Автор: Пользователь скрыл имя, 25 Марта 2012 в 16:00, дипломная работа
Цель выпускной квалификационной работы состоит в оценке и анализе финансового состояния предприятия и выявлении направлений, по которым необходимо вести работу по его улучшению.
Основными задачами, поставленными при написании выпускной квалификационной работы, являются:
– выявление экономической сущности, цели и задачи оценки финансового состояния предприятия;
– рассмотрение методов и методик оценки финансового состояния;
– изучение методик определения несостоятельности (банкротства);
– изучение технико-экономической характеристики ООО «Маркет-Сервис»;
– анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия;
– анализ финансовых результатов деятельности и деловой активности предприятия;
– разработать рекомендации по совершенствованию оценки финансового состояния ООО «Маркет-Сервис»;
– разработать мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия;
– определить экономическую эффективность предложенных мероприятий.
Объектом исследования является Общество с ограниченной ответственностью «Маркет – Сервис».
Предмет исследования – оценка и анализ финансового состояния ООО «Маркет – Сервис».
Введение
1. Теоретические основы оценки финансового состояния предприятия
1.1 Экономическая сущность, цели и задачи оценки финансового состояния предприятия
1.2 Методики оценки финансового состояния
1.3 Модели прогнозирования банкротства
2. Анализ оценки финансового состояния ООО «Маркет-сервис»
2.1 Технико-экономическая характеристика предприятия
2.3 Анализ финансовых результатов деятельности и деловой активности предприятия
3. Предложения по совершенствованию оценки финансового состояния ООО «Маркет-сервис»
3.1 Рекомендации по совершенствованию оценки финансового состояния ООО «Маркет-Сервис» с использованием математических методов
3.2 Мероприятия по улучшению финансового состояния ООО «Маркет-Сервис»
3.3 Расчет экономической эффективности предложенных мероприятий
Список источников
Таким образом, на конец 2008 г. коэффициент восстановления платежеспособности составляет 0,41, а на конец 2009 г. 0,31. Так как коэффициент принимает значение меньше 1, то это свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшее время нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность.
Проведем анализ обеспеченности собственными оборотными средствами (см. табл. 9).
Таблица 9. Анализ обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами
Показатель |
На конец 2007 г. |
На конец 2008 г. |
На конец 2009 г. |
Изменение 2008 г. к 2007 г. (+,–) |
Изменение 2009 г. к 2008 г. (+,–) | |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 | |
1. Капитал и резервы (стр. 490) |
237 |
5327 |
1434 |
+5090 |
-3893 | |
2. Долгосрочные заемные обязательства (стр. 590 – стр. 515) |
10586 |
550 |
50 |
-10036 |
-500 | |
3. Доходы будущих периодов +резервы предстоящих расходов (стр. 640 + стр. 650) |
- |
- |
- |
- |
- | |
4. Итого источников собственных и приравненных к ним средств (п. 1 + п. 2+п. 3) |
10823 |
5877 |
1484 |
-4946 |
-4393 | |
5. Внеоборотные активы – отложенные налоговые активы (стр. 190 – стр. 145) |
10662 |
12738 |
12825 |
+2076 |
+87 | |
Собственные оборотные средства присутствуют только в 2007 г., за счет больших долгосрочных обязательств равных 10586 тыс. руб. В 2008 г. и в 2009 г. собственные оборотные средства отсутствуют, вследствие уменьшения прибыли и увеличения внеоборотных активов. Уровень обеспеченности собственными оборотными средствами отрицательный из – за недостатка собственных оборотных средств и больших запасов.
По состоянию источников формирования материальных запасов определяют внутреннюю финансовую устойчивость.
Рассчитаем показатели состояния источников формирования материальных запасов (см. табл. 10).
Таблица 10. Состояние источников формирования материальных запасов
Показатель |
Статья баланса |
2007 г. |
2008 г. |
2009 г. |
Материальные запасы (МЗ) |
210+220 |
5568 |
16292 |
17716 |
Собственные оборотные средства (СОС) |
490–190 |
-10425 |
-7411 |
-11391 |
Функционирующий капитал (КФ) |
490+590–190 |
161 |
-6861 |
-11341 |
Кредиты банка и займы используемые для покрытия запасов |
610 |
- |
8947 |
7030 |
Расчеты с кредиторами по товарным операциям |
621 |
19440 |
38764 |
26047 |
Общая сумма источников формирования материальных запасов (И) |
п. 3 + п. 4+п5 |
19601 |
40850 |
21736 |
СОС – МЗ |
п. 2 – п. 1 |
-15993 |
-23703 |
-29107 |
КФ – МЗ |
п. 3 – п. 1 |
-5407 |
-23153 |
-29057 |
И – МЗ |
п. 6 – п. 1 |
14033 |
24558 |
4020 |
Из таблицы 10 видно, что материальные затраты в 2009 г. увеличились почти в 3 раза по сравнению с 2007 г. Собственные оборотные средства принимают отрицательное значение, то есть собственных средств недостаточно для покрытия запасов и затрат. Из рассчитанного можно сделать вывод о том, что ООО «Маркет-Сервис» по состоянию источников формирования материальных запасов имеет недостаточный уровень внутренней финансовой устойчивости, то есть СОС – МЗ < 0; КФ – МЗ < 0; И – МЗ > 0. Это неустойчивое финансовое состояние характеризуется периодически возникающими задержками по платежам и расчетам, нехваткой живых денег.
Проведем расчет показателей рыночной финансовой устойчивости для ООО «Маркет-Сервис» (см. табл. 11).
Таблица 11. Показатели рыночной финансовой устойчивости ООО «Маркет-Сервис»
Показатель |
Статья баланса |
2007 г. |
2008 г. |
2009 г. |
Коэффициент независимости |
490/300 |
0,01 |
0,08 |
0,03 |
Коэффициент финансовой зависимости |
(590+610+620+660)/300 |
0,99 |
0,92 |
0,97 |
Коэффициент задолженности |
(590+610+620+660)/490 |
132,94 |
10,78 |
27,63 |
Удельный вес дебиторской
задолженности в стоимости |
(230+240)/300 |
0,41 |
0,54 |
0,25 |
Доля дебиторской |
(230+240)/290 |
0,62 |
0,67 |
0,37 |
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами |
(490–190)/290 |
-0,49 |
-0,15 |
-0,40 |
Коэффициент маневренности |
(490+590–190)/490 |
0,68 |
-1,29 |
-7,91 |
Коэффициент финансовой устойчивости |
(490+590)/300 |
0,34 |
0,09 |
0,04 |
Коэффициент финансирования |
490/(590+690) |
0,01 |
0,09 |
0,04 |
Коэффициент независимости
достигает высокой степени
Коэффициент финансовой зависимости показывает зависимость предприятия от заемных средств, в 2007 г. этот коэффициент составляет 0,99, в 2008 г. снижается на 0,07, а в 2009 г. снова увеличивается на 0,05. Таким образом, удельный вес заемных средств в стоимости имущества превышает рекомендованную норму в два раза, это очень опасно для организации.
Коэффициент задолженности должен быть не более 1, а он составляет на конец 2007 г. 132,94. Следовательно, организация очень зависит от внешних источников. В 2008 г. этот показатель составляет 10,78 вследствие получения высокой прибыли, а в 2009 г. увеличивается по сравнению с 2008 г. на 16,85.
Удельный вес дебиторской
задолженности в стоимости
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами за весь рассматриваемый период имеет отрицательное значение, что говорит об отсутствии у предприятия собственных оборотных средств.
Коэффициент маневренности должен быть больше 0,5. В 2007 г. этот показатель составляет 0,68, в 2009 г. коэффициент значительно снижается и составляет (-7,91), то есть на данном предприятии сумма собственного капитала значительно меньше суммы внеоборотных активов.
Коэффициент финансовой устойчивости должен быть больше 0,7. В 2009 г. по сравнению с 2007 г. значение этого коэффициента уменьшается на 0,3, это значит, что уменьшается удельный вес долгосрочных кредитов, таким образом, ухудшается финансовое положение предприятия.
Так как коэффициент финансирования меньше единицы (большая часть имущества предприятия сформирована из заемных средств), то это может свидетельствовать об опасности неплатежеспособности и затруднить возможность получения кредита.
ООО «Маркет-Сервис» ненадежный партнер, финансовая устойчивость очень низкая, это говорит о том, что у организации много долгов перед поставщиками и подрядчиками, перед персоналом организации, прочими кредиторами.
2.3 Анализ финансовых
результатов деятельности и
Одним из видов финансового анализа капитала является анализ оборачиваемости активов (см. табл. 12).
Таблица 12. Анализ показателей деловой активности
Показатель |
Порядок расчета |
2007 г. |
2008 г. |
2009 г. |
Изменение 2009 от 2008 г. |
Изменение 2009 от 2007 г. |
1. Оборачиваемость оборотных активов |
В/ОАср. |
7,5 |
3,9 |
1,9 |
-2 |
-5,6 |
2. Средняя величина оборотных активов |
Оан.г+Оак.г/2 |
17617 |
35551,5 |
39125,5 |
+3574 |
+21508,5 |
3. Продолжительность оборота |
360 / Об.ОА |
48 |
92 |
189 |
+97 |
+141 |
4. Оборачиваемость дебиторской задолженности |
В/ДЗср. |
13,2 |
5,9 |
3,4 |
-2,5 |
-9,8 |
5. Период дебиторской задолженности |
360 / Об. ДЗ |
27 |
61 |
105 |
+44 |
+78 |
6. Доля дебиторской |
ДЗ/ОА×100 |
56,85 |
65,6 |
56,37 |
-9,23 |
-0,48 |
7. Оборачиваемость запасов |
С / Зср |
22,8 |
10,7 |
4,07 |
-6,63 |
-18,7 |
8. Срок хранения запасов |
360 / Об. З |
15 |
33 |
88 |
+55 |
+73 |
9. Оборачиваемость кредиторской задолженности |
В/КЗср |
10,15 |
4,1 |
1,89 |
-2,21 |
-8,3 |
10. Период кредиторской задолженности |
360 / Об. КЗ |
35 |
87 |
190 |
+103 |
+154 |
11. Продолжительность |
п. 5 + п. 8 |
42 |
94 |
193 |
+99 |
151 |
12. Продолжительность финансового цикла |
п. 11 – п. 10 |
7 |
7 |
3 |
-4 |
-4 |
Оборачиваемость оборотных
активов характеризует скорость
оборота оборотных активов
Период оборота оборотных активов увеличился в 2009 г. по сравнению с 2007 г. на 141 день.
Оборачиваемость дебиторской задолженности уменьшилась с 13,2 оборотов в 2007 г. до 3,4 оборотов в 2009 г. Период дебиторской задолженности увеличился на 78 дней. Это свидетельствует о более длительном периоде погашения долгов. Доля дебиторской задолженности в 2007 г. составила 56,85%, в 2008 г. – 65,6%, в 2009 г. – 56,37%.
Оборачиваемость запасов отражает скорость оборота товарно-материальных запасов. Оборачиваемость запасов в 2009 г. уменьшилась по сравнению с 2007 г. на 18,7 оборота. Срок хранения запасов также увеличился на 73 дней (в 2007 г. – 15 дней, в 2008 г. – 33 дня, в 2009 г. – 88 дней).
Оборачиваемость кредиторской задолженности уменьшилась в 2009 г. по сравнению с 2007 г. на 8,3 оборота. Период кредиторской задолженности увеличился в 2009 г. на 154 дня по сравнению с 2007 г.
Продолжительность операционного
цикла увеличивается, за счет увеличения
периода дебиторской
Продолжительность финансового цикла в 2007 г. и в 2008 г. составляет 7 дней, в 2009 г. уменьшается на 3 дня. Уменьшение финансового цикла произошло за счет увеличения срока оборота кредиторской задолженности.
К обобщающим показателям оценки эффективности использования ресурсов предприятия и динамичности его развития относятся показатели результативности финансово-хозяйственной деятельности – прибыльности и рентабельности (см. таб. 13).
Как видно из таблицы 13, высокая рентабельность наблюдалась в 2008 г. за счет чистой прибыли, равной 5090 тыс. руб.
Рентабельность продаж в 2008 г. повысилась по сравнению с 2007 г. на 6,58 рубля, а в 2009 г. снова уменьшилась и составила 0,19.
Рентабельность активов показывает эффективность использования активов.
Эта эффективность составила в 2007 г. 0,55, в 2008 г. – 10,77, а в 2009 г. – 0,64.
Таблица 13. Расчет показателей рентабельности, %
Показатель |
Порядок расчета |
2007 г. |
2008 г. |
2009 г. |
Отклонение 2008 г. от 2007 г. (+,–) |
Отклонение 2009 г. от 2008 г. (+,–) |
Рентабельность продаж |
Прибыль / Выручка*100% |
6,25 |
12,83 |
0,19 |
+6,58 |
-12,64 |
Рентабельность активов |
Чистая прибыль / Среднегодовая стоимость активов*100% |
0,55 |
10,77 |
0,64 |
+10,22 |
-10,13 |
Рентабельность внеоборотных активов |
Чистая прибыль / Среднегодовая стоимость внеоборотных активов*100% |
1,65 |
43,50 |
2,59 |
+41,85 |
-40,91 |
Рентабельность оборотных активов |
Чистая прибыль / Среднегодовая
стоимость оборотных активов* |
0,82 |
14,32 |
0,85 |
+13,5 |
-13,47 |
Рентабельность собственного капитала |
Чистая прибыль / Собственный капитал средний*100% |
87,88 |
182,96 |
9,82 |
+95,08 |
-173,14 |
Рентабельность затрат |
Прибыль / Полная себестоимость*100% |
6,67 |
14,72 |
0,19 |
+8,05 |
-14,53 |
Информация о работе Финансовое состояние предприятия и его оценка