Загальна характеристика фінансово – господарської діяльності підприємства ПАТ «Пиво – безалкогольний комбінат «Радомишль»

 

Таблиця 2.6. – Джерела фінансування активів за 2011 р.

Активи	Джерела фінансування, тис. грн..					Усього активів, тис. грн..
	Довгост. зобовя зання	Власний капітал	Забезпе чення наст. витрат і платежів	Поточні зобовя зання	Доходи майб. періодів
Необоротні активи, тис. грн., %	250073	238620	-	-	-	488693
	51	49	-	-	-
Оборотні активи, в т.ч.	-	-	-	-	-	94569
постійні тис. грн., %	-	55812	-	10386,3	-	66198,3
	-	84	-	16	-
змінні тис. грн., %	-	-	-	28370,7	-	28370,7
	-	-	-	100	-
Витр. майб. періодів тис. грн., %	-	-	-	16673	-	16673
	-	-	-	100	-
Усього джерел, тис. грн..	250073	294432	-	55430	-	599935

 

В 2010 і 2011 роках спостерігається  агресивний тип політики, так як за рахунок довгострокових зобов’язань та власного капіталу формується лише необоротні активи та частина постійних оборотних активів.

 

 

 

 

 

2.2. Аналіз ліквідності та платоспроможності підприємства.

 

В табл. 2.7 наведені дані для оцінки ліквідності балансу за абсолютними величинами на підставі показників балансу за звітний період (додаток А).

 

Таблиця 2.7 – Оцінка ліквідності балансу, тис. грн

Актив (назва групи)	на кінець 2009	на кінець 2010	на кінець 2011	Пасив (назва групи)	на кінець 2009	на кінець 2010	на кінець 2011	Платіжний надлишок (+) або  нестача (-)
								на кінець 2009 (гр. 1 – гр.4)	на кінець 2010 (гр. 2 – гр.5)	на кінець 2011 (гр. 3 – гр.6)
А	1	2	3	Б	4	5	6	7	8	9
Найліквідніші активи (А1)	898	406	157	Найбільш термінові  пасиви (П1)	60462	115744	1 3869	-59564	-115338	-13712
Активи, що швидко реалізовуються (А2)	26788	109649	21522	Короткові кредити банків і позики (П2)	13488	12811	41561	+13300	+96838	-20039
Активи, що повільно реалізовуються (А3)	66271	72738	89563	Довгострокові кредити  банків і позики (П3)	375703	393611	250073	-309432	-320873	-160510
Активи, що важко реалізовуються (А4)	275934	575664	488693	Постійні пасиви (П4)	- 79762	236291	294432	+355696	+339373	+194261
Баланс	369891	758457	599935		369891	758457	599935

 

Порівнюючи підсумки груп активів і пасивів, можна навести такі реальні співвідношення між ними:

на кінець 2009:

А1 < П1; А2 > П2; А3 < П3; А4 > П4;

на кінець 2010:

А1 < П1; А2 > П2; А3 < П3; А4 > П4;

на кінець 2011:

А1 < П1; А2 < П2; А3 < П3; А4 > П4

Отже, як свідчить аналіз даних таблиці 2.7, баланс досліджуваного підприємства за звітний період не є абсолютно ліквідним, оскільки не виконується перше, третє і четверте співвідношення в 2009  і 2010 роках між групами активів (А1, А3, А4) і пасивів (П1, П3, П4) (А1 < П1; А3 < П3; А4 > П4;) і не виконується жодне співвідношення в 2011 році.

На кінець 2009 року найліквідніші активи не покривають найбільш термінові зобов’язання на 59564 тис. грн, на кінець 2010 року – на 115338 тис. грн, на кінець 2011 – на 13712 тис. грн.

У відносному вираженні: на кінець 2009 року найліквідніші активи покрили найбільш термінові зобов’язання на [(898 : 60462) · 100] = 1,48%, на кінець 2010 року – на [(406 : 115744) · 100] = 0,35%, на кінець 2011 року – на [157 : 13869) · 100] = 1,13%.

Незважаючи на те, що в кінці 2011 року найліквідніші активи виросли у порівнянні з кінцем 2010 року, величина їх виявилась недостатньою для покриття найбільш термінових зобов’язань.

На кінець 2009 року активи, що повільно реалізовуються не покривають довгострокові кредити банків і позики на 309432 тис. грн, на кінець 2010 року – на 320873 тис. грн, на кінець 2011 – на 160510 тис. грн.

У відносному вираженні: на кінець 2009 року активи, що повільно реалізовуються не покрили довгострокові кредити банків і позики на [(66271 : 375703) · 100] = 17,6%, на кінець 2010 року – на [(72738 : 393611) · 100] = 18,48%, на кінець 2011 року – на [(89563 : 250073) · 100] = 35,8%.

Активи, що повільно реалізовуються з кожним роком зростали, але величина їх виявилась недостатньою для покриття довгострокових кредитів банків і позик.

Активи, що важко реалізовуються покрили постійні пасиви на кінець 2009 року – на 355696 тис. грн., на кінець 2010 року – на 339373 тис. грн.., на кінець 2011 року – на 194261 тис. грн..

У відносному вираженні: на кінець 2009 року активи, що важко реалізовуються покрили постійні пасиви на [(275934 : 79762) · 100] = 345,9%, на кінець 2010 року – на [(575664 : 236291) · 100] = 243,6%, на кінець 2011 року – на [(488693 : 294432) · 100] = 165,98%.

Отже, можна зробити висновок, що в 2009 і 2010 роках поточні активи підприємства не перевищують його зобов’язання, а в 2011 році відсутній власний оборотний капітал, що свідчить про нестійкий фінансовий стан підприємства.

За даними таблиці 2.7 можна оцінити поточну і перспективну ліквідність у абсолютних величинах за такими формулами [4]:

поточна ліквідність:

             ПЛ = (А₁ + А₂) – (П₁ + П₂),                                                          (2.1)

перспективна ліквідність:

            ПрЛ = А₃ – П₃,                                                                               (2.2)

Поточна ліквідність  досліджуваного підприємства за формулою (2.1) становить:

- на кінець 2009 року

ПЛ₂₀₀₉ = (898 + 26788) – (60462 + 13488) = - 25214 тис. грн;

- на кінець 2010 року

ПЛ₂₀₁₀ = (406 + 109649) – (115744 + 12811) = 56805 тис. грн;

- на кінець 2011 року

ПЛ₂₀₁₁ = (157 + 21522) – (13869 + 41561) = - 22311 тис. грн.

Перспективна ліквідність досліджуваного підприємства за формулою (2.2) становить:

- на кінець 2009 року

ПрЛ₂₀₀₉ = 66271 – 375703 = - 321381 тис. грн;

- на кінець 2010 року

ПрЛ₂₀₁₀ = 72738 – 393611 = - 338284 тис. грн;

- на кінець 2011 року

ПрЛ₂₀₁₁ = 89563 – 250073 = - 227756 тис. грн.

Аналіз наведених вище результатів  розрахунків свідчить про відсутність  поточної ліквідності на кінець 2009 і 2011 років, тому що найліквідніші активи не перекривали відповідні зобов’язання на 25214 тис. грн. і 22311 тис. грн.. відповідно. Однак в кінці 2010 року співвідношення між сумою груп активів (А1 + А2) і сумою груп пасивів (П1 + П2) було на користь перших, що дозволяє стверджувати про поточну ліквідність балансу, розраховану на основі абсолютних величин.

Нестача коштів групи А3 над коштами  групи П3 свідчить про неперспективну ліквідність балансу на кінець 2009, 2010 і 2011 років.

Для комплексної оцінки ліквідності балансу в цілому можна розрахувати загальний коефіцієнт ліквідності, скориставшись такою формулою:

                                                                                                          (2.3)

де  Аi, Пi – i-ті групи відповідно активів і пасивів;

dі – питома вага відповідних груп активів і пасивів у загальному підсумку (балансі).

Загальний коефіцієнт ліквідності  показує відношення суми всіх платіжних засобів до суми платіжних зобов’язань з урахуванням ліквідності балансу. Цей показник дозволяє порівняти баланси підприємств за різні періоди і оцінити найбільш ліквідний баланс.  

Загальний коефіцієнт ліквідності  підприємства за формулою (2.3) становить:

- на кінець 2009 року:

- на кінець 2010 року:

- на кінець 2011 року

 

Зростання загального коефіцієнта  ліквідності в кінці кожного  періоду свідчить про позитивну  тенденцію зміни ліквідності  балансу.

 

 

 

 

Таблиця 2.8 – Аналіз коефіцієнтів ліквідності

Назва показника	Джерело інформації	Роки			Відхилення
		2009	2010	2011	2010 р. від 2009 р.	2011 р. від 2010 р.
1	2	3	4	5	6	7
1.Коефіцієнт абсолютної ліквідності	Ф. № 1, р. 230 + + р. 240 / Ф. № 1, р. 620	0,012	0,00315	0,00283	- 0,00885	- 0,00032
2. Коефіцієнт швидкої ліквідності	Ф. № 1, р. 260 – - (сума р. 100-140) / Ф. № 1, р. 620	0,418	0,874	0,399	0,456	- 0,475
3. Коефіцієнт поточної ліквідності (покриття)	Ф. № 1, р. 260  / Ф. № 1, р. 620	1,265	1,418	1,706	0,153	0,288
4. Коефіцієнт фінансової незалежності (автономії)	Ф. № 1, р. 380 / Ф. № 1, р. 640	- 0,216	0,311	0,49	0,527	0,179

 

На кінець 2010 року порівняно з 2009 коефіцієнт абсолютної ліквідності знизився на 0,00885 пунктів, коефіцієнт швидкої і поточної ліквідності та коефіцієнт автономії виросли на 0,456, 0,153 і 0,527 пунктів відповідно.

На кінець 2011 року порівняно з 2010 коефіцієнти абсолютної і швидкої ліквідності знизилися на 0,00032 і 0,475 пунктів відповідно, коефіцієнт поточної ліквідності та коефіцієнт автономії виросли на 0,288 та 0,179 пунктів відповідно. Однак, лише коефіцієнт швидкої ліквідності відповідає нормативному рівню на кінець періоду.

Стан ліквідності на підприємстві не є достатньо ліквідним. При умові незадовільної структури  балансу реальна можливість підприємства відновити свою платоспроможність (ліквідність) розраховується за допомогою коефіцієнта відновлення (втрати) платоспроможності.