Исследование эффективности финансово-хозяйственной деятельности Переясловского почтамта

Кроме того, финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источников их формирования (пассивов).

Все, что имеет стоимость, принадлежит предприятию, называется его активами. Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия,  т.е. о вложении его в конкретное имущество и материальные ценности, о расходах предприятия на производство и реализацию продукции и об остатках свободной денежной наличности. Каждому виду размещенного капитала соответствует отдельная статья баланса [5].

Рисунок 1.2 - Схема структуры активов баланса

Главным признаком группировки статей актива баланса считается степень их ликвидности (быстрота обращения в денежную наличность). По этому признаку все активы баланса подразделяются на долгосрочные (основной капитал) и текущие (оборотные активы). Средства предприятия могут использоваться в его внутреннем обороте и за его пределами (дебиторская задолженность, приобретение ценных бумаг, акций, облигаций других предприятий). Оборотный капитал может находиться в сфере производства (запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов) и в сфере обращения (готовая продукция на складах и отгруженная покупателям, средства в расчетах, краткосрочные финансовые вложения и др.). Размещение средств предприятия имеет очень большое значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности. Даже при хороших финансовых результатах предприятие может испытывать финансовые трудности, если оно нерационально использовало свои финансовые ресурсы, вложив их в сверхнормативные производственные запасы или допустив большую дебиторскую задолженность. Поэтому в процессе анализа активов предприятия в первую очередь следует изучить изменения в их составе и структуре и дать им оценку.

В зависимости от степени подверженности инфляционным процессом все статьи баланса классифицируются на монетарные и немонетарные.

Монетарные активы – статьи баланса, отражающие средства и обязательства в текущей денежной оценке. Поэтому они не подлежат переоценке. К ним относятся денежные средства, депозиты, краткосрочные финансовые вложения, средства в расчетах. Немонетарные активы – основные средства, незаконченное капитальное строительство, производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция. Реальная стоимость этих активов изменяется с течением времени и изменением цен и поэтому требует переоценки.

Размещение средств предприятия имеет очень большое значение в финансовой деятельности и повешении ее эффективности. От того, какие инвестиции вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и обращения, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, а, следовательно, и финансовая устойчивость предприятия.

Сведения, которые приводятся в пассиве баланса, позволяют определить, какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено  в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных заемных средств, т.е. пассив показывает, откуда взялись средства, кому обязано за них предприятие.

Капитал – это средства, которыми располагает субъект хозяйствования для осуществления своей деятельности с целью получения прибыли.

Формируется капитал как за счет собственных, так и за счет заемных источников.

Основным источником капитала является собственный капитал. В его состав входят уставной капитал, накопленный капитал (добавленный капитал, фонды накопления и распределения прибыли) и прочие поступления (целевое финансирование, благотворительные пожертвования и другие поступления). Необходимость в собственном капитале обусловлена требованиями самофинансирования предприятий.

Он является основой их самостоятельности и независимости. Чем выше его доля в общей сумме капитала и меньше доля заемных средств, тем выше буфер, который защищает кредиторов от убытков, а, следовательно, тем меньше риск потерь.

Но собственный капитал ограничен в размерах и предприятию для решения своих проблем, в некоторых случаях приходится привлекать заемные средства.

Заемный капитал – это кредиты долгосрочные и краткосрочные банков, финансовых компаний, займы, кредиторская задолженность, лизинг и другое.

Однако необходимо учитывать, что привлечение средств со стороны носит как положительный, так и отрицательный характер. От того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение предприятия. Для этого нам необходимо изучить динамику и структуру собственного и заемного капитала [7].

Финансовое состояние предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены. По степени принадлежности используемый капитал подразделяется на собственный и заемный. По продолжительности использования различают капитал долгосрочный (перманентный)  и краткосрочный [5].

Рисунок 1.3 - Схема структуры пассивов баланса

Исследование структуры и динамики финансово-хозяйственной деятельности  предприятия осуществляется при помощи сравнительного аналитического баланса, составляемого на основе бухгалтерского баланса предприятия. Для этого:

    укрупняют (объединяют) ряд статей;

    рассчитывают величину собственного и заемного капитала предприятия.

В сравнительном аналитическом балансе отражается состояние активов и пассивов на начало и на конец периода, динамика величины активов и пассивов, их структура и структурная динамика.

Сравнительный аналитический баланс включает в себя горизонтальный и вертикальный анализы имущества и источников средств предприятия.

На его основе делается предварительная оценка финансового положения предприятия и выявляется целый ряд показателей, характеризующих финансовое состояние: размер и динамика имущества предприятия; доля постоянных и оборотных активов; структура оборотных активов, собственных источников и их динамика; доля собственного капитала в источниках средств предприятия; доля заемных средств, в том числе долгосрочных и краткосрочных, кредиторской задолженности.

Сопоставление актива и пассива позволяет установить финансовую устойчивость, ликвидность, платежеспособность предприятия.

Признаки «хорошего» баланса:

    темп роста выручки превышает темп роста активов предприятия;

    рост собственного капитала;

    отсутствие больных статей баланса (убытков, безнадежной дебиторской задолженности, просроченной задолженности банкам и бюджету);

    отсутствие разных колебаний по отдельным статьям баланса;

    соответствие дебиторской и кредиторской задолженности;

    коэффициент обеспеченности собственными источниками оборотных средств должен быть больше или равен 0,1;

    коэффициент обеспеченности запасов должен быть больше или равен 1;

    коэффициент текущей ликвидности должен быть больше или равен 2;

    коэффициент критической ликвидности должен быть больше или равен 1.

24