Финансовое состояние предприятия и его оценка

Из данных таблицы 3 следует, что за 2007–2008 гг. период валюта баланса ООО «Маркет-Сервис» возросла на 97,71% к уровню 2007 г.

За 2007–2008 гг. рост внеоборотных активов произошел на 19,41% за счет роста основных средств.

Оборотные активы увеличились  на 137,28% за счет увеличения запасов  на 223,64% и увеличения дебиторской  задолженности на 158,69%, денежные средства уменьшились на 3,35%.

За 2007–2009 гг. рост внеоборотных активов увеличился на 20,29% к уровню 2007 г. Оборотные активы увеличились в 2009 г. по сравнению с 2007 г. на 33,91% за счет увеличения запасов на 251,93% и уменьшения дебиторской задолженности на 19,54%. Таким образом, валюта баланса за 2007–2009 г. увеличилась на 29,33%. Раздел III баланса предприятия «Капитал и резервы» за анализируемый период стал больше в 6 раз.

Это произошло в основном за счет роста нераспределенной прибыли  отчетного периода.

Долгосрочные займы и  кредиты уменьшились на 99,53%. Кредиторская задолженность в 2008 г. увеличилась на 129,81% по сравнению с 2007 г. В 2009 г. кредиторская задолженность уменьшилась по сравнению с 2008 г. на 32,12%.

Общие сведения ООО «Маркет-Сервис» представлены в таблице 5.

Из таблицы 5 можно сделать  вывод о том, что в ООО «Маркет-Сервис» произошло уменьшение выручки от реализации продукции на 42,33% в 2009 г. по сравнению с 2007 г., в то же время, себестоимость продукции уменьшилась на 41,53%. Это повлияло на сокращение валовой прибыли на 49,24%. Себестоимость реализованной продукции имеет тенденцию к уменьшению.

Показатели прибыли наиболее высокие в 2008 г. за счет высокой выручки. Годовой фонд оплаты труда увеличился в 2008 г. по сравнению с 2007 г. на 3817,47 тыс. руб., а в 2009 г. уменьшился на 1400,92 тыс. руб. В 2008 г. среднемесячная зарплата увеличилась по сравнению с 2007 г. на 3392,92 рубля, в 2009 г. уменьшилась на 59,56 руб. чем в 2008 г.

Рост среднегодовой стоимости  основных средств ООО «Маркет-Сервис» за анализируемый период в 1,5 раза вызвал сокращение показателя фондоотдачи с 16,22 руб. в 2007 г. до 6,23 руб. в 2009 г.

Как показатель обратный фондоотдаче, фондоемкость имеет тенденцию к росту в 2,6 раза в связи с увеличением среднегодовой стоимости основных средств. Поскольку темп роста среднегодовой стоимости основных средств превышает темпа роста численности, отмечается рост показателя фондовооруженности труда с 203,63 тыс. руб./чел. в 2007 г. до 265,85 тыс. руб./чел. в 2009 г.

Снижение показателя производительности труда позволяет сделать вывод  о том, что за 2007–2009 гг. на каждого сотрудника приходится меньше выручки от реализации продукции.

В целом, можно отметить, что эффективность деятельности ООО «Маркет-Сервис» в 2009 г. по сравнению с 2007 г. снижается.

В таблице 4 представлена структура  выручки от реализации продукции ООО «Маркет-Сервис», на основании динамики которой можно выявить специализацию предприятия.

Таблица 4. Структура выручки  от реализации продукции ООО «Маркет-Сервис» за 2007–2009 гг.

Вид продукции	Год						В среднем за три года
	2007		2008		2009
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Производство и реализация товарного бетона	115926	87,72	113177	81,19	41975	55,08	90359	77,95
Производство и реализация кладочного раствора	15089	11,42	21342	15,31	26220	34,40	20883	18,02
Производство и реализация фундаментных блоков	1054	0,80	4214	3,02	6557	8,60	3942	3,40
Прочие товары и услуги	82	0,06	664	0,48	1459	1,92	735	0,63
Итого	132151	100	139397	100	76211	100	115919	100

Анализ данных таблицы 4 показывает, что в структуре реализованной  продукции наибольший удельный вес  занимает производство и реализация товарного бетона, которое в среднем  за 3 года обеспечило 77,95% выручки от реализации продукции.

Производство и реализация кладочного раствора приносит 18,02% поступлений  денежных средств, фундаментных блоков – 3,40%, а прочие товары и услуги – 0,63%.

Основная доля затрат приходится на сырье (цемент, гравий, ПГС, песок, щебень), аренду оборудования (склады цемента), заработную плату.

Предприятие также имеет  обособленное подразделение – магазин  «Бытовая химия», однако оно достаточное  нерентабельно, выручка от продажи  не покрывает собственных затрат.

Для определения платежеспособности предприятия с учетом ликвидности  его активов обычно используют баланс. Анализ баланса заключается в  сравнении размеров средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности, к суммам обязательств по пассиву, сгруппированных  по срокам их погашения.

Рассчитаем показатели ликвидности  баланса ООО «Маркет-Сервис» (см. табл. 6).

Таблица 6. Динамика показателей  ликвидности баланса ООО «Маркет-Сервис»

№	Показатель	Обозначение	Статья баланса	2007 г.	2008 г.	2009 г.
Актив
1	Наиболее ликвидные	А1	250+260	2507	84	19
2	Быстро реализуемые	А2	240	13006	33646	10494
3	Медленно реализуемые	А3	210+220+230+270	5568	16292	17716
4	Трудно реализуемые	А4	190	10662	12738	12825
	Итого			31743	62760	41054
Пассив
1	Наиболее срочные обязательства	П1	620	20859	47936	32540
2	Краткосрочные пассивы	П2	610+660	61	8947	7030
3	Долгосрочные пассивы	П3	590+630+640+650	10586	550	50
4	Постоянные пассивы	П4	490	237	5327	1434
5	Итого			31743	62760	41054

 

Нормативное соотношение: А1≥П1, А2≥П2, А3≥П3, А4≤П4.

Как видно из таблицы 6, баланс организации неликвиден, так как  постоянные пассивы меньше наиболее ликвидных активов. Соотношение  А1>П1 не соблюдается на протяжении всей деятельности предприятия ООО «Маркет-Сервис», то есть наиболее ликвидные активы (денежные средства) не покрывают наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность).

В рамках углубленного анализа  в дополнение к абсолютным показателям  рассчитаем ряд аналитических показателей  – коэффициентов ликвидности:

1. Коэффициент текущей  ликвидности:

Кт.л. = ,   (16)

где Кт.л. – коэффициент текущей ликвидности;

МЗ – материальные запасы;

ДС – денежные средства;

ДЗ – дебиторская задолженность;

ПОА – прочие оборотные  активы;

КФВ – краткосрочные финансовые активы;

КО – краткосрочные обязательства.

2. Коэффициент средней  ликвидности:

Кср.л. = ,         (17)

где Кср.л. – коэффициент средней ликвидности.

3. Коэффициент абсолютной  ликвидности:

 

Кабс.л. = ,     (18)

где Кабс.л. – коэффициент абсолютной ликвидности.

4. Коэффициент общей платежеспособности:

Кобщ.п. = ,     (19)

где Кобщ.п. – коэффициент общей платежеспособности;

СК – собственный капитал;

ДО – долгосрочные обязательства.

Анализ платежеспособности осуществляется путем соизмерения  наличия и поступления средств с платежами первой необходимости, платёжеспособность предприятия сильно зависит от ликвидности баланса.

Данные для расчета  показателей платежеспособности представлены в таблице 7.

Таблица 7. Совокупность показателей  для расчета платежеспособности ООО «Маркет-Сервис»

Показатели	Статья баланса	2007 г.	2008 г.	2009 г.
Материальные запасы (МЗ)	210+220–216	5399	16292	17697
Денежные средства (ДС)	260	2507	84	19
Дебиторская задолженность (ДЗ)	230+240	13006	33646	10464
Прочие оборотные активы (ПОА)	270	-	-	30
Краткосрочные фин. вложения (КФВ)	250	-	-	-
Краткосрочные обязательства (КО)	610+620+660	20920	56883	39570
Долгосрочные обязательства (ДО)	590	10586	550	50
Собственный капитал (СК)	490	237	5327	1434

Показатели платежеспособности представлены в таблице 8.

 

Таблица 8. Динамика показателей  платежеспособности ООО «Маркет-Сервис» за 2007–2009 гг.

Показатели платежеспособности	2007 г.	2008 г.	2009 г.	Изменение 2008 г. к 2007 г. (+,–)	Изменение 2009 г. к 2008 г. (+,–)	Норматив
Коэффициент текущей ликвидности	1,0	0,88	0,71	-0,12	-0,17	>2
Коэффициент средней ликвидности	0,74	0,59	0,26	-0,15	-0,33	>1
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,12	0,00	0,00	-0,12	0	>0,2
Коэффициент общей платежеспособности	0,01	0,09	0,04	+0,08	-0,05	>1
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	-0,49	-0,15	-0,40	-0,34	-0,25	>0,1

Коэффициент текущей ликвидности  меньше нормативного, что демонстрирует  нехватку текущих активов для  покрытия краткосрочных обязательств.

Коэффициент текущей ликвидности  имеет тенденцию к снижению (с 1,0 в 2007 г. до 0,71 в 2009 г.), и это говорит о том, что организация имеет достаточно низкий уровень платежеспособности. Коэффициент средней ликвидности также уменьшается. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что с организацией нельзя работать без предоплаты.

Коэффициент общей платежеспособности говорит о том, что при ликвидации организации, общество способно расплатиться с кредиторами лишь в размере  не более 4% от общей суммы. Показатель критически мал.

Так как значения коэффициента текущей ликвидности и коэффициента обеспеченности собственными средствами свидетельствуют о признании  структуры баланса неудовлетворительной, необходимо определить коэффициент  восстановления платежеспособности.