формирование денежных потоков, можно разделить  на внешние и внутренние. К внешним  факторам относятся: конъюнктура товарного  и финансового рынков, система  налогообложения предприятий, сложившаяся  практика кредитования поставщиков  и покупателей продукции (правила  делового оборота), система осуществления  расчетных операций хозяйствующих  субъектов, доступность внешних  источников финансирования (кредитов, займов, целевого финансирования).

Но главная роль в управлении денежными потоками отводится обеспечению  их сбалансированности по видам, объемам, временным интервалам и другим существенным характеристикам. Чтобы успешно  решить эту задачу, нужно внедрить в банке системы планирования, учета, анализа и контроля. Ведь планирование хозяйственной деятельности банка в целом и движения денежных потоков в частности существенно повышает эффективность управления денежными потоками, что приводит к:

- сокращению текущих потребностей  банка в них на основе увеличения  оборачиваемости денежных активов  и дебиторской задолженности,  а также выбора рациональной  структуры денежных потоков;

- эффективному использованию  временно свободных денежных  средств (в том числе страховых  остатков) путем осуществления финансовых  инвестиций банка;

- обеспечению профицита  денежных средств и необходимой  платежеспособности банка в текущем  периоде путем синхронизации  положительного и отрицательного денежного потока. В целом же банковская система выступает исходным пунктом кругооборота наличных денег и безналичных платежей, а создание платежных средств, являющееся ее важнейшей функцией, тесно связано с проводимыми этой системой кредитными операциями. Денежные средства на расчетных и других аналогичных счетах в банках отражаются посредством записей остатков, оборотов по лицевым счетам вследствие безналичных расчетов. Главным источником этих средств являются ссуды банков по известной формуле loans make deposits - ссуды создают вклады. Когда банк предоставляет кредит клиенту, он открывает ему счет до востребования в пассиве своего, баланса на сумму выданной ссуды. При этом активы банка увеличиваются на данную сумму долгового требования к клиенту и одновременно увеличиваются пассивы, куда поступает ссуда. Поскольку предприятия, частные лица в процессе расчетно-кассового обслуживания напрямую связаны с банками, прерогативой именно последних является превращение долговых требований к своим клиентам в платежные средства. Открывая им счета до востребования, банки тем самым увеличивают денежную массу. Затем вклады мобилизуются клиентами посредством чеков или поручений по перечислениям в процессе безналичных расчетов. Связь последних с кредитными отношениями очевидна, во-первых, в силу того, что при их проведении деньги выполняют функцию средства платежа (погашения долгов). Во-вторых, разрыв во времени между началом и окончанием платежа придает последнему кредитный характер, а проводимая при этом платежная операция является, по сути, и кредитной, опосредующей кредитные отношения с организациями, оказывающими платежные услуги, как правило, банками.

Таким образом, денежная масса  представляет результат взаимодействия двух потоков. Один поток - выпуск денег, означающий распределение платежных  средств через банки среди  экономических агентов, испытывающих потребность в деньгах; другой - возврат  денег должниками, имеющий место  при уменьшении долговых требований в активах банков из-за уплаты долгов. Ввиду того, что выпуск платежных  средств происходит активнее, чем  возврат, денежная масса имеет тенденцию  к увеличению.

Важно отметить, что производные  денежного оборота - денежная масса  и объем кредитов - наряду с валютным курсом являются главными объектами  денежно-кредитной политики. Ясно, что  в деле управления этими объектами  неоценимую роль играет исследование их исходных начал - денежных и кредитных  потоков (оборотов) путем учета и  анализа всех операций (сделок), осуществляемых посредством денег и кредита.

Отчет о движении денежных средств составляется для того, чтобы  наглядно увидеть воздействие текущей, инвестиционной и финансовой деятельности организации на состояние ее денежных средств за определенный период и  позволяет объяснить изменения  денежных средств за этот период.

Руководство организации  может использовать сведения отчета при расчете ликвидности организации, при определении дивидендов, для  оценки воздействий на общее состояние организации решений о финансировании каких-либо программ. Другими словами, руководству организации отчет о движении денежных средств необходим для того, чтобы определить будет ли у нее достаточно денежных средств для погашения краткосрочной кредиторской задолженности, для решения вопроса об увеличении поощрений работникам. Кроме того, отчет поможет руководству планировать инвестиционную и финансовую политику организации.

Составление отчета о движении денежных средств предполагает:

- определение денежных  средств в результате текущей  деятельности организации;

- определение денежных  средств в результате инвестиционной  деятельности организации;

- определение денежных  средств в результате финансовой  деятельности организации.

Для составления отчета о  движении денежных средств  Сбербанка будем использовать данные баланса ( Приложение  Д )и отчет о прибылях и убытках ( Приложение   Е ).

Баланс коммерческого  банка  является бухгалтерским балансом , отражающим состояние личных и  привлеченных средств банка и  их размещение в кредитные и активные операции, бухгалтерский баланс характеризует  операции, проводимые банком, отражает фактически полученную прибыль.