Денежной  системе  любой  страны  присущи  общие  элементы.  Среди элементов можно выделить следующие:

1. Наименование денежной единицы и ее частей (рубль - копейка, доллар – цент).
2. Виды государственных денежных знаков и их номиналы (банкноты номиналом 1,5,10,20 рублей и т.д.).
3. Порядок  наличной  и  безналичной эмиссии (безналичные деньги эмитируются Центробанком и системой коммерческих банков через совершение ими кредитных операций; наличные деньги (банкноты) – только Центробанком).
4. Структура денежной массы, находящейся в обороте;
5. Порядок  обеспечения  денежных  знаков  (характеристика  видов  и основных правил их обеспечения);
6. Валютный курс (соотношение между денежными единицами разных стран, определяемое в основном их покупательной способностью).
7. Механизм  государственного  денежно-кредитного  регулирования (представляет собой набор экономических инструментов денежно-кредитного регулирования).

       Для современных денежных систем государств характерны следующие признаки:

• свободные функционирование  денег,  децентрализация  денежного оборота между различными банками;
• ослабление связи с золотом в результате вытеснения его из внутреннего оборота и международных расчетов;
• господство неразменных на золото кредитных денег;
• тесная взаимосвязь безналичного и наличного денежного оборотов при приоритете и растущей доле безналичного оборота;
• хроническая инфляция.

       Каждое государство приспосабливает денежную систему применительно к главным проблемам,  стоящим  перед  экономикой.  Денежно-кредитное  и валютное регулирование осуществляет главным образом Центробанк страны. Центробанк при этом тесно взаимодействует с правительством, сохраняя известную самостоятельность.

       Эволюция  денег  свидетельствует  о  том,  что постепенно  в странах сложилась достаточно совершенная денежная система, при которой используется совокупность денежно-кредитных институтов и инструментов для достижения эффективной экономики. При этом происходит глобализация и интеграция денежных отношений государств.

2 формы и виды обеспечения возвратности банковских ссуд

       Банковское  законодательство РФ предусматривает, что выдача кредита коммерческими  банками должна производиться под различные формы обеспечения кредита. В соответствии со ст. 329 ГК исполнение обязательств должниками может обеспечиваться неустойкой, залогом, удержанием имущества должника, поручительством, банковской гарантией, задатком и другими способами, предусмотренными законом или договором.

       Одной из наиболее серьезных проблем, с  которыми сталкиваются коммерческие банки, является риск непогашения кредитов. Банки, естественно,стремятся минимизировать этот риск с помощью различных  способов обеспечения возврата банковских ссуд.

       Обеспечение — это виды и формы гарантированных обязательств заемщика перед кредитором (банком) по возвращению кредита в случае его возможного невозврата заемщиком.

       Необходимость эффективного использования кредитного обеспечения потребовала усовершенствования действующего законодательства в Беларуси. Различные аспекты обеспечения рассматриваются в Гражданском кодексе РБ, Основах гражданского законодательства.

       Гражданским кодексом РБ предусмотрено, что исполнение основного обязательства может подкрепляться такими средствами обеспечения, как:залог, неустойка, банковская гарантия, поручительство, задаток, а также другими способами, предусмотренными законом или договором.

       Каждый  из названных способов имеет цель заставить заемщика выполнить свои кредитные обязательства. Однако возможна и комбинация различных способов обеспечения (залога и банковской гарантии, задатка и страхования возврата кредита и т.д.), что не противоречит закону.

       Все обеспечивающие обязательства являются дополнительными к основному обязательству, в рассматриваемом случае — к кредитному обязательству. Иными словами, основное обязательство определяет судьбу дополнительных обязательств, поэтому:

• при прекращении действия основного обязательства (кредитного договора)прекращается действие дополнительного обязательства (залога, заклада, поручительства и т. д.), кроме банковской гарантии, которая не зависит от основного обязательства;
• при погашении части кредита и с согласия кредитора может быть пропорционально уменьшена сумма (объем) обеспечивающего обязательства.

       В то же время, если соглашение об обеспечивающем обязательстве по тем или иным причинам теряет силу, то это не влечет за собой недейственность основного обязательства (по кредитному договору).

       Возвратность — один из основополагающих принципов при кредитовании. Возврат кредита зависит как от заемщика (от его кредитоспособности и добросовестности), так и от кредитора (от правильно выбранного им метода кредитования, от приемлемого размера ссуды и разумности кредитных условий).

       Формой  обеспечения возвратности кредита  может быть:

1. источник погашения долга (выручка от реализации продукции, имущество заемщика, получение займа) является реальным и достаточным лишь для кредитоспособного заемщика;
2. юридически оформленные права кредитора на использование источника погашения долга (залог имущества и прав, поручительство, банковская гарантия).

       Методика  оценки финансового состояния заемщика и перспективы возвратности кредитов классифицируются по следующим критериям:

       Класс А — финансовая деятельность очень успешная и дает возможность погашать основную сумму долга и проценты по нему в установленные сроки. Одновременно можно сделать вывод, что финансовая деятельность и в дальнейшем будет осуществляться на таком высоком уровне.

       Класс Б — финансовая деятельность хорошая либо очень хорошая, однако, невозможно поддерживать ее на протяжении продолжительного периода времени.

       Класс В — финансовая деятельность удовлетворительная либо наблюдается четкая тенденция к ухудшению.

       Класс Г — финансовая деятельность плохая и наблюдается ее четкая цикличность на протяжении определенного времени.

       Класс Д — финансовая деятельность свидетельствует об убытках и очевидно, что ни основная сумма кредита, ни проценты по нему не могут быть оплачены.

       Заёмщик в качестве кредитного обеспечения  может использовать одну или одновременно несколько форм (способов), что закрепляется в кредитном договоре. Обеспечительные  обязательства по возврату кредита  оформляются вместе с кредитным  договором и являются обязательным приложением к нему. Перечислим основные из них:

1 Договор залога

       Сам по себе залог имущества означает, что кредитор – залогодержатель  вправе реализовать это имущество, если обеспеченное залогом обязательство  не будет выполнено. Залог должен обеспечить не только возврат ссуды, но и уплату соответствующих процентов и неустоек по договору. Кроме того, необходимо учитывать, что рыночная стоимость заложенного имущества может снизиться. Следовательно, во всех случаях стоимость залога должна быть выше размера испрашиваемой ссуды. Конкретно в качестве залога могут выступать: предприятие в целом (или комплекс); основные фонды (здания, сооружения, оборудование); товарно-материальные ценности; товарно-транспортные документы; валютные средства; ценные бумаги (акции, облигации, векселя, сертификаты и т.д.).

       Различают два вида залога:

       1) При котором предмет залога  может оставаться у залогодателя;

       2) При котором предмет залога  передаётся в распоряжение, во  владение залогодержателю – наиболее  предпочтительный вид залога в банковской деятельности. Данный вид залога может выступать в двух основных формах: твёрдый залог и залог прав.

       Наибольшее  распространение имеет первый вид  залога.

2 Договор поручительства

       По  этому договору поручитель обязывается  перед кредитором другого лица (заёмщика, должника) отвечать за исполнение последним своего обязательства полностью или частично. Заёмщик и поручитель отвечает перед кредитором как солидарные должники.

       Договор поручительства совершается в письменной форме, в противном случае это делает его недействительным.

       Поручительство  прекращается:

• с прекращением обеспеченного им обязательства;
• по истечении указанного в договоре поручительства срока;
• с переводом на другое лицо долга по обеспеченному поручительством обязательству, если поручитель не дал согласие отвечать за нового должника.

3 Банковская гарантия

       Банковская  гарантия призвана обеспечить надлежащее исполнение должником своего обязательства  перед кредитором. В качестве гаранта  в соответствии со ст. 368 ГК могут  выступать банки, иные кредитные учреждения или страховые организации. Банковская гарантия является односторонней сделкой, в соответствии с которой гарант даёт письменное обязательство выплатить оговоренную денежную сумму по представлении кредитором письменного требования об её уплате. За получение банковской гарантии должник обязан уплатить гаранту комиссионное вознаграждение. Отличительной особенностью банковской гарантии является её безотзывность. Несмотря на то, что банковская гарантия является односторонней сделкой, отозвать её гарант вправе лишь в том случае, если это предусмотрено в гарантии и только.

       Другая  форма обеспечения своевременного возврата кредита  заёмщиком - это переуступка (цессия) в пользу банка требований и счетов заёмщика третьему лицу.

       Только  соблюдение взаимных интересов поможет банку и заёмщику выбрать наиболее приемлемую в каждом конкретном случае форму обеспечения возвратности кредита или использовать смешанное обеспечение.

3 валютный рынок. Участники валютного рынка

       Валютный  рынок представляет собой организационную форму купли-продажи иностранной валюты, а также платежных документов и ценных бумаг, номинированных в иностранной валюте. В современных условиях функционирование валютных рынков обеспечивает не только проведение международных расчетов, но и страхование валютных рисков участников рынков, диверсификацию валютных резервов экономических агентов, осуществление валютных интервенций центробанками и проведение ими государственной валютной политики, а также получение участниками этих рынков спекулятивной прибыли в виде разницы курсов валют.

       Основными профессиональными участниками  валютных рынков являются банки, имеющие соответствующую лицензию, так называемые уполномоченные банки. Брокерские фирмы выступают в роли профессиональных посредников как на межбанковском валютном рынке (внебиржевой валютный рынок), так и при проведении валютных операций фирм и физических лиц.

       Валютная  биржа (в Беларуси – валютно-фондовая биржа) является институтом валютного рынка, который организует регулярные торги иностранной валютой и ценными бумагами  на  основе  складывающихся спроса  и  предложения.  Участники  торгов  могут осуществлять  операции  на валютной  бирже  через  своих  дилеров  от  своего  имени,  по поручению клиентов  или  от  своего  имени  и  за  свой  счет.  Проведение  торгов  и определение валютных курсов осуществляется курсовым маклером – сотрудником биржи.

       Торги на валютной бирже чаще осуществляются на основе фиксинга. Участники торгов подают заявки курсовому маклеру на покупку или продажу валюты по курсу не ниже зафиксированного на предыдущих торгах и в сумме не менее установленного минимума. Отталкиваясь от начального курса, курсовой маклер повышает или понижает его в зависимости от спроса и предложения валюты после того, как дилеры сообщают ему о принятых решениях в отношении объемов покупки и продажи валюты по последнему объявленному курсу. Текущий курс валюты фиксируется биржевым маклером в момент уравновешивания ее предложения и спроса (фиксинг). По этому курсу осуществляются расчеты по всем проведенным сделкам в данной валюте.