Анализа финансового состояния предприятия (НА ПРИМЕРЕ ОАО)

     Расходы согласно МСФО - это уменьшение экономической выгоды в отчетном периоде в форме оттока или использования активов или возникновения обязательств, которые ведут к уменьшению собственного капитала и не связаны с его распределением между участниками. 

     2 Анализ финансового состояния ОАО «ХХХ» 

     2.1 Экономико-организационная характеристика предприятия 

     В 1995 году была организованна фирма ООО «ХОХ». Это фирма занималась закупкой масла и разливом его в бутылки на территории АКДП, расположенного в с.ХХХ.

     В 1996 году на территории АКХП, расположенного в городе ХХХ, началось строительство цеха по розливу и фасовке масла в бутылки.

     В 1997 году закончилось строительство  цеха и был издан Приказ «Об  организации ОАО «ХХХ». Розлив масла в бутылки осуществляется на французской линии «ХХХ». В этом же году началось строительство ещё одного цеха – по переработке масличных семян.

     В 1998 году цех запустился. Он оснащён  оборудованием германской фирмы  «ХХХ»

     В состав ОАО «ХХХ» помимо двух основных цехов входят вспомогательные:

• склад №1 – для хранения семян;
• склад №2 – для хранения жмыха;
• бухгалтерия;
• котельная;
• служба энергетики;
• баковое хозяйство;
• охрана;

     На  предприятии работает 200 человек.

     Масло на ОАО «ХХХ» получено путем холодного отжима из высококачественных семян подсолнечника. Такой способ изготовления масла позволяет сохранить в нем все биологически активные и полезные вещества, в нем полностью отсутствуют красители и консерванты. 

     На  данный момент, строится цех, в котором  будет осуществляться рафинация  и дезодорация масла. Продукция  «ХХХ» фасуется в высококачественную полимерную тару, изготовленную на оборудовании французской фирмы «Sidel»- мирового лидера в производстве оборудования по упаковке и изготовлению полимерной тары.

     Структура товарной продукции характеризуется следующими данными:

• масло растительное весовое - в общем объеме производства;
• масло подсолнечное фасованное;
• жмых кормовой %.

     Предприятие при изготовлении основных видов  продукции оказывает следующие  услуги: переработка семян подсолнечника, розлив масла подсолнечного. В таблице 3 приведена номенклатура выпускаемой продукции за период 2007 - 2009г. 

Таблица 3 - Номенклатура выпускаемой продукции ОАО»ХХХ»

       

     Предприятие обеспечило объем реализации продукции за 2007год в размере 235633,9 тыс. руб., что составляет 160,2% к уровню 2006 года.

     Структура товарной продукции в 2007г. характеризуется следующими данными:

• масло растительное весовое - 55,2% в общем объеме производства;
• масло подсолнечное фасованное - 27,1 %;
• жмых кормовой - 17,7%.

     За 2008 год предприятие обеспечило объем реализации продукции в размере 252638 тыс. руб., что составляет 107,2% к уровню 2007 года.

     Структура товарной продукции за 2008г. характеризуется следующими данными:

• масло растительное весовое - 65,8% в общем объеме производства;
• масло подсолнечное фасованное нерафинированное - 21,7%;
• масло подсолнечное фасованное рафинированное дезодорированное -3,9%
• жмых кормовой - 8,6%.

     За 2009 год предприятие обеспечило объем реализации продукции в размере 179397тыс. руб., что составляет 71% к уровню 2006 года.

     Структура товарной продукции в 2009г. характеризуется следующими данными:

• масло растительное весовое - 71,04% в общем объеме производства;
• масло подсолнечное фасованное нерафинированное - 16,06%;
• масло подсолнечное фасованное рафинированное дезодорированное -0,77 %
• жмых кормовой - 12,13%.

     Географический  анализ реализации продукции за период 2005-2007гг. проведен в таблице 4. 

Таблица 4 - География реализации продукции ОАО «ХХХ»

     

     В 2007 году рост объёма реализации фасованной продукции составил 138,2 % относительно 2006 года, реализации масла весового - 110,4%, при увеличении производства масла за тот же период на 8,6%.

     Отделом продаж ОАО «ХХХ» путем анализа существующей клиентской базы и определения её реального потенциала, представленности ассортимента товара на местах, использования стратегии рыночного проникновения, наработана клиентская база и развитие дилерской сети в регионах.

1   Литва (Шяуляй).

2. Латвия (Рига).
3. Эстония (Таллин).
4. Уральский ФО (Екатеринбург, Сургут).
5. Центральный ФО (Воронеж).
6. Сибирский ФО (Чита).
7. Дальневосточный (Благовещенск, Нерюнгри).
8. Северо-западный (Санкт-Петербург).
9. Германия (Хольцгерменгер).
10. Узбекистан (Андижан).
11. Казахстан (Актобе). 
    

     2.2 Оценка структуры и динамики активов и пассивов, ликвидности и финансовой устойчивости организации 

     На  первом этапе анализа рассматривается  структура баланса предприятия. С этой целью в таблице 5 проведён вертикальный анализ активов ОАО «ХХХ». 

Таблица 5 – Вертикальный анализ активов ОАО «ХХХ»

     

     

     Рисунок 1 - Валюта баланса ОАО «ХХХ» 

     По  данным таблицы 5 и рисунка 1 видна тенденция роста валюты баланса в 2008 году на 54,8%, а в 2009 году на 0,6%. При этом структура активов изменилась незначительно: в 2008 году на 7% уменьшилась доля внеоборотных активов, и соответственно на 7% увеличилась доля оборотных активов, а в 2009 году доля внеоборотных активов уменьшилась на 1%, и на 1% увеличилась доля оборотных активов (см рисунок 2). 

       

     

     Рисунок 2 – Структура активов ОАО «ХХХ» в динамике

     Следует отметить, что значительная часть  оборотных средств (59% к концу  анализируемого периода) – это Дебиторская  задолженность. Удельный вес запасов  превышает долю внеоборотных активов  в балансе предприятия, что свидетельствует  о неэффективном распределении  средств предприятия и снижает  мобильность капитала. Данная ситуация может стать серьёзной угрозой финансовой устойчивости предприятия, поскольку значительная часть оборотных средств извлечена в запасы.

     В структуре запасов преобладают  сырьё, материалы и другие аналогичные  ценности: 62,26% на конец анализируемого периода (см. рисунок 3), что так же отрицательно характеризует структуру активов предприятия. 

         

     

     Рисунок 3 – Структура запасов и затрат ОАО «ХХХ 

     В 2008 году существенно сократился оббьем денежных средств предприятия (на 366 тыс. руб.), но в 2009 увеличился на 131 тыс. руб., что можно рассматривать  как положительную тенденцию. На протяжении всего анализируемого периода  происходил рост дебиторской задолжности, что означает увеличение отвлечений средств из оборота предприятия.

       Таким образом, структуру активов ОАО «ХХХ» в анализируемом периоде нельзя считать оптимальной, но тенденции её изменения являются положительными.

     Анализ  структуры пассивов приведён в таблице  6. 

Таблица 6 - Анализ структуры пассивов ОАО «ХХХ»