Общая оценка структуры и динамики бухгалтерского баланса

    Для проведения анализа актив  и пассив баланса группируются (рисунок 11) по следующим признакам: 

   - по  степени убывания ликвидности  (актив);

   - по  степени срочности оплаты (погашения) (пассив).

 Высокая                                            Сравнение                                        Высокая

 Низкая                                                                                                            Низкая

 Рисунок 11. Группировка статей актива и пассива для анализа ликвидности баланса.

     Активы в зависимости от скорости  превращения в денежные средства (ликвидности) разделяют на следующие группы:

      А1 – наиболее ликвидные активы. К ним относятся денежные средства предприятий и краткосрочные активы (стр.260+стр.250).

      А2 – быстрореализуемые активы. Дебиторская задолженность и прочие активы (стр.240).

     А3 – медленнореализуемые активы. К ним относятся статьи из раздела II баланса «Оборотные активы» (стр.210+стр.220+стр.230+стр.270).

     А4 – труднореализуемые активы. Это статьи раздела I баланса «Внеоборотные активы» (стр.190).

    Группировка пассивов происходит  по степени  срочности их  возврата:

     П1 – наиболее краткосрочные обязательства. К ним относятся статьи «Кредиторская задолженность»(стр.620).

     П2 – краткосрочные пассивы. Статьи «Заемные средства» и другие статьи раздела V баланса «Краткосрочные пассивы»(стр.610+стр.630+стр.660).

    П3 – долгосрочные пассивы.  Долгосрочные кредиты и заемные  средства (стр.590+стр.640+стр.650).

    П4 – постоянные пассивы. Статьи раздела I баланса «Капитал и резервы» (стр.490).

   При  определении ликвидности баланса  группы актива и пассива сопоставляются между собой ( рисунок 11).

Условия абсолютной ликвидности баланса:

А1 ≥ П1;

А2 ≥ П2;

 А3 ≥ П3;

А4 ≥ П4.

    Необходимым условием ликвидности баланса является выполнение трех первых равенств. Четвертое равенство носит так называемый балансирующий характер: его выполнение свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств (Е_с = И_с – F). Если любое из неравенств имеет знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, то ликвидность баланса отличается от абсолютной.

   Теоретически  недостаток средств по одной  группе активов компенсируется  избытком по другой, но на практике  ликвидные средства не могут заменить более ликвидные.

    Сопоставление А1–П1 и А2–П2 позволяет выявить текущую ликвидность предприятия, что свидетельствует о платежеспособности (неплатежеспособности) в ближайшее время. Сравнение А3–П3 отражает перспективную ликвидность. На ее основе прогнозируется долгосрочная ориентировочная платежеспособность.

   Анализ  ликвидности баланса проводится  с помощью аналитической таблицы 8.

 Таблица 8.

Анализ ликвидности  предприятия.

   По  данным таблицы можно сделать  вывод, что баланс предприятия  не соответствует критериям абсолютной ликвидности. ОАО «Радуга» не покрывает своих обязательств по половине пассивов.

    При изучении баланса следует  обратить внимание на один  очень важный показатель –  чистый оборотный капитал, или  чистые оборотные средства. Это  абсолютный показатель, с помощью  которого также можно оценить  ликвидность предприятия.

    Чистый оборотный капитал равен  разнице между итогами раздела  II баланса «Оборотные активы» и разделом V баланса «Краткосрочные пассивы» (рисунок 12).

Рисунок 12. Определение  чистого капитала.

 Таблица  9.

Исчисление  чистого оборотного капитала.

 

    На анализируемом предприятии краткосрочные пассивы полностью покрываются оборотными средствами (таблица 9). За отчетный период значение чистого оборотного капитала увеличилось на 51,75% ((20 785 000 : 13 697 000)×100%),следовательно, предприятие ликвидно и платежеспособно.

2. Оценка относительных показателей ликвидности и                           платежеспособности.

   

    Для качественной оценки платежеспособности и ликвидности предприятия кроме анализа ликвидности баланса необходим расчет коэффициентов ликвидности (таблица 10).

Таблица 10.

Финансовые  коэффициенты, 

применяемые для оценки ликвидности предприятия.

 

     Цель расчета – оценить соотношение  имеющихся активов, как предназначенных для непосредственной реализации, так и задействованных в технологическом процессе, с целью их последующей реализации и возмещения вложенных средств и существующих обязательств, которые должны быть погашены предприятием в предстоящем периоде.

    Расчет основывается на том,  что виды оборотных средств  обладают различной степенью ликвидности: абсолютно ликвидны денежные средства, далее по убывающей степени ликвидности следуют краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность, запасы и затраты. Поэтому для оценки платежеспособности и ликвидности предприятия применяют показатели, которые различаются в зависимости от порядка включения их в расчет ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.

      В исследуемом методе заложены  ограничения информативного характера, поэтому при проведении анализа платежеспособности и ликвидности предприятия с использованием коэффициентов ликвидности внешний аналитик может столкнуться с некоторыми трудностями, например такими:

    - статичность показателей.  Представленные коэффициенты одномоментны, рассчитываются на основе балансовых данных, составленных  на определенную дату;

    - малая информативность для прогнозирования.  Трудно определить, способно ли предприятие генерировать денежные средства в объеме, достаточном для осуществления инвестиций;

    - неполноценная и недостаточная  информационная база для расчета.  Это связано с ограничениями,  заложенными в финансовую отчетность. Предприятие на основе проводимой учетной политики может показывать в балансе завышенные значения дебиторской задолженности (за счет «неликвидных» статей). В этом случае показывается сумма основного долга без процентов за использование заемных средств и др.

     Главное достоинство показателей – простота и наглядность – может обернуться существенным недостатком – неточностью выводов. Поэтому следует осторожно подходить к оценке платежеспособности предприятия этим методом.

    Таким образом,  анализ коэффициентов  ликвидности показывает (таблица  11), что предприятие  находится в  устойчивом финансовом положении. Коэффициенты характеризуют высокую платежеспособность и ликвидность, при этом некоторые из них значительно превышают оптимальные значения.(ЭТО ВЫВОД) 

 

 

 

 

 Таблица 11.

Расчет и  анализ коэффициентов ликвидности.