Диагностика экономического потенциала и финансового состояния предприятия на примере ОАО «ЖБИ»

 

      По  результатам аналитической таблицы  можно сделать вывод: За анализируемый период активы предприятия увеличились на 20351 т.р. или 20,86 %. Приращение на 25,28 % произошло за счет оборотных активов и на 7,58 % за счет внеоборотных. Наибольший прирост в оборотных активах произошел по краткосрочным финансовым вложениям на 166,3 %. Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев, выросла на 45,95 % (11663 т.р.). При этом задолженность покупателей и заказчиков также увеличилась на 14,71 %, что свидетельствует об ухудшении расчетов с покупателями. В отношении внеоборотных активов существенные изменения произошли по незавершенному строительству, которое увеличилось на 10293,33 %. Рост незавершенного строительства означает сбои в снабжении предприятия и ошибки в оперативно – календарном планировании. Поэтому увеличение доли незавершенного строительства в структуре основных средств оценивается как отрицательная тенденция. Снижение суммы основных средств на 5,08% свидетельствует об ухудшении инвестиционной деятельности предприятия.

      Как положительный факт можно оценить  уменьшение остатков денежных средств  на 73,81 %, что указывает на повышение  эффективности работы со свободными денежными средствами.

      Стоимость сырья и материалов увеличилась  на 6,85%, что может являться и положительным  и негативным моментом одновременно. Рост вложений в производственные запасы с одной стороны, позволяет предприятию  оградить себя от инфляции в условиях нестабильности снабжения и обесценения  рубля, но, с другой стороны, рост запасов  может свидетельствовать о нерациональности финансовых вложений в активы, особенно в том случае, если часть таких  запасов окажется неликвидной.

      Положительной тенденцией является уменьшение готовой  продукции и товаров для перепродажи, т.е. связи с покупателями налажены, продукция на складе не залеживается, а также снижение расходов будущих периодов.

      Для оценки производственного потенциала рассмотрим совокупность отдельных  показателей, характеризующих имущественное  положение предприятия:

      - Сумма хозяйственных средств,  находящихся в распоряжении организации на начало 2009 равна 97564 тыс. руб., на конец 2009 года - 117915тыс. руб.

      - Стоимость производственных активов  – основные средства, сырье и  материалы, затраты в незавершенном  производстве, расходы будущих периодов:

      На  начало года: 24361+17002+195+250=41808 тыс. руб.

      На  конец года: 23123+18167+220+79=41589 тыс. руб.

      - Удельный вес производственных  активов в общей стоимости  имущества:

      На  начало года: (41808/97564)*100=42,85

      На  конец года: (41589/117915)*100=35,27 %.

      - Удельный вес основных средств  в общей стоимости имущества: 

      На  начало года: (24361/97564)*100=24,97 %

      На  конец года: (23123/117915)*100=19,61 %.

      - Удельный вес активной части  основных средств в стоимости  основных средств.

      К активной части основных средств  относятся машины, оборудование и  транспортные средства. Они отражены в приложении к бухгалтерскому балансу (ф. №5):

      На  начало года: 19133+6125=25258 тыс. руб.

      На  конец года: 21091+6930=28021 тыс. руб.

      Удельный  вес активной части основных средств  в стоимости основных средств:

      На  начало года: (25258/53322)*100=47,37%

      На  конец года: (28021/56242)*100=49,82%

      - Коэффициент износа находится  как отношение износа основных  средств к стоимости основных  средств на конец года:

(33120/56242)*100=58,89%

      - Коэффициент износа активной  части основных средств находится  как отношение износа активной  части основных средств к стоимости  активной части основных средств  на конец года:

(13670/28021)*100=48,78%

      - Коэффициент обновления рассчитывается  как отношение стоимости поступивших  за период основных средств  к стоимости основных средств  на конец года:

(3019/56242)*100=5,37%

      - Коэффициент выбытия рассчитывается  как отношение стоимости выбывших  за период основных средств  к стоимости основных средств  на начало года:

(98/53322)*100=0,18%

      Снижение  производственных активов на конец  года и меньший удельный вес этих активов в общей сумме средств  предприятия свидетельствует, как  правило, о снижении производственных возможностей. Этот показатель не должен быть ниже за 50 %.

      Вырос удельный вес активной части основных средств в общей сумме основных средств с 47,37% до 49,82% (+2,45%), что следует оценить положительно.

      Что касается коэффициента износа, то данный показатель довольно часто используются для характеристики состояния основных средств, но необходимо сделать некоторые замечания. Во-первых, нельзя не указать на некоторую условность показателя. Причина тому — зависимость коэффициента износа и коэффициента годности от выбранного метода начисления амортизации. Иными словами, коэффициент износа не отражает фактической изношенности основных средств, так же как и коэффициент годности не дает точной оценки их текущего состояния. 
Несмотря на условность этих показателей, они имеют определенное аналитическое значение. Так, принято считать, что значение коэффициента износа более чем 50 % (а, следовательно, коэффициента годности менее 50 %) является нежелательным. В данном случае коэффициент износа превышает 50 %.

      Т.к. коэффициент обновления больше единицы, значит, основные фонды направляются на пополнение действующих фондов, что обеспечивает их прирост.

      Исходя  из вышесказанного, имущественное положение  неудовлетворительное и в течение года ухудшается. Следует отметить, опережающий темп прироста оборотных активов по сравнению с внеоборотными, т.к. это определяет тенденцию ускорения оборачиваемости имущества в целом. Увеличение доли оборотных активов свидетельствует о росте мобильной части активов и в то же время о сужении производственной базы. 
 

2. Оценка  капитала, вложенного в имущество предприятия.

      Оценка  состава и структуры источников, собственных и заемных средств, вложенных в имущество предприятия, дается на основании таблицы 2. 
 

Таблица 2

 

            Приращение имущества  на 20351 тыс. руб. произошло на 19,9 % за счет собственного капитала и на 80,1 % за счет заемного. Кредиторская задолженность увеличилась на 28,12%, при этом долгосрочные налоговые обязательства полностью погашены. Увеличилась задолженность перед государственными внебюджетными фондами на 151,45 %, перед поставщиками и подрядчиками на 38,43%. Положительной тенденцией является снижение задолженности перед персоналом организации на 21,97%, и задолженности по налогам и сборам на 74,31 %. Положительным является также нераспределенная прибыль, которая увеличилась на 15598 тыс. руб. (24,86%). Темп прироста дебиторской задолженности опережает темп роста кредиторской, что также можно расценивать положительно, но дальнейший рост дебиторской задолженности может привести к проблемам с расчетами с покупателями. Анализируя структуру источников финансирования активов, следует отметить преобладание собственных средств, их доля на конец года составляет 82,18%, соответственно доля заемных лишь17,82%. Это характеризует устойчивое финансовое состояние.

      2.3 Анализ обеспеченности  предприятия собственными  оборотными средствами (СОС).

      Для анализа составляется аналитическая  таблица 3.

Таблица 3

Анализ  обеспеченности предприятия СОС  для покрытия запасов и дебиторской  задолженности

 

      Согласно  Методическим положениям по оценке финансового  состояния организации и установлению неудовлетворительной структуры баланса (Распоряжение Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) при Госкомимуществе России от 12.08.1994 № 31-р) утвержден способ расчета  собственных оборотных средств  как разности III раздела баланса  «Капитал и резервы» и I раздела «Внеоборотные  активы»

      При  анализе  обеспеченности  предприятия   собственными   оборотными средствами (СОС)  определяется  излишек или недостаток  наличия   СОС   для покрытия запасов и затрат и дебиторской задолженности за товары, предметы  и услуги, непрокредитованные банком.

     На  предприятии определяется излишек собственных оборотных средств (табл.3), что свидетельствует об устойчивом финансовом положении. За анализируемый период излишек СОС для покрытия запасов и дебиторской задолженности увеличивается на 9436 тыс. руб. 

     Это свидетельствует о том, что предприятие  для своей текущей деятельности не привлекает заемные средства. Излишек собственных оборотных средств может служить источником финансирования прироста оборотных средств.

     Далее рассчитаем основные коэффициенты, характеризующие  уровень финансовой устойчивости предприятия  и сведем их в таблицу 4.

     Таблица 4

     Анализ  показателей финансовой устойчивости