Диагностика экономического потенциала и финансового состояния предприятия на примере ОАО «ЖБИ»

     2-й  класс — это организации с  нормальным финансовым состоянием. Их финансовые показатели в целом находятся очень близко к оптимальным, но по отдельным коэффициентам допускается некоторое отставание. У этих организаций, как правило, неоптимальное соотношение собственных и заемных источников финансирования, сдвинутое в пользу заемного капитала. При этом наблюдается опережающий прирост кредиторской задолженности по сравнению с приростом других заемных источников, а также по сравнению с приростом дебиторской задолженности. Обычно это рентабельные организации.

     3-й  класс — это организации, финансовое  состояние которых можно оценить как среднее. При анализе бухгалтерского баланса обнаруживается «слабость» отдельных финансовых показателей. У них либо платежеспособность находится на границе минимально допустимого уровня, а финансовая устойчивость нормальная, либо наоборот - неустойчивое финансовое состояние из-за преобладания заемных источников финансирования, но есть некоторая текущая платежеспособность. При взаимоотношениях с такими организациями вряд ли существует угроза потери средств, но выполнение обязательств в срок представляется сомнительным.

      Таблица 12

      Границы классов организаций согласно критериям  оценки финансового состояния

 

     4-й  класс - это организации с неустойчивым финансовым состоянием. При взаимоотношениях с ними имеется определенный финансовый риск. У них неудовлетворительная структура капитала, а платежеспособность находится на нижней границе допустимых значений. Прибыль у таких организаций, как правило, отсутствует вовсе или очень незначительная, достаточная только для обязательных платежей в бюджет.

     5-й  класс — это организации с кризисным финансовым состоянием. Они неплатежеспособны и абсолютно неустойчивы с финансовой точки зрения. Эти предприятия убыточные.

     Обобщающую  оценку финансового состояния анализируемой организации  представим в таблице 13. 
 
 
 

     Таблица 13

     Классификация уровня финансового состояния

 

      2-й  класс (92,8 баллов) – на начало  года у организации было нормальное  финансовое состояние. Его финансовые  показатели в целом находились  очень близко к оптимальным,  но по коэффициенту абсолютной  ликвидности допускалось некоторое  отставание.

      1-й  класс (97,8 баллов) – на конец  года у организации наблюдается  абсолютная финансовая устойчивость  и абсолютная платежеспособность. Такое финансовое состояние позволяет  быть уверенным в своевременном  выполнении обязательств в соответствии  с договорами. Организация имеет  рациональную структуру имущества  и его источников и довольно  прибыльное. 

      5.3. Анализ кредитоспособности

      В данном подразделе проведем анализ кредитоспособности анализируемой организации по методике Сбербанка России (утв. «Регламентом предоставления кредитов юридическим лицам Сбербанком России и его филиалами от 8 декабря 1997 г. № 285-р»).

Таблица 14

Анализ  кредитоспособности по методике Сбербанка  России

 

      В соответствии с методикой Сбербанка  заемщики делятся в зависимости  от полученной суммы баллов на три  класса:

      - первоклассные – кредитование  которых не вызывает сомнений (сумма баллов от 1 до 1,05);

      - второго класса – кредитование  требует взвешенного подхода  (свыше 1,05, но меньше 2,42);

      - третьего класса – кредитование  связано с повышенным риском (2,42 и выше).

      Анализируемое предприятие относится к заемщику первого класса.

4. Прогноз вероятности банкротства

     Необходимо  выбрать метод и осуществить  оценку вероятности банкротства  анализируемой организации.

 Методы  оценки вероятности банкротства

      Приведенная система индикаторов оценки угрозы банкротства предприятия может быть расширена с учетом особенностей его финансовой деятельности и целей диагностики.

      С выходом Закона о несостоятельности (банкротстве) Методическое положение по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса (№31-р от 12.08.1994 г.) не было отменено.

      Согласно  этому Методическому положению  оценка неудовлетворительной структуры баланса проводилась на основе трех показателей:

      - коэффициента текущей ликвидности (Кт.л.);

      - коэффициента обеспеченности собственными средствами (Кобес.);

      - коэффициента утраты (восстановления) платежеспособности, расчет которых представлен в таблице 15:

      Таблица 15

      Оценка  структуры баланса

 

      Коэффициент восстановления платежеспособности рассчитывается на период, равный 6 месяцам, а коэффициент утраты платежеспособности — на период 3 месяца. В формуле расчета коэффициент текущей ликвидности имеет значение на конец периода, затем берем ∆- абсолютное отклонение (значение на начало года минус на конец года). Если коэффициент Кв принимает значение < 1  это свидетельствует о том, что у организации в ближайшее время нет реальной возможности восстановить платежеспособность. Но в данном случае коэффициент принимает значение >1, значит предприятие платежеспособно.

      Рассчитано, что для того, чтобы коэффициенты текущей ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами были оптимальными (>2 и >0,1  соответственно), у организации убытки должны составлять до 40% от суммы оборотных активов, а долгосрочные кредиты и займы должны быть равны 80% от суммы оборотных активов. Но такая структура баланса сейчас практически не встречается (по крайней мере, в отношении долгосрочных обязательств).

      Что касается зарубежного опыта в  части прогнозирования вероятности  банкротства, то финансовым аналитиком Уильямом Бивером была предложена своя система показателей для оценки финансового состояния предприятия с целью диагностики банкротства. Система показателей Бивера приведена в таблице 2: 
 
 
 
 

      Таблица 2

      Система показателей Бивера