СОДЕРЖАНИЕ

1 Денежная система и ее основные элементы

         Представление о содержании, типах и элементах денежной системы вытекает из исторического анализа процесса эволюции денег. Как было выяснено выше, в процессе развития идет постепенный переход от товарных денег к металлическим, от металлических – к бумажным. В настоящее время деньги на бумажных носителях претерпевают качественные изменение в направлении к электронным, виртуальным формам выражения. Появление новых типов денежных систем, увеличение многообразия составляющих их элементов, умножение проблем защиты денежных знаков, процессы международной интеграции и глобализации приводят к их масштабному обновлению. Вместе с тем каждое суверенное государство самостоятельно принимает решения об организации национальной денежной системы.

       Денежная система страны – это исторически сложившаяся национальная система организации денежного обращения, закрепленная традициями и законодательно оформленная. Денежные системы государств возникают и эволюционируют по мере развития видов и форм денег. Характеристика денежной системы страны основывается на определении ее типа и составляющих элементов. Типы денежных систем определяются прежде всего в зависимости от формы денежного материала – товарной, металлической, бумажной, электронной. Отсюда можно предложить следующую классификацию основных типов денежных систем:

• товарные;
• металлические;
• фидуциарные (собственно бумажные и кредитно-бумажные, электронные).

       Кроме названных основных типов денежных систем, существуют их смешанные и  переходные разновидности. В рамках всех типов денежных систем возможны различные формы расчетов.

       Товарные денежные  системы формируются на самых ранних этапах развития товарного хозяйства и государственного строительства. В этот период человек и общество заимствуют у природы не только средства существования, но и формы денег. В условиях господства добывающего хозяйства и собирательства в качестве денег начинают выступать ракушки, перья птиц, какао-бобы и т.п. Первое крупное разделение общественного труда приводит к тому, что кочевые народы создают прообраз денежной системы на базе такого ходового товара, как скот (быки, овцы и др.). Земледельческие народы, перешедшие к оседлой жизни, строят денежные системы с использованием зерна, риса, мехов.

       Развитие  способов обработки металлов, повышение их роли в хозяйственной жизни общества приводит к переходу от товарных денежных систем к металлическим.

       Металлические денежные системы классифицируются в зависимости от того, какой металл играет роль денег. Они подразделяются на монометаллические и биметаллические (таблица 1.1.).  

Таблица 1.1 - Металлические денежные системы  

       Медный  монометаллизм существовал в  Древнем Риме в III – II веках до нашей  эры. В Российской империи медные монеты были денежным материалом достаточно длительное время, что порождало некоторые проблемы при крупных платежах. К примеру, в 1748 году Императрица Елизавета Петровна наградила М.В. Ломоносова за поздравительную оду двумя тысячами рублей. Вес медных денег составил 1800 кг. Награду в виде мешков с монетами доставили на двух подводах с охраной. Серебряный монометаллизм сложился в Российской империи в 1843-1582 годах, в Голландии – в 1847-1875 годах. В Китае существовал до 1935 года. Исторически переход от серебряного монометаллизма к золотому совершался в разных странах в течение долгого периода времени и характеризовался господством биметаллических денежных систем. Биметаллизм – денежная система, при которой государство законодательно закрепляет роль денег за двумя металлами – обычно за золотом и серебром. Соответственно денежное обращение страны основывается на одновременном использовании золотых и серебряных монет.

       Известны  три разновидности биметаллизма: система параллельной валюты; система двойной валюты и система «хромающей» валюты.

       Система параллельной валюты характеризуется тем, что ценовое соотношение между золотыми и серебряными монетами складывается стихийно на основе рыночной стоимости денежных металлов – золота и серебра.

       Система двойной валюты отличается тем, что паритет между стоимостью золота и серебра устанавливается государством. Чеканка монет, их прием в платежи осуществляется в соответствии с узаконенным соотношением. В европейских странах фиксированный паритет золота и серебра в соотношении 1: 15,5 был введен в 1803 году. Но при стихийном колебании рыночных цен на золото и серебро один из металлов оказывался оцененным ниже его фактической стоимости, другой выше, или, наоборот.

       Система «хромающей» валюты действует тогда, когда государство отказывается от чеканки монет из какого-либо денежного металла, но в обращении продолжают находиться золотые и серебряные монеты, но не на равных условиях.

       Непрочность биметаллических систем вызвала  переход к золотому монометаллизму. Золотой монометаллизм как наиболее совершенная металлическая денежная система вводился в Великобритании в 1816 г., в Германии – в 1871 – 1873 гг., во Франции, Бельгии, Швеции, Норвегии – в 1873-1874 гг., в России – в 1897 г., в США – в 1900 г.

       Широкое и достаточно быстрое распространение  золотого стандарта было обусловлено формированием мирового рынка и резким обесценением серебра вследствие его демонетизации в ряде стран. Исторически существовало три разновидности золотого монометаллизма (золотого стандарта): золотомонетный стандарт, золотослитковый стандарт, золотодевизный стандарт.

       Для золотомонетного стандарта характерным является:

• обращение, как золотых монет, так и знаков золота;
• выполнение золотом всех функций денег;
• свободная чеканка золотых монет с фиксированным содержанием золота;
• свободный размен золотых монет на знаки золота по нарицательной стоимости, и, наоборот.

       Кроме того, эмиссионные центры государств связаны с золотым запасом. Поскольку обеспечивается свободный стихийный приток золота в обращение из состояния сокровища при расширении потребности в деньгах, постольку поддерживается равновесное состояние денежной системы. Золото свободно ввозится и вывозится из страны, что обеспечивает  его функционирование как мировых денег. Одновременно гарантируется устойчивость курса национальной валюты.

       Наивысшего  распространения в мире золотомонетный стандарт достиг в конце 19 – начале 20 столетий. С началом I мировой войны система золотомонетного стандарта была подорвана. Во всех воюющих странах, за исключением США, прекратился размен банкнот на золото, его свободный вывоз запрещался. Для финансирования военных расходов широко применялась бумажно-денежная эмиссия.

       После окончания Первой мировой войны  и международной интервенции  в России в ходе экономического подъема  во многих государствах были проведены  стабилизационные денежные реформы. Произошел переход к золотослитковому и золотодевизному стандарту. Но ни одна из стран мира не смогла в полном  объеме  восстановить золотомонетный  стандарт.  Его сменил золотослитковый стандарт.  Золотослитковый стандарт применялся в странах, обладавших значительным золотым запасом (Франция, Великобритания). Его характерной особенностью являлось то, что банкноты хотя бы и с существенными ограничениями, но подлежали размену не на золотые монеты, а на золото в слитках. Так, в Великобритании для получения стандартного слитка весом в 12,4 кг требовалось предъявить банкнот на сумму 1700 фунтов стерлингов, во Франции – на сумму не менее 215 тыс. франков для слитка в 12,7 кг. Такой подход способствовал концентрации золотых запасов в государственных центральных эмиссионных банках. Золотослитковый стандарт действовал до мирового экономического кризиса, начавшегося в 1929 году. Его следствием стала временная повсеместная отмена золотого стандарта (в Великобритании  – в 1931  г.,  в США  – в 1933  г.,  во  Франции –  в  1936  г.).  Начинала утверждаться система неразменных денег.

       Для золотодевизного стандарта характерен размен банкнот не на золото, а на валюту тех стран, которая, в свою очередь, могла быть обращена в золото. Золотодевизный стандарт вводился в странах, не располагающих достаточными золотыми запасами и  не  обладавших доступом к  золотодобыче. В  число  таких  стран  входили Германия, Норвегия, Австрия, Дания и др. 

       После II мировой войны в течение длительного периода времени поддерживался межгосударственный золотодевизный стандарт на основе Бреттон-Вудской системы соглашений. Страны, подписавшие их, зафиксировали  курсы  своих национальных  валют  в  долларах  США  или  в золоте.  Доллар  был  признан  основной мировой валютной единицей, а его курс на долгое время был зафиксирован на уровне 35 долларов за 1 тройскую унцию золота (31,1 г).

       В 1971 году США прекратили обмен долларов на золото, что означало конец Бреттон-Вудской системы. Ее сменила Ямайская международная валютная система. Она основана  на  соглашении,  заключенном в январе  1976 года  в  Кингстоне  (Ямайка)  и вступившем  в  силу  в апреле  1978  года.  Суть соглашения  состоит  в  отмене  золотого содержания  денежных  единиц,  во всеобщем  признании  отказа  от  золотого  стандарта  и введении  плавающих курсов  валют;  золото  исключалось  из  расчетов  Международного валютного фонда  (МВФ)  и  его  членов.  Таким  образом,  Ямайская  валютная  система юридически закрепила демонетизацию золота.

       Тем не менее, и сегодня золото составляет значительную долю официальных государственных  резервов.  По  данным МВФ,  более половины из  них  сосредоточены  в Европе (табл. 1.2.).  

Таблица 1.2 - Распределение мировых официальных запасов золота  

       Из  всех стран  мира  в  настоящее  время  наибольшим  государственным золотым запасом располагают США – порядка 9000 тонн.  

       После мирового валютно-финансового кризиса 1997-1998 гг. ставится вопрос  о создании новой мировой валютно-финансовой системы с учетом того, что во всех странах господствующим  является фидуциарный  стандарт. Фидуциарные  (от  латинского  fides  – вера) денежные системы – это такие денежные системы, в которых денежные знаки не являются представителями общественного материального богатства, в частности, не размениваются на золото. Они сформировались вместе с переходом от металлического к бумажному денежному обращению.

       Как только внутренняя стоимость металлических денег отделяется от их номинала, появляются неразменные денежные знаки, начинается формирование фидуциарных денежных систем. Они могут строиться на металлической, бумажной, электронной основе. Отсюда можно выделять три разновидности фидуциарных денежных систем:

• переходные, сочетающие металлическое и бумажное обращение;
• полный фидуциарный стандарт;
• электронно-бумажные денежные системы.

       Существование переходных фидуциарных денежных систем в разных странах  мира ограничено рамками 20 века. Их исторический передел – начало 1970-х гг. В настоящее время происходит повсеместный переход к электронно-бумажным денежным системам.