Аналіз та планування позикового капіталу

Міністерство  освіти і науки, молоді та спорту

Київський національний торговельно-економічний  університет

Кафедра економіки підприємництва 
 
 
 
 
 
 

КУРСОВА РОБОТА

з економіки  та фінансів підприємства

на тему: «Аналіз та планування позикового капіталу підприємства».

Роботу  виконано за матеріалами ВАТ «Київський радіозавод» 
 
 
 
 
 
 
 
 

студентка ІІІ курсу 22 групи ФЕМП

денної  форми навчання

Буришева  А.С.

Науковий  керівник:

Новікова  Н.М. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Київ 2011

 

ЗМІСТ

 

ВСТУП 

      Процес  розвитку підприємств супроводжується  залученням значних фінансових ресурсів, що пов'язано з використанням  різноманітних видів капіталу - власного, позиченого, залученого та вимагає подальшого вдосконалення бухгалтерського обліку їх формування і руху.

      Інфляційні  процеси, зростання фінансових ризиків, загострення конкурентної боротьби спонукає підприємців шукати ефективні  джерела фінансування та мінімізувати ризик його розміщення і виникнення. Економічним пріоритетом підприємницької діяльності стало підвищення ринкової вартості підприємства за рахунок не тільки власного, але й залученого капіталу. Це означає, що вартість та ефективність використання капіталу дедалі більше набуває пріоритетного значення серед показників фінансового стану підприємства. Капітал як джерело фінансування активів стає однією з стратегічних цілей управління та важливим об'єктом бухгалтерського обліку. Ефективне управління капіталом неможливе без подальшого вдосконалення методології і організації бухгалтерського обліку, оскільки його дані є не тільки інформаційним матеріалом, але й базою господарського контролю та аналізу. Вищезазначене набуває особливої актуальності у зв'язку з потребою значного залучення позикового капіталу для прискорення темпів розвитку підприємств та економіки в цілому.

      Бізнес  у будь-якій сфері діяльності починається  з певної суми готівки, за рахунок  якої придбавається необхідна кількість  ресурсів, організуються процеси виробництва і збуту продукції.

      Актуальність  теми курсової роботи обґрунтована тим, що правильно вибрана політика формування позикових коштів забезпечує бажаний  організаційно-технічний рівень виробництва  і відповідний масштабам цієї діяльності прибуток. Крім того, фінансова діяльність підприємства із формування позикових коштів жорстко обумовлюється загальною економічною ситуацією, галузевими особливостями і фінансовим станом підприємства.

      Метою курсової роботи є набуття та закріплення  теоретичних знань і практичних навичок з питань аналізу та планування позикового капіталу підприємством та фінансово-економічний аналіз роботи підприємства, який є передумовою отримання банківських та комерційних кредитів, бюджетних позичок тощо для ефективного функціонування підприємства.

      Завданням курсової роботи є виконання аналітичного дослідження з метою одержання  економічної інформації, а саме: дослідження стану підприємства; проведення аналітичної оцінки політики формування позикових ресурсів; оцінка ефективності формування позикового капіталу та прогнозування обсягів залучення капіталу.

      Об’єктом  дослідження курсової роботи є підприємство ВАТ «Київський радіозавод».

      Організаційно-правова  форма господарювання: відкрите акціонерне товариство.

      Предметом дослідження виступає фінансово-економічна діяльність підприємства, а саме аналіз та планування позикового капіталу.

      При аналізі ефективності політики формування позикових ресурсів підприємством  використані такі методи: статистичні  групування; методи побудови й аналізу рядів динаміки; вертикальний аналіз; горизонтальний аналіз; порівняльний аналіз; інші методи аналізу.

      У ході виконання даної роботи були використані наступні джерела інформації: фінансова звітність, установчі  документи ВАТ «Київський радіозавод»; нормативно-правові акти України; спеціалізовані видання; учбова література; Інтернет-ресурси.

 

1. ТЕОРЕТИЧНІ ЗАСАДИ ФОРМУВАННЯ ПОЗИКОВОГО КАПІТАЛУ ТОРГОВЕЛЬНОГО ПІДПРИЄМСТВА

1.1.Позиковий  капітал підприємства та форми його залучення 

      Природа та сутність капіталу привертала увагу науковців протягом багатьох століть. Крім того, одним з беззаперечних тверджень сучасної підприємницької діяльності є визначення того, що капітал - це важлива складова успіху будь-якого бізнесу та діяльності, орієнтованої на довгострокове економічне зростання. Тому, на думку дослідників [34; с. 39], безпосередньої уваги керівників підприємств потребують питання розробки та реалізації ефективної стратегії фінансування підприємницької діяльності, в якій центральне місце посідає проблема ефективного управління формуванням і функціонуванням капіталу.

      Занадто велике залучення позикових коштів зменшує фінансову стійкість підприємства, а занадто малий об'єм позикових коштів не дозволяє підприємству розвиватися. Таким чином, підприємство, що використовує позиковий капітал, має більш високий фінансовий потенціал свого розвитку та можливості приросту фінансової рентабельності діяльності, однак більшою мірою генерує фінансовий ризик і загрозу банкрутства.

      Капітал підприємства можна розглядати з:

      1. економічної точки зору (сукупність всіх ресурсів, які є джерелом доходів);

      2. облікової (інтерес власників до чистих активів підприємства, які розраховуються як різниця між активами та зобов'язаннями);

      3. обліково-аналітичної точки зору. Вона визначає капітал як сукупність ресурсів, які характеризуються одночасно з двох сторін: з боку сфер використання (капітал приймає фізичну форму) та з боку джерел формування (звідки отримано капітал та чий він).

      Відповідно  виділяють два взаємопов'язані  різновиди капіталу: активний і пасивний капітал. Активний капітал - це виробничі потужності підприємства. Пасивний капітал - це джерела формування капіталу, з яких сформовано активи.

      Тому, на нашу думку сутність капіталу підприємства, з точки зору обліково-аналітичного аспекту, можна узагальнити на рис. 1.

      

      Рисунок 1: Сутність капіталу.

      Вивчення  суперечливого для бухгалтерського  обліку поняття, як "позиковий капітал", спричиняє значну кількість різних поглядів, що підкреслює складність і  багатогранність його суті як прояву суспільно-економічних відносин.

      Погляди науковців на визначення поняття "позиковий  капітал" наведено в таблиці 1.

   

 

Таблиця 1

Визначення  позикового капіталу з точки зору різних вчених

 

      Наведені  дані дозволяють визначити, що серед  науковців немає єдиного підходу  до визначення даного поняття. Визначення "позикового капіталу" носить досить загальний характер. Відсутність  чіткого визначення даного поняття  пов'язано з невизначеністю ними самого поняття "капітал".

      На  основі критичного аналізу різних підходів вчених до визначення природи капіталу можемо згрупувати основні підходи  до характеристики його сутності наступним  чином та виділити ознаки позикового капіталу (табл. 2).

Таблиця 2

Характеристика  капіталу підприємства