Анализ финансово-хозяйственной деятельности горно-обогатительного предприятия

(в таблице слишком мелкие цифры)

           Сравнительный аналитический баланс получается из исходного баланса путем дополнения его показателями структуры, динамики и структурной динамики вложений и источников средств предприятия  за отчетный период.

        На основе  расчетов можно сделать вывод, что капитал предприятия в 2003 году сократился на 32708 тыс. грн.. Данное изменение можно объяснить тем, что сократилась сумма необоротных активов на 17491 тыс. грн. и оборотных активов на 15248 тыс. грн., однако появились затраты будущих периодов, хотя их сумма не велика и составляет всего 31 тыс. грн. (не верю, т.к. такой прямой связи нет) Анализируя структуру баланса видно, что необоротные активы в активе занимают наибольшую часть как на начало периода, так и на конец. В пассиве баланса большую часть занимают текущие обязательства, которые уменьшились на 52646 тыс. грн., вместе с тем увеличился собственный капитал на 14306 тыс. грн.

Анализ ликвидности баланса

    Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

     От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая указывает на скорость возможного превращения активов в денежные средства (чем быстрее, тем их виднее).

      Анализ ликвидности баланса заключается в сравнение средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности, в порядке усваивания ликвидности с обязательствами по пассивам, сгруппированным по сроку погашения (в порядке возрастания сроков). По степени ликвидности активы делятся на группы:

А1 - наиболее ликвидные:

- денежные средства (второй раздел ст. 230-240)

- краткосрочные финансовые вложения (второй раздел ст. 150, ст. 220)

А2 - быстрореализуемые  активы:

- дебиторская задолженность (второй раздел   ст.160,170,180,190,200,210)        

А3 - медленно реализуемые активы:

- готовая продукция (второй раздел ст. 130)

- товары отгруженные (чаще всего относятся к А3, но иногда к А2) (второй раздел  ст. 140)

- расходы будущих периодов (третий раздел)

- незавершённое производство (второй раздел ст. 120)

- производственные запасы (второй раздел ст. 100)

- прочие оборотные активы и МБП (второй раздел ст.250)

А4 - труднореализуемые активы (все статьи первого раз дела)

- основные средства и нематериальные активы.

- незавершенное капитальное строительство (первый раздел ст.020),

- прочие необоротные активы (первый раздел ст.070).

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.

П1 – наиболее срочные обязательства:

- расчеты с кредиторами (четвертый раздел, ст.530,549,550,560),

- кредиты и ссуды непогашенные в срок (четвертый раздел, ст.570,580,590,600,610).

П2 – краткосрочные пассивы:

- краткосрочные кредиты банка (четвертый раздел, ст.500,ст.510,ст520),

П3 – долгосрочные пассивы (третий раздел)

П4 – постоянные пассивы (первый раздел + второй раздел + пятый раздел).

       Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных  групп  по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

                       А1>П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4 это точно?

1)Первое соотношение отражает соотношение текущих платежей и поступлений.

2)Второе сравнение показывает тенденцию изменения ликвидности в недалеком будущем (не более 6-ти месяцев).

3)Соотношения третье и четвертое отражают соотношения платежей и поступлений в относительно-отдаленном будущем.

4)Соблюдение четвертого условия свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств, что является условием  финансовой устойчивости.

     Если одно или несколько неравенств имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, то ликвидность баланса отличается от абсолютной. ( что это значит?) Анализ ликвидности баланса оформляется в виде таблицы.

   Таблица  1.3. Анализ ликвидности баланса  предприятия за 2003 год.

    Источник: Рассчитано автором по материалам отчетов предприятия.

В нашем случае: на начало А1< П1; А2 >П2; А3 >П3; А4 >П4.

                                  на конец  А1< П1; А2 >П2; А3 > П3; А4 >П4.

  Можно сделать вывод, что в ближайшей перспективе (примерно 6 месяцев почему такой срок?), предприятие не будет платежеспособным. Баланс анализируемого предприятия на данный период не был абсолютно ликвидным. На протяжении 2003 года  наблюдается недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств, хотя данный недостаток к концу года несколько сократился и составил 19731 тыс. грн. (800415 тыс. грн.-780684 тыс. грн.) как Вы нашли эту сумму?         

     Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстрореагируемых активов с наиболее срочными обязательствами позволяет выявить текущую ликвидность, которая  свидетельствует о платежеспособности или неплатежеспособности   предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.

     Сравнение А3, А4  и П3, П4  отражает перспективную ликвидность, т.е. дает     прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих платежей и поступлений.

Анализ  активов баланса предприятия

           Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, т.е. о вложении его в конкретное имущество и материальные ценности, о расходах предприятия на производство и реализацию продукции и об остатках свободной денежной наличности. Каждому виду размещенного капитала соответствует отдельная статья баланса. (это не так для небюджетных организаций)

     Главным признаком группировки статей актива баланса считается степень их ликвидности (быстрота превращения в денежною наличность). По этому признаку все активы баланса разделяются на долгосрочные или основной капитал (первый раздел) и текущие (оборотные) активы (второй и третий раздел). Средства предприятия могут использоваться в его внутреннем обороте и за его прЕделами (дебиторская задолженность, приобретение ценных бумаг, акций,  облигаций других предприятий). Оборотный капитал (что это?) может находиться в сфере производства (запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов) и сфере обращения (готовая продукция на складах и отгруженная покупателям, средства в расчетах, текущие финансовые инвестиции, денежная наличность в кассе и на счетах в банках, товары и другое).

     Размещение средств предприятия имеет очень большое значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности. От того, какие ассигнования  вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и в сфере обращения, в денежной и материальной форме, на сколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной  и финансовой деятельности.

      Поэтому в процессе анализа активов предприятия в первую очередь следует изучить изменения в их составе и структуре и дать им оценку в табл.1.4.

               Таблица  1.4. Структура активов предприятия за 2002 и 2003 года

Данные этой таблицы расходятся с данными табл 1.2.(нужно 2.2.)   

Источник: Составлено автором по материалам отчета предприятия.                Главным признаком группировки статей актива  баланса считается их  ликвидность (быстрота превращения в денежную наличность). По этому признаку все активы баланса подразделяются на долгосрочные   или основной капитал (1 раздел актива) и текущие (оборотные) активы (2 и 3 разделы актива). Оборотный капитал может находиться в сфере производства (запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов, полуфабрикаты, вспомогательные материалы, МБП) и в сфере  обращения  (дебиторская задолженность, денежные средства, отгруженная продукция, остатки ГП, средства в расчетах,  краткосрочные финансовые вложения).

     Расчеты показали, что структура активов анализируемого предприятия изменялась в течение последних  лет  за каждый отчетный период (год).(Вы делаете выводы о несольких годах, хотя у Вас их только 2)  Доля основного капитала в общей структуре активов предприятия в течение двух  лет сократилась. Сокращение доли основного капитала в общей структуре активов предприятия  в 2002 году было на 2,12%выше, чем в 2003 году и составило при   этом -2,26 % Прироста активов предприятия за период с 2002 по2003 гг. не произошло. Доля оборотного капитала в сфере производства в течение  двух лет постепенно увеличивалась и составила: в 2002 г. 9,30%, в 2003г. 11,12%. Доля оборотного капитала в сфере обращения  в 2003 году сократилась по сравнению с 2002 годом на 1,68%.

     Необходимо провести также анализ структуры  оборотных средств предприятия в табл. 1.5.

Таблица  1.5. Анализ  структуры оборотных средств предприятия 2002,2003года.