Загальна характеристика фінансово – господарської діяльності підприємства ПАТ «Пиво – безалкогольний комбінат «Радомишль»

Облік векселів, які надаються  покупцями продукції, являють собою  фінансову операцію по продажу їх банку або другому фінансовому інституту, другому суб’єкту господарювання по визначеній (дисконтній) ціні, яка встановлюється в залежності від їх номіналу, строку погашень та облікової вексельної ставки. Облікова вексельна ставка включає: середню депозитну ставку, ставку комісійної винагороди, а також рівня премії за ризик в разі сумнівної платоспроможності векселедателя. Зазначена операція може бути здійснена тільки щодо переказаного векселя. 

Форфейтинг являє собою  фінансову оперативність по експертному  товарному кредиту шляхом передачі (індосамента) переказного векселя на користь банка зі сплатою банку комісійної винагороди. Банк бере на себе зобов’язання щодо фінансування експертної операції шляхом сплати по обліковому векселю, який гарантується наданням авалю банка держави імпортера. В результаті форфейтування заборгованість покупця по товарному кредиту трансформується в заборгованість фінансову (на користь банку). По суті форфетинг об’єднує елементи факторинга і обліку векселів. Форфейтинг використовується при здійсненні довгострокових експортних поставок і дозволяє експортеру негайно отримати грошові кошти шляхом обліку векселів. Водночас його недоліки є значна вартість цих операцій.

3. Відмова від капітальних вкладень, що перевищують фінансові можливості підприємства. Протягом останiх 5 рокiв товариство здiйснило основнi придбання активів на загальну суму-182909465,85 грн, а вiдчуження активів на загальну суму- 2691064,41 грн. Підприємство не планує будь-якi значнi iнвестицiї.
4. Зниження втрат від інфляції. Інфляційні втрати щодо заборгованості (грошового зобов’язання) — це своєрідне «здешевлення», якого зазнає заборгованість (грошове зобов’язання) внаслідок інфляції.

Формула здійснення розрахунку інфляційних втрат за місяць [13]:

І = si * s = 0,2% * 305503 = 611 грн,                                   (3.7)

де:

І — сума інфляційних втрат;

si — відсоток місячних  інфляційних втрат (сума здешевлення), у грудні 2011 року індекс інфляції становив 100,2%, таким чином за місяць інфляційні втрати складають 0,2%;

s — сума заборгованості.

Для того, щоб втрати від  інфляції зменшувались потрібно, щоб зменшувалась заборгованість. А для того щоб зменшувалася заборгованість необхідно збільшення прибутку, яке можливо досягнути шляхом зменшення постійних та змінних витрат, встановленням відповідності планів виробництва та планів продажу.

Таким чином, з приведених у третьому розділі шляхів підвищення платоспроможності можна зробити висновок, що, для покращення фінансового стану та підвищення  платоспроможності, підприємству необхідно, враховуючи специфіку галузі та конкретні умови діяльності, розробити та здійснити комплекс заходів основним серед яких є, безумовно, досягнення прибутковості. Адже можливості оптимізації оборотного капіталу, скорочення капітальних вкладень, збільшення відстрочки платежів та інші рано чи пізно вичерпаються. І лише стабільно зростаючий та достатньо високий рівень рентабельності надає підприємству реальні можливості по зміцненню свого фінансового становища та впевненого розвитку.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Висновки

 

Платоспроможність підприємства є одним з найважливіших складових, що визначають фінансовий стан підприємства, тобто забезпеченість фінансовими ресурсами для здійснення ефективної господарської діяльності та проведення розрахунків за своїми зобов’язаннями. Платоспроможність відображає нинішній стан справ, і є вираженням спроможності підприємства погашати поточні (негайні) платежі. В умовах ринкової економіки, підтримання платоспроможності на належному рівні є надзвичайно важливим завданням для будь-якого підприємства. Низька платоспроможність не дає можливості здійснення нормального виробничого процесу, позбавляє можливостей залучення додаткових фінансових ресурсів, внаслідок низької довіри кредиторів та інших контрагентів, зумовлює додаткові непродуктивні витрати у вигляді пені та штрафів тощо. З іншого боку, причинами зниження платоспроможності підприємства є низька рентабельність, чи взагалі збиткова діяльність, і нераціональне розпорядження наявними ресурсами.

Саме для того, щоб  завчасно виявити та виправити можливі  негативні тенденції у фінансовому  стані підприємства, проводиться економічний аналіз його діяльності. Інформаційною базою є, в першу чергу, балансова звітність. У разі необхідності можливе залучення додаткових даних з найрізноманітніших джерел. Використовуючи розроблені та широко розповсюджені методи проведення аналізу, аналітик може дати всебічну оцінку стану ліквідності та платоспроможності підприємства. При цьому, варто пам’ятати, що конкретні умови вимагають врахування специфіки кожного випадку та застосування нетрадиційних підходів і навіть власних розробок. Але оцінка стану  платоспроможності це лише початковий етап роботи аналітика. Не менш важливим є виявлення причин, які призвели до зміни показників платоспроможності, що дає можливість розробки заходів спрямованих на подолання негативних тенденцій.

В даній роботі здійснено  аналіз платоспроможності «ПАТ Пиво-безалкогольний комбінат «Радомишль»» протягом 2009-20011 років. Проведені розрахунки свідчать про задовільний стан платоспроможності підприємства в 2009 році та про суттєве його погіршення в 2011 році. Оскільки коефіцієнт платоспроможності (абсолютної ліквідності) знизився з 0,009 до 0,003, то підприємство не зможе покривати зобов’язання в найближчому періоді. В межах норм перебуває коефіцієнт швидкої ліквідності та не відповідає нормативам коефіцієнт покриття, тобто ліквідність підприємства у майбутньому не є доволі високою. Але слід пам’ятати, що високий рівень коефіцієнта швидкої ліквідності може вказувати на наявність понаднормових виробничих запасів та безнадійної дебіторської заборгованості. Про переважання негативних тенденцій у фінансовому стані підприємства свідчить також погіршення цілого ряду інших фінансових коефіцієнтів та негативні структурні зрушення у структурі активів та пасивів, що знайшли своє відображення у порівняльному аналітичному балансі.

Основними причинами  зниження платоспроможності підприємства є збиткова діяльність, а також  збільшення поточних зобов’язань, фінансування капітальних витрат за рахунок поточних зобов’язань, зменшення власного капіталу. Відповідно рекомендації, щодо покращення рівня платоспроможності передбачають, насамперед, досягнення прибутковості, що передбачає збільшення обсягів продажу та зменшення витрат, залучення довгострокових позик на фінансування капітальних витрат, або відмова від інвестиційних проектів. Також важливим є раціональне управління наявними фінансовими ресурсами, зокрема визначення оптимальних обсягів виробничих запасів, управління дебіторською заборгованістю, координація планів виробництва та продажу, забезпечення безперебійної роботи підприємства тощо. Тобто вихід зі скрутного становища і підвищення ефективності діяльності вимагає розробки та впровадження комплексу заходів. Недостатня зусилля у тій чи іншій сфері можуть звести нанівець роботу усього колективу підприємства.

Отже, ситуація на «ПАТ Пиво-безалкогольний комбінат «Радомишль»» не є катастрофічною, але потребує втручання. Забезпечення достатнього рівня платоспроможності є запорукою ефективної діяльності підприємства та стабільного розвитку.

Список використаної літератури

 

1. Подольська В. О. Фінансовий аналіз: навч. посібник /Подольська В. О., Ярош О. В. – К. : Центр навч. літератури, 2007. – 488 с.;
2. Крамаренко Г. О. Фінансовий аналіз: підручник для студентів вузів. / Крамаренко Г. О., Чорна О. Є. – К. : ЦУЛ, 2008. – 392 с.; 
3. Герасимчук В. Стратегічне управління підприємством: Графічне моделювання: Навч. посіб./ Василь Герасимчук,; М-во освіти України. Київський нац. екон. ун-т. - К.: КНЕУ, 2000. - 360 с.
4. Грабовецький Б. Є., Шварц І. В. Фінансовий аналіз та звітність: навч. посібник / Грабовецький Б. Є., Шварц І. В. – Вінниця: ВНТУ, 2011. – 281 с.
5. Макарчук І. Основні показники оцінки платоспроможності та ліквідності підприємств та методика їх визначення // Формування ринкових відносин в Україні. - 2008. - №7. - С. 36-41.
6. Про відновлення платоспроможності боржника або визнання його банкрутом [Текст] : закон України від 14 травня 1992 року № 2343-XII (в ред. від 09.01.2009) // Урядовий кур’єр. – 2009. – 17 січня. – С. 4.
7. Лахтіонова, Л. А. Фінансовий аналіз суб`єктів господарювання: монографія / Л. А. Лахтіонова. – К.: КНЕУ, 2003. – с. 238 - 251.
8. Власова, Н. О. Оцінка ліквідності та платоспроможності підприємств роздрібної торгівлі  [Текст] : монографія / Н. О. Власова, Т. С. Пічугіна, П. В. Смірнова. – Харків : ХДУХТ, 2010. –
9. Власова, Н. О. Управління дебіторською та кредиторською заборгованостями в підприємствах оптової торгівлі [Текст] : монографія / Н. О.  Власова, Л. Л. Носач. - Харків : ХДУХТ, 2011.
10. Дев'ята Міжнародна науково-практична інтернет-конференція «Україна наукова» (21-23 грудня 2012 р.), Маліщук М., Багрій К. Л., Аналіз ліквідності і платоспроможності підприємства.
11. http://www.vuzlib.org/fm_P/6-5.htm;
12. http://smida.gov.ua/db/emitent/report/year/show/115832;
13. http://inlegal.com.ua/likbez;
14. Методичні вказівки до виконання курсової роботи з дисципліни «Фінансовий менеджмент» для слухачів післядипломної освіти за спеціальністю 7.03060101 «Менеджмент організацій і адміністрування (за видами економічної діяльності)».
15. Конспект лекцій з курсу «Фінансовий менеджмент» для студентів спеціальностей «Фінанси», «Економіка підприємств», «Облік і аудит» денної і заочної форми навчання. /Укладачі: к. е. н. Марченко О. І., к. е. н. Погріщук Г. Б., к. е. н Свентух А. О. – Вінниця, 2008. – 206 с.

 

 

 

         

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Додаток А

Фінансова звітність  «ПАТ Пиво – безалкогольний комбінат «Радомишль»» за 2009 – 2011 рр.

 

Баланс на 31 грудня 2009 р.

Актив	Код рядка	На початок звітного періоду	На кінець звітного періоду
1	2	3	4
I. Необоротні активи
Нематеріальні активи:
- залишкова вартість	010	2822	637
- первісна вартість	011	3353	3353
- накопичена амортизація	012	(531)	( 2716 )
Незавершене будівництво	020	52885	2346
Основні засоби:
- залишкова вартість	030	220389	272951
- первісна вартість	031	318123	390140
- знос	032	(97734)	( 117189 )
Довгострокові біологічні активи:
- справедлива (залишкова) вартість	035	-	-
- первісна вартість	036	-	-
- накопичена амортизація	037	-	-
Довгострокові фінансові інвестиції:
- які обліковуються за методом  участі в капіталі інших підприємств	040	-	-
- інші фінансові інвестиції	045	-	-
Довгострокова дебіторська заборгованість	050	-	-
Справедлива (залишкова) вартість інвестиційної  нерухомості	055	-	-
Первісна вартість інвестиційної  нерухомості	056	-	-
Знос інвестиційної нерухомості	057	-	-
Відстрочені податкові активи	060	-	-
Гудвіл	065	-	-
Інші необоротні активи	070	-	-
Гудвіл при консолідації	075	-	-
Усього за розділом I	080	276096	275934
II. Оборотні активи
Виробничі запаси	100	35498	50635
Поточні біологічні активи	110	-	-
Незавершене виробництво	120	2352	9817
Готова продукція	130	1265	2114
Товари	140	3	9
Векселі одержані	150	-	-
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги:
- чиста реалізаційна вартість	160	1384	21050
- первісна вартість	161	1384	21050
- резерв сумнівних боргів	162	-	-
Дебіторська заборгованість за розрахунками:
- з бюджетом	170	5958	622
- за виданими авансами	180	12748	5109
- з нарахованих доходів	190	-	-
- із внутрішніх розрахунків	200	40	7
Інша поточна дебіторська заборгованість	210	-	-
Поточні фінансові інвестиції	220	-	-
Грошові кошти та їх еквіваленти:
- в національній валюті	230	110	887
- в іноземній валюті	240	126	11
Інші оборотні активи	250	3875	3264
Усього за розділом II	260	63359	93525
III. Витрати майбутніх  періодів	270	137	432
IV. Необоротні активи  та групи вибуття	275	-	-
Баланс	280	339592	369891
Пасив	Код рядка	На початок звітного періоду	На початок звітного періоду
1	2		3
I. Власний капітал
Статутний капітал	300	149000	149000
Пайовий капітал	310	-	-
Додатковий вкладений капітал	320	-	-
Інший додатковий капітал	330	351	351
Резервний капітал	340	-	-
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)	350	(188858)	(229113)
Неоплачений капітал	360	-	-
Вилучений капітал	370	-	-
Усього за розділом I	380	(39507)	(79762)
II. Забезпечення наступних  виплат та платежів
Забезпечення виплат персоналу	400	-	-
Інші забезпечення	410	-	-
Сума страхових резервів	415	-	-
Сума часток перестраховиків у  страхових резервах	416	-	-
Цільове фінансування	420	-	-
Усього за розділом II	430	-	-
ІІІ. Довгострокові зобов’язання
Довгострокові кредити банків	440	154988	175462
Інші довгострокові фінансові  зобов’язання	450	189386	195925
Відстрочені податкові зобов’язання	460	-	-
Інші довгострокові зобов’язання	470	3245	4316
Усього за розділом III	480	347619	375703
ІV. Поточні зобов’язання
Короткострокові кредити банків	500	-	-
Поточна заборгованість за довгостроковими  зобов’язаннями	510	-	-
Векселі видані	520	-	-
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги	530	18116	13488
Поточні зобов’язання за розрахунками:
- з одержаних авансів	540	12403	58698
- з бюджетом	550	132	1156
- з позабюджетних платежів	560	-	-
- зі страхування	570	257	110
- з оплати праці	580	563	475
- з учасниками	590	-	-
- із внутрішніх розрахунків	600	-	-
Зобов'язання, пов'язані з необоротними активами та групами вибуття, утримуваними для продажу	605	-	-
Інші поточні зобов'язання	610	9	23
Усього за розділом IV	620	31480	73950
V. Доходи майбутніх  періодів	630	-	-
Баланс	640	339592	369891

 

Звіт про фінансові  результати за 2009 рік

І. Фінансові результати

Стаття	Код рядка	За звітний період	За попередній період
1	2	3	4
Доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	010	140049	85613
Податок на додану вартість	015	23123	14145
Акцизний збір	020	(11303)	(5362)
	025	-	-
Інші вирахування з доходу	030	(3190)	(4811)
Чистий доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	035	102433	61295
Собівартість реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	040	(89942)	(58230)
Валовий:
- прибуток	050	12491	3065
- збиток	055	-	-
Інші операційні доходи	060	14928	14746
Адміністративні витрати	070	(7480)	(19711)
Витрати на збут	080	(2376)	(5141)
Інші операційні витрати	090	(33510)	(38309)
Фінансові результати від  операційної діяльності:
- прибуток	100	-	-
- збиток	105	(15947)	(45350)
Доход від участі в капіталі	110	-	-
Інші фінансові доходи	120	-	-
Інші доходи	130	277	586
Фінансові витрати	140	(24036)	(19732)
Втрати від участі в капіталі	150	-	-
Інші витрати	160	(549)	(321)
Фінансові результати від  звичайної діяльності до оподаткування:
- прибуток	170	-	-
- збиток	175	(40255)	(64817)
Фінансові результати від  припиненої діяльності після оподаткування  та/або прибуток або збиток від  переоцінки необоротних активів  та груп вибуття:
- прибуток	176	-	-
- збиток	177	-	-
Податок на прибуток від звичайної  діяльності	180	-	-
Фінансові результати від  звичайної діяльності:
- прибуток	190	-	-
- збиток	195	(40255)	(64817)
Надзвичайні:
- доходи	200	-	-
- витрати	205	-	-
Податки з надзвичайного прибутку	210	-	-
Чистий:
- прибуток	220	-	-
- збиток	225	(40255)	(64817)