Анализ хозяйственной деятельности предприятия (на примере ЗАО «Тандер»)

     На  предприятии значительно увеличился объем «Материалов» (темп роста – 534%), при меньшем увеличении «Готовой продукции» (35%). Это говорит о  том, что предприятие вложило наличные денежные средства в запасы. Зачастую такая политика расходования средств оказывается нерациональной.

     Негативным  явлением считается снижение коэффициента оборачиваемости активов. Однако положительным  явлением можно считать увеличение оборачиваемости готовой продукции и материальных оборотных средств.

     Очень низкий удельный вес собственного капитала (колеблется от 13 до 17%), что привело  к тому, что у предприятия имеется дефицит собственных оборотных средств.

     Довольно  высока доля кредиторской задолженности — около 35%. Был произведен детализированный анализ кредиторской задолженности, который показал, что наибольший удельный вес в составе всей кредиторской задолженности занимает задолженность поставщикам и подрядчикам (в 2006 г. — 84,5%, 2007 г. — 86,2%, 2008 г. — 89%)

     Более чем в два раза увеличилась  задолженность перед бюджетом и  внебюджетными фондами. Это может  испортить репутацию предприятия.

     Негативным  явлением считается снижение коэффициента оборачиваемости активов. Однако положительным явлением можно считать увеличение оборачиваемости готовой продукции и материальных оборотных средств.

       При группировке активов по  уровню ликвидности и сравнении  их с пассивами, сгруппированными  по срокам исполнения обязательств, можно сделать вывод о том, что баланс не является абсолютно ликвидным, потому что не соответствует условиям абсолютной ликвидности, имеется платёжный недостаток.

     Предприятие находится в кризисном состоянии, когда оно полностью зависит  от заемных источников финансирования. Собственного капитала и долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материальных оборотных средств, т.е. пополнение запасов идет за счет средств, образующихся в результате замедления погашения кредиторской задолженности.

     Рассчитанные финансовые коэффициенты ликвидности и устойчивости оказались намного ниже нормируемых значений, что говорит о финансовой нестабильности предприятия. Так, коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что на конец анализируемого периода организация могла погасить только 21% своих текущих обязательств.

     Коэффициент текущей ликвидности, характеризующий общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения его срочных обязательств, говорит о том, что  к концу 2008 г. оно могло погасить 87,7% своих текущих обязательств, а в начале периода — 91%.

     При исследовании показателей рыночной устойчивости можно сделать вывод  о том, что предприятие значительно  потеряло свою независимость из-за привлечённых ресурсов. Оно достаточно сильно зависит от заемных источников, так, что не сможет восстановить свою платежеспособность за ближайшие 6 месяцев. За анализируемый период величина заемного капитала повысилась на 124%.

     Нужно отметить, что суммарные доходы предприятия растут, в том числе по всем их составляющим, а различные показатели рентабельности повышаются.  На протяжении трех анализируемых лет наблюдается четкая тенденция увеличения выручки от продажи, прибыли и, соответственно, чистой прибыли (в 2007 г. темп роста чистой прибыли составил 65%, а в 2008 г. — 61%). Следовательно, увеличивается размер налоговых поступлений в бюджет. ЗАО «Тандер» является одним из самых крупнейших налогоплательщиков Краснодарского края.

     Изменение затрат на 1 р. реализованной продукции составило -0,003, т.е. в 2008 г. на 1 р. реализованной продукции приходится на 0,3 коп. меньше, чем в 2007 г. Это произошло под влиянием следующих факторов: за счет изменения количества и структуры затраты на 1 р. снизились на 0,19 коп., за счет увеличения себестоимости затраты на 1 р. увеличились на 14,2 коп., за счет увеличения продажных цен затраты на 1 р. снизились на 14,33 коп. 

     При изучении денежных потоков были исследованы  поступления и расходования средств  по всем видам деятельности и можно констатировать тот факт, что предприятие помимо текущей деятельности стало инвестировать ресурсы также в другие виды деятельности, разнообразив тем самым способы получения доходов и умножая их величину. 

     На  основании полученных выводов и  результатов анализа можно выделить следующие рекомендации для улучшения деятельности предприятия:

1. необходимо улучшить работу с дебиторами, следить за их качеством и надёжностью и предпринимать различные меры по обеспечению своевременности расчётов;
2. улучшить платёжную дисциплину и своевременно погашать свои обязательства, улучшить работу с кредиторами;
3. следует улучшить деятельность маркетинговой службы, чтобы способствовать сбыту готовой продукции;
4. предприятию стоит увеличить объем наличных денежных средств, так как их не хватает для покрытия даже самых срочных обязательств. Этого можно достигнуть путем сокращения запасов;
5. ЗОА «Тандер» - зависит от заемных источников, можно порекомендовать ему увеличить долю собственных оборотных средств в стоимости имущества и добиваться, чтобы темпы роста собственного оборотного капитал были выше темпов роста заемного капитала;
6. следует увеличить объем инвестиций в основной капитал и его долю в общем объеме имущества предприятия;
7. величина медленно реализуемых активов довольно велика. Нужно выяснить, в чем причина накопления сверхплановых запасов. Они должны быть немедленно выпущены в производство. А залежалые, порченные, неликвидные запасы надо реализовывать по любой стоимости или списывать;
8. принять меры по приращению собственных источников средств и сокращению заемных пассивов для восстановления финансовой самостоятельности организации.

        Если руководство  ЗАО «Тандер» уделит должное внимание всем обозначенным проблемам, показатели, характеризующие деятельность предприятия, будут улучшены, следовательно, ЗОА «Тандер» станет более конкурентоспособным, сможет завоевать большую долю рынка и занять достойное место в рейтинге самых успешных предприятий этой отрасли.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

СПИСОК  ЛИТЕРАТУРЫ

1. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа.- М.: Финансы и статистика, 2000 г.
2. Бороненкова С.А. Управленческий анализ. — М.:  Финансы и статистика, 2003 г.
3. Гиляровская Л.Т., Ендовицкий Д.А. Финансово-инвестиционный анализ и аудит коммерческих организаций. – Воронеж: Издательство Воронежского государственного университета, 1999 г.
4. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. - М.: Дело и сервис, 2004 г.
5. Ефимова О.В. Финансовый анализ. – М: Бухгалтерский учет, 2002 г.
6. Ковалев В.В.  Финансовый анализ:  Управление капиталом.  Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2000 г.
7. Ковалев В.В. Анализ финансового состояния предприятич. — М.: Дело и сервис, 2004 г.
8. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебное пособие для ВУЗов/ Под редакцией Н.П. Любушина – М. Юнити-Дана, 1999 г.
9. Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент. — М.: Юнити, 2002 г.
10. Пенюгалова А.В., Яковенко С.Н., Мамий Е.А. Теория экономического анализа. — Краснодар.: Неоглори, 2008 г.
11. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. –М.: Экоперспектива, 2001 г.
12. Тренев Т.В. Управление финансами. — М.: Финансы и статистика, 2003 г.
13. Финансы предприятий. / Под ред. проф. Н.В. Колчиной. — М.: Юнити-Дана, 2004 г.
14. Финансы предприятий. / Под ред. М.В. Романовского. — СПб.: Бизнес-Пресса, 2003 г.