Банкротство предприятий

     Исходя  из этого, к основным долгосрочным мерам финансового оздоровления следует отнести маркетинг и инвестирование.

     Основным  направлением маркетинга предприятия, находящегося в состоянии финансового  кризиса, является превращение потребностей потребителя в доходы предприятия.

     Создание  системы маркетинга на предприятии включает в себя два этапа:

1. исследование рынка;
2. организация маркетинга.

     Исследование  рынка происходит по параметрам: оценка клиентов (покупателей) по каждой группе предлагаемых на рынке товаров (работ, услуг) предприятия (группы клиентов), факторы, влияющие на их потребительские предпочтения, пожелания по улучшению предлагаемых товаров; потенциал рынка (объем спроса, тенденции, потенциал роста).

     Организация маркетинга состоит из следующих  работ:

1. разработка стратегии маркетинга - последовательного ряда действий, направленных на осуществление маркетинга товаров (работ, услуг);
2. создание правил, процессов и структур, обеспечивающих реализацию маркетинговой стратегии.

     При организации маркетинга необходимо решить следующие задачи:

1. разработать маркетинговую стратегию, координирующую всю деятельность предприятия и соответствующую реализации ее стратегических и финансовых целей;
2. выбрать организационную структуру для ее наилучшего осуществления;
3. предусмотреть структурное звено, отвечающее за проведение работ по маркетингу;
4. создать инструменты координации и обмена информацией в рамках всей организации;
5. оценить затраты на маркетинг.

     После создания всех условий и проведения работ для непосредственного  создания системы маркетинга на предприятии  необходимо разработать эффективную снабженческо-сбытовую политику, которая опиралась бы на маркетинг.

     Целью такой политики предприятия является удовлетворение нужд и потребностей клиентов (покупателей) товаров (работ, услуг) предприятия.

     В соответствии с этой целью в состав функций маркетинга входят следующие задачи:

• анализ состояния и прогнозирование развития рынка;
• организация продажи продукции (товаров, работ, услуг) предприятия;
• развитие рынка, привлечение новых покупателей, изучение потребностей в иных типах продукции (работ, услуг, товаров) со стороны предприятия;
• организация эффективной обратной связи от потребителей к производителю, включая рассмотрение претензий клиентов (покупателей).

     Для успешной работы предприятие должно иметь возможность в случае необходимости  быстро и недорого привлечь капитал, как любой другой ресурс, требуемый для развития бизнеса.

     Привлекая инвестиции, предприятие должно отчетливо  представлять себе, что инвесторы - это довольно широкий круг субъектов  рынка, имеющих различные цели, приоритеты, принципы принятия инвестиционных решений  и отношение к рискам.

     Принципиально инвестиции можно разделить на финансовые и стратегические.

     Стратегические  инвесторы – это, обычно, крупные транснациональные корпорации, специализирующиеся в определенных отраслях промышленности или видах деятельности и являющиеся лидерами в своих секторах. Объектами инвестиций таких компаний являются акции предприятий, действующих в аналогичных или смежных отраслях. Привлекательными чертами таких инвесторов являются: наличие многолетнего опыта работы в конкретной области, использование передовых ноу-хау и методов управления.

     Минусом таких инвестиций является установление максимального контроля над предприятием, в которое вкладываются средства. Также в случае неблагоприятного развития событий предприятие может  быть закрыто в рамках программы сокращения затрат.

     Финансовые  инвесторы – это инвестиционные компании и фонды, которые оказывают минимальное влияние на производственную деятельность предприятия. Главная цель финансового инвестора – интенсивный рост стоимости бизнеса объекта инвестиций, что обеспечит общий положительный результат деятельности фонда в отчетный финансовый период, так как общая стоимость портфеля фонда есть стоимость входящих в него бизнесов. Таким образом, финансовый инвестор максимально заинтересован именно в высокой рентабельности и укреплении рыночных позиций предприятий.

     Оценка  перспективности сотрудничества с  инвесторами того или другого  типа зависит от инвестиционных приоритетов  конкретного предприятия, а также  от того, насколько цели предприятия  совпадают с целями предполагаемых инвесторов.

     Однако  отсутствие полноценного инвестиционного  рынка в России и отсутствие инвестиционных фондов, способных принять на себя риски развитий бизнеса, является серьезным  препятствием для привлечения инвестиций.

 

Глава 3. Реализация программы финансового оздоровления предприятия

 

     Основными задачами программ финансового оздоровления предприятия являются:

1. определение стратегии и комплекса практических мероприятий по преодолению кризисной ситуации;
2. определение плана мероприятий по повышению платежеспособности и ликвидности предприятия;
3. разработка оптимального для предприятия и обоснованного для органов государственного управления плана погашения задолженности перед бюджетом или предоставления государственной поддержки предприятию;
4. разработка схемы погашения (финансовой реструктуризации) ранее полученных кредитов для обоснования ее перед кредиторами;
5. определение плана мероприятий по изменению структуры баланса с целью повышения инвестиционной привлекательности предприятия.

     Различное финансово-экономическое положение, специфика деятельности, стратегические цели и задачи конкретного предприятия не дает возможности составить единую, общую для всех предприятий программу финансового оздоровления.

     Однако  общими разделами для программы  финансового оздоровления являются:

• информация о предприятии и его характеристика;
• исследование и анализ рынка;
• концепция хозяйственной деятельности;
• анализ финансового состояния предприятия и выявление причин необходимости его оздоровления;
• мероприятия по финансовому оздоровлению;
• план производства;
• финансовый план и финансовая стратегия.

     Основная  информация о предприятии – это дата основания, местонахождение, форма собственности, организационно-правовая форма, учредители, основной вид деятельности.

     В разделе «Исследование и анализ состояния рынка» обычно содержится следующая информация: описание отрасли, в которой работает предприятие, и перспективы ее развития; современное место предприятия в данной отрасли, его преимущества и недостатки в сравнении с другими организациями-конкурентами; характеристика рынков, на которые ориентируется деятельность предприятия; условия и ограничения продвижения на рынки продукции предприятия; выработка стратегии маркетинга; разработка новых видов продукции предприятия.

     Концепция хозяйственной деятельности представляет собой сжатый обзор намечаемого бизнеса и целей, которые ставит перед собой предприятие.

     Концепция, как правило, разрабатывается на 3-5 лет в зависимости от конкретных условий финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

     Концепция является ориентиром для детальной  разработки программы финансового  оздоровления.

     Анализ  финансового состояния предприятия  и выявление причин необходимости  его оздоровления включает в себя результаты анализа финансового  состояния предприятия за предыдущий год и на последнюю отчетную дату. В нем определяются основные показатели финансового состояния предприятия, структура его баланса. Также содержится анализ рентабельности, финансовой устойчивости, ликвидности, платежеспособности.

     Проведенный анализ финансового состояния предприятия должен завершиться логическими выводами о причинах кризисного состояния и направлениях его финансового оздоровления.

     Наиболее полную и адекватную сегодняшним реалиям российской экономики структуру мероприятий по финансовому оздоровлению можно представить следующим образом:

1 этап. Восстановление  платежеспособности.

1.1. Проведение  инвентаризации активов и пассивов  предприятия.

1.2. Создание  платежного календаря.

1.2.1. Разделение текущих платежей  и платежей по просроченной задолженности.

1.2.2. Приоритет в предстоящих платежах  просроченной кредиторской задолженности.

1.2.3. Определение суммы нехватки денежных  средств, необходимых для выполнения  графика предстоящих платежей.

1.3. Превращение  низколиквидных активов в денежные средства, и погашение с их помощью краткосрочных обязательств предприятия (или продажа активов).

1.3.1. Проведение оценки возможности  реализации тех или иных активов  и эффективности такой реализации.

1.3.2. Продажа активов, с указанием  конкретных видов активов, сроков их реализации, ответственных лиц, формы их продажи или формы погашения с их помощью кредиторской задолженности, в том числе:

- нематериальных  активов;

- основных  средств;

- незавершенного  строительства;

- доходных  вложений в материальные ценности;

- долгосрочных  финансовых вложений;

- запасов;

- дебиторской  задолженности;

- краткосрочных  финансовых вложений.

1.4. Переоформление  краткосрочной задолженности в  долгосрочную.

1.5. Отказ  от получения дивидендов по  акциям.

1.6. Выпуск  облигаций.

1.7. Другие  меры.

2 этап. Восстановление  финансовой устойчивости  через изыскание  дополнительных внутренних  источников финансирования.

2.1. Снижение  затрат и уменьшение текущей  финансовой потребности.

2.1.2. Остановка нерентабельных производств.

2.1.3. Выведение из состава предприятия затратных объектов и переход к покупке товаров и услуг на стороне.

2.2. Оптимизация  численности работников.

2.3. Выкуп  долговых обязательств с дисконтом.

2.4. Конвертация  долговых обязательств в уставной  капитал.

2.5. Привлечение авансов со стороны заказчиков.

3 этап. Обеспечение  финансового равновесия  на длительный  срок.

3.1. Осуществление  мероприятий в сфере маркетинга.

3.2. Привлечение  инвестиций.

 

Заключение

 

     Рассмотренные в настоящей работе проблемы, связанные  с мероприятиями по предупреждению банкротства предприятия, позволяют сделать следующие выводы:

     Современное состояние российской экономики, введение института банкротства ставят перед  действующим предприятием проблему эффективной организации управления риском в условиях финансового кризиса.

     Под выражением «управление риском» следует понимать следующее: