Анализ финансового состояния предприятия

51,54  

Прочие внеоборотные активы 

11,35 

15,96 

21,63 

21,66  

Итого 

72,62 

75,92 

73,83 

73,2  

2. Оборотные активы      

Запасы 

2,71 

2,99 

3,45 

3,18  

Дебиторская задолженность 

20,2 

19,08 

19,93 

20,94  

Денежные средства 

2,01 

0,78 

1,00 

0,46  

Прочие оборотные  активы 

2,46 

1,24 

1,79 

2,22  

Итого 

27,38 

24,09 

26,17 

26,8  

Баланс 

100 

100 

100 

100  

ПАССИВ      

4. Каптал и резервы      

Капитал 

63,75 

62 

53,46 

53,32  

Нераспределенная  прибыль 

15,8 

19,14 

21,31 

25,18  

Итого 

79,55 

81,14 

74,77 

78,5  

5. Долгосрочные обязательства 

13,8 

12,40 

16,65 

13,82  

6. Краткосрочные  обязательства      

Займы и кредиты 

2,17 

1,8 

4,18 

2,71  

Краткосрочная кредиторская задолженность 

3,66 

3,82 

3,08 

3,9  

Прочие обязательства 

0,81 

0,83 

1,32 

1,07  

Итого 

6,65 

6,45 

8,58 

7,68  

Баланс 

100 

100 

100 

100  
 
 

Как видно из аналитической  таблицы за отчетные периоды (см. Таблица 2.3.6) снизилась доля оборотных активов  с 27,28 до 26,8% и увеличилась доля внеоборотных активов с 72,62 до 73,20%, что свидетельствует  о не значительном ухудшении финансово-хозяйственной  деятельности предприятия, так как  способствует замедлению оборачиваемости  оборотных средств. При этом доля дебиторской задолженности выросла  с 20,2 до 20,94 %, что нельзя признать правильным. 

Анализируя структуру  пассива баланса, следует отметить как положительный момент финансовой устойчивости предприятия высокую  долю капитала и резервов, т. е. собственных  источников предприятия, хотя эта доля в источниках средств снизилась с 79,55 до 78,5%. Отрицательной оценки заслуживает увеличение доли кредиторской задолженности. 

Не менее важное значение для оценки финансового  состояния имеет горизонтальный анализ. Цель горизонтального анализа  состоит в том, чтобы выявить  абсолютные и относительные изменения  величин различных статей баланса  за определенный период, дать оценку этим изменениям. 

Рассмотрим горизонтальный анализ баланса в Табл. 2.3.7. 

Таблица 7 

Горизонтальный анализ баланса, % 

2005 год 

2006 год 

2007 год 

2008 год  

руб. 

% 

руб. 

% 

руб. 

% 

руб. 

%  

АКТИВ          

1. Внеоборотные активы          

Основные средства 

2229550813 

100 

2621661110 

117,59 

2645448112 

118,65 

3304293805 

148,20  

Прочие внеоборотные активы 

412871967 

100 

697591164 

168,96 

1095884125 

265,43 

1388863155 

336,39  

Итого 

2642422780 

100 

3319252274 

125,61 

3741332237 

141,59 

4693156960 

177,61  

2. Оборотные активы          

Запасы 

98672974 

100 

130509327 

132,26 

174862797 

177,21 

203711530 

206,45  

Дебиторская задолженность 

734875678 

100 

834254025 

113,52 

1009918739 

137,43 

1342756915 

182,72  

Денежные средства 

73185448 

100 

34006090 

46,47 

50739860 

69,33 

29428045 

40,21  

Прочие оборотные  активы 

89595875 

100 

54280069 

60,58 

90816760 

101,36 

142235259 

158,75  

Итого 

996329975 

100 

1053049511 

105,69 

1326338156 

133,12 

1718131749 

172,45  

Баланс 

3638752755 

100 

4372301785 

120,16 

5067670393 

139,27 

6411288709 

176,2  

ПАССИВ          

4. Капитал и резервы          

Капитал 

2319661371 

100 

2710768751 

116,86 

2709173877 

116,79 

3418626887 

147,38  

Нераспределенная  прибыль 

574773259 

100 

836982703 

145,62 

1080044123 

187,91 

1614228304 

280,85  

Итого 

2894434630 

100 

3547751454 

122,57 

3789218000 

130,91 

5032855191 

173,88  

5. Долгосрочные обязательства 

502220036 

100 

542374491 

108,00 

843760890 

168,01 

885896802 

176,40  

6. Краткосрочные  обязательства          

Займы и кредиты 

78889618 

100 

78671691 

99,72 

211766180 

268,43 

173997429 

220,56  

Краткосрочная кредиторская задолженность 

133380386 

100 

167153902 

125,32 

156178173 

117,09 

249980472 

187,42  

Прочие обязательства 

29828085 

100 

36350247 

121,87 

66747150 

223,77 

68558815 

229,85  

Итого 

242098089 

100 

282175840 

116,55 

434691503 

179,55 

492536716 

203,45  

Баланс 

3638752755 

100 

4372301785 

120,16 

5067670393 

139,27 

6411288709 

176,19  
 
 

На рассматриваемом  предприятии баланс увеличилась  за три года на 76,2% и составила  на конец отчетного периода 6 411 288 709 млн. руб., внеоборотные активы увеличились  на 77,61% или на 2 050 734 180 млн. руб., оборотные  активы - на 72,45%, или на 721 801774 тыс. руб. 

Положительной оценки заслуживает увеличение основных средств - на 48,2% или на 1 074 742 992 млн. руб., долгосрочных финансовых вложений - на 76,4%, IV раздела "Капитал и резервы" - на 73,88% или на 2 138 420 561 млн. руб. 

Отрицательным моментом является, рост дебиторской задолженности  на 607 881 237 млн. руб., или 82,72%, кредиторской задолженности на 116 600 086 млн. руб., или 87,42%. 

Выводы, которые можно  сделать на основании этих данных сводятся к следующему: 

Темпы роста основных статей значительно увеличились, что  можно рассматривать как позитивную характеристику баланса. 

2.4 Вертикальный и  горизонтальный анализы формы  № 2. "Отчет о прибылях и  убытках" 

Перед тем как  перейти к вертикальному и  горизонтальному анализу, рассмотрим общую картину состава и структуру  прибыли приведенную в табл. 2.4.8. 

Таблица 8 

Анализ состава  и структуры прибыли 

Показатели 

Сумма, руб. 

Удельный вес в  сумме  

2005 

год 

2006 

год 

2007 

год 

2008 

год 

2005 

год 

2006 

год 

2007 

год 

2008 год  

1. Прибыль (убыток) от продаж 

140758687 

228081156 

365423661 

318119690 

100% 

118,8% 

107,8% 

111,2%  

2.Операцион 

ные доходы 

539905530 

805509679 

1066744122 

1506837187 

100% 

419,7% 

314,8% 

526,6%  

3.Операцион 

ные расходы 

-541225294 

-825965918 

-1093283906 

-1538833258 

100% 

-430,3% 

-322,6% 

-537,8%  

4.Внереали 

зационные доходы 

39331807 

33792145 

0 

0 

100% 

17,61%