Анализа финансового состояния предприятия (НА ПРИМЕРЕ ОАО)

деятельности  

     Оценка  является количественной характеристикой  степени усвоения информации. Так  же он может рассматриваться как  выражения мнения какого-либо лица, организации по поводу содержания, количественных и качественных параметров системы, процесса, явления.

Как аналитическая  процедура оценка связана с выявлением размера и динамики отклонений анализируемых  показателей, отражающих состояние  ФХД, от базисных значений критериев. При  оценке изучается структура хозяйственных  процессов и их элементов.

     В ходе оценки требуется установить критерии, выражающие цель либо желаемое состояние  хозяйственного процесса и его элементов. Поиск критериев оценки ФХД и  управленческих решений часто отождествляется с поиском «экономического камня». Свыше 90 % ошибок в управлении хозяйствующими субъектами допускается из-за отсутствия критериев, некорректной их формулировки.

     В вопросе выбора критериев оценки ФХД выделяются различные подходы. Согласно одному из них предпринимаются попытки определить универсальный основной показатель, с помощью которого можно было бы оценить работу экономической системы в целом. В качестве такого показателя нередко выступает прибыль. Однако этот выбор не универсален. Так, если фирма нацелена на длительную перспективу, то она должна вкладывать значительные средства в научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы (НИОКР), основные средства, повышение квалификации кадров. Это в конечном итоге приводит к повышению издержек производства и снижению прибыли. При проникновении на новые рынки предприятие в первое время может не только не увеличить прибыль, но и потерпеть убытки. Однако несмотря на требования международных стандартов и внутренних правил ведения бухгалтерского учета в каждой стране, прибыль остается манипулируемым показателем, она может корректироваться в зависимости от видения ситуации менеджером.

     В настоящее время в качестве интегрального  показателя оценки деятельности хозяйствующего субъекта рассматривается стоимость бизнеса, характеризующая повышение благосостояния владельца организации или прирост капитала, вложенного владельцами. Согласно концепции управления, нацеленной на создание стоимости бизнеса — Value-Based Management (VBM), главной целью функционирования хозяйствующих субъектов является максимизация стоимости бизнеса (капитала). К вариантам интегрального критерия оценки деятельности фирмы относятся чистые активы и рыночная капитализация (рыночная стоимость собственного капитала).

     Оценка  по отдельному критерию, как правило, недостаточно надежна и сопряжена  с опасностью недоучета каких-либо качеств объектов. Например, если единственным критерием оценки принять максимум фондоотдачи, то ее снижение будет свидетельствовать об ухудшении деятельности предприятия, даже если при этом значительно повышается рентабельность продукции. Фондоотдача определяется путем отношения выручки от продажи товаров (продукции, работ, услуг) к величине основных и оборотных фондов, а прибыльность (рентабельность) продукции равна отношению прибыли к выручке от продажи.

     Для отражения не только финансовых целей  организации, но и показателей ее деятельности по другим аспектам используется система сбалансированных показателей (ССП/BSC), называемых также ключевыми  показателями результативности (KPI). Система  сбалансированных показателей включает в себя критерии, характеризующие: финансы, взаимоотношения с клиентами, внутренние бизнес-процессы, обучение и повышение квалификации персонала

     Оценка  связана с выбором не только критериев, но и базы сравнения. В зависимости  от целей оценки в качестве базы могут приниматься показатели: плановые, нормативные, среднеотраслевые, мирового уровня, деятельности конкурентов, предыдущих периодов, идеального состояния системы, другие базы.

     Выбор в качестве базы сравнения показателей  предыдущих периодов позволяет оценить динамику изменений в хозяйственном процессе. Сравнение с требованиями идеального состояния системы дает возможность установить, в какой степени анализируемый объект приблизился к теоретически возможному уровню эффективности хозяйствования. Если цель оценки заключается в выявлении отклонений прибыли анализируемой организации от конкурента, то базой для сравнения являются показатели прибыли конкурента.

     Для оценки финансово-хозяйственной деятельности применяются показатели оценки.

     Показатели  оценки не следует отождествлять  с показателями ФХД, которые характеризуют  элементы экономических систем, такие  как ресурсы, процессы и результаты.

     К показателям оценки относятся: абсолютные отклонения анализируемых значений показателей ФХД от базисных; относительные отклонения; системы роста (прироста): удельный вес элемента в системе.

     Абсолютные  отклонения анализируемых значений показателей ФХД от базисных рассчитываются по формуле: 

                                                                                                              (1) 

где P_at - анализируемое значение показателя за период t;

     Р_бt - базисное значение показателя за период t. 

    Относительные отклонения анализируемых  значений показателей ФХД от базисных  (  Bt) 

                                                                                                      (2) 

где P_at - анализируемое значение показателя за период t;

     Р_бt - базисное значение показателя за период t. 

   Относительные отклонения могут быть выражены как  в процентах, так и коэффициентами.

     Если  в качестве базы используются фактические  значения показателей за предыдущий период, то относительные отклонения характеризуют динамику отклонений и называются темпами роста (прироста).  

     Фактические темпы роста определяются в соответствии с выражением 

                                                                                                   (3)             

где    Р_фt, - фактическое значение показателя в текущем периоде;

     Р_ф(t-1) - фактическое значение показателя в предыдущем периоде. 

     Для расчета запланированных темпов роста используют формулу: 

                                                   [100%]                                                (4) 

где     Р_плt - плановое значение показателя в текущем периоде;

       Р_ф(t-1) - фактическое значение показателя в предыдущем периоде. 

     Темпы прироста фактические и запланированные  рассчитывают по следующим формулам соответственно:

      

                                                                                             (5) 

                                                      (6) 

где    Н_фt - Фактические темпы роста;

     Н_плt - запланированные темпы роста. 

     Удельный  вес элемента в системе рассчитывается по формуле: 

                                                                                                       (7)

                                                         

где     P_jt - показатель, выражающий состояние элемента j за период t;

       Р_t - показатель, выражающий состояние однородной группы элементов системы за период t. 

     Если  изменения в ФХД оценивают  за ряд отчетных периодов, то вычисляют  по формулам средних арифметической и геометрической величин средние за анализируемый период абсолютные отклонения и темпы.

     Расчет  удельного веса элемента в системе  относится к вертикальному анализу, вычисление абсолютных и относительных отклонений, темпов роста и прироста — к горизонтальному.

     Существует несколько приёмов оценки, которые подразделяют на расчетные и эвристические. Расчетные приемы ориентированы на наличие и использование количественно определенной информации. Эвристические приемы направлены на получение качественных характеристик субъекта хозяйствования.

     В составе расчетных приемов оценки выделяют приемы сравнения: структурный, временной, или динамический, пространственный.

     Структурный анализ, ориентированный на определение структуры экономической системы и ее элементов, является вертикальным.

     Временной (динамический) анализ, называемый также  горизонтальным, предполагает сравнение  значений показателей текущего периода с данными предыдущего периода. Если показатели отчетного периода сопоставляются с показателями ряда предыдущих периодов в целях выявления тренда, или основной тенденции динамики показателей, то применяемый при этом метод анализа называется трендовым.

     Пространственный анализ предполагает сравнение показателей, характеризующих различные субъекты хозяйствования и их подразделения.

     Приемы  сравнения могут быть одно- и многокритериальными.

     Однокритериальный прием оценки заключается в вычислении показателей оценки по каждому критерию в отдельности.

     Многокритериальные  приемы оценки позволяют сформировать показатели оценки ФХД организации  по совокупности критериев с учетом их взаимосвязей. К многокритериальным приемам оценки, в частности, относятся такие, как «Паук—ЦИС», матричный, прием анализа иерархий.

     Эвристические приемы оценки основываются главным  образом на опыте и интуиции специалистов, их индивидуальных и коллективных суждениях. В составе эвристических методов выделяются экспертная оценка, анкетирование, «мозговой штурм» и др. Эти приемы используются прежде всего в случаях неопределенности исходной информации и характеристик предмета оценки.

     Нередко расчетные и эвристические приемы оценки используются во взаимосвязи.

     Для целей экономического анализа результативны  элементы метода бухгалтерского учета, такие как двойная запись, балансовое обобщение, оценка и др.

 

     

3.   Подготовка финансовой отчетности

 

     Финансовая  отчетность - это совокупность показателей  бухгалтерского учета, отраженных в  форме определенных таблиц, которые  отражают движение имущества, обязательств и финансовое положение предприятия  за отчетный период. Финансовая отчетность представляет из себя единую систему  данных о финансовом положении организации, финансовых результатах ее деятельности и изменениях в ее финансовом положении  и составляется на основе данных бухгалтерского учета.

     Годовой отчет организаций (кроме кредитных, страховых и бюджетных) включает 6 форм. Формы финансовой отчетности носят рекомендательный характер. При  самостоятельной разработке форм организацией должны быть соблюдены общие требования к бухгалтерской отчетности, изложенные в ПБУ 4/99, а именно: отчет об изменении  капитала, бухгалтерский баланс, отчет  о целевом использовании полученных средств, отчет о движении денежных средств, приложение к бухгалтерскому балансу и отчет о прибылях и убытках.

     Стоит так же отметить, что субъекты малого предпринимательства, не обязанные  проводить аудиторскую проверку отчетности имеют право не представлять в составе бухгалтерской отчетности отчет об изменениях капитала (форма  №3), отчет о движении денежных средств (форма № 4), приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5) и пояснительную записку.