Анализ размещения и эффективности использования капитала предприятия на примере ОАО "9-я стоматологическая поликлиника"

АНАЛИЗА РАЗМЕЩЕНИЯ КАПИТАЛА И ОЦЕНКИ  ИМУЩЕСТВЕННОГО СОСТОЯНИЯ  на примере ОАО "9-я стоматологическая поликлиника"  

РЕФЕРАТ

Курсовая  работа:  50 страниц, 6 таблиц, 13 источников, 4 приложения.

Активы, оборотные активы, внеоборотные активы, денежные средства, структура капитала, собственный капитал, оборотный капитал.

Объектом  исследования является ОАО "9-я стоматологическая поликлиника".

Предметом исследования является анализ размещения и оценка имущественного состояния капитала ОАО "9-я стоматологическая поликлиника"        

Цель анализа– определить пути и резервы размещения капитала и имущественного состояния предприятия.

При выполнении работы использованы табличный метод, метод сравнительного анализа, методы абсолютных и средних величин.

Элементы  научной новизны: основные выводы по проведенному анализу предприятия.

Областью  возможного практического применения является ОАО "9-я стоматологическая поликлиника"        .

 

 

 

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

ВВЕДЕНИЕ 1 ЗНАЧЕНИЕ И ЗАДАЧИ  АНАЛИЗА РАЗМЕЩЕНИЯ КАПИТАЛА  И ОЦЕНКИ  ИМУЩЕСТВЕННОГО СОСТОЯНИЯ 2 ХАРАКТЕРИСТИКА ИНФОРМАЦИОННОГО  ОБЕСПЕЧЕНИЯ АНАЛИЗА РАЗМЕЩЕНИЯ  КАПИТАЛА И ОЦЕНКИ  ИМУЩЕСТВЕННОГО  СОСТОЯНИЯ 3   АНАЛИЗ СТРУКТУРЫ  АКТИВОВ ПРЕДПРИЯТИЯ 4   АНАЛИЗ СОСТАВА,  СТРУКТУРЫ И ДИНАМИКИ ОСНОВНОГО  КАПИТАЛА 5   АНАЛИЗ СОСТОЯНИЯ  ЗАПАСОВ 6   АНАЛИЗ СОСТОЯНИЯ  ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ 7   АНАЛИЗ ОСТАТКОВ  ДЕНЕЖНОЙ НАЛИЧНОСТИ ЗАКЛЮЧЕНИЕ СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ ПРИЛОЖЕНИЯ

3   6     9 12   17 20 23 26 31 33 35

 

 

ВВЕДЕНИЕ

В настоящее  время повышается самостоятельность  предприятий, их экономическая и  юридическая  ответственность, резко возрастает значения финансовой устойчивости субъектов хозяйствования. Все это значительно увеличивает роль анализа размещения капитала и имущественного состояния предприятия: наличия и использования основных средств, запасов, денежных средств.

В современной  литературе отечественных и зарубежных авторов изложены качественные методики анализа размещения капитала и имущественного состояния предприятия, позволяющие всесторонне оценить его структуры активов предприятия, основных средств, дебиторской задолженности. Подробно рассматривается методический инструментарий анализа данных показателей.

Анализ  размещения капитала и имущественного состояния предприятия на ту или иную дату позволяет выяснить, насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, например, чтобы состояние складских запасов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточное их количество может привести к перебоям в производстве продукции предприятия, а избыточное - препятствовать развитию предприятия, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами.

Все вышесказанное  и определяет актуальность данной темы.

Объектом  исследования является ОАО "9-я стоматологическая поликлиника"        

Предмет исследования – размещения капитала и имущественного состояния предприятия.

Цель  анализа– определить пути и резервы  размещения капитала и имущественного состояния предприятия.

Исходя  из поставленной цели, можно сформировать задачи:

1 Определить  значение и задачи анализа  размещения капитала и оценки  имущественного состояния

2 Охарактеризовать  информационное обеспечение анализа  размещения капитала и оценки  имущественного состояния

3   Провести анализ структуры активов  предприятия

4   Провести анализ состава, структуры  и динамики основного капитала

5   Провести анализ состояния запасов

6   Провести анализ состояния дебиторской  задолженности

7   Провести анализ остатков денежной  наличности

Методы, используемые в данной работе: горизонтальный анализ, вертикальный анализ, факторный анализ, сравнительный  анализ.

 

1 ЗНАЧЕНИЕ И ЗАДАЧИ АНАЛИЗА РАЗМЕЩЕНИЯ КАПИТАЛА И ОЦЕНКИ ИМУЩЕСТВЕННОГО СОСТОЯНИЯ

Руководство предприятия должно иметь четкое представление, за счет каких источников ресурсов оно будет осуществлять свою деятельности и в какие сферы  деятельности будет вкладывать свой капитал. Забота об обеспечении бизнеса  необходимыми финансовыми ресурсами  является ключевым моментом в деятельности любого предприятия.

Поэтому анализ источников формирования и размещения капитала имеет исключительно большое  значение.

Задачи  анализа:

• изучение состава, структуры и динамики источников формирования капитала предприятия;
• выявление факторов изменения их величины;
•   определение стоимости отдельных источников привлечения капитала и его средневзвешенной цены, а также факторов изменения последней;
• оценка уровня финансового риска (соотношение заемного и собственного капитала);
• оценка произошедших изменений в структуре пассива баланса с точки зрения повышения уровня финансовой устойчивости предприятия;
• обоснование оптимального варианта соотношения собственного и заемного капитала.

Капитал – это средства, которыми располагает субъект хозяйствования для осуществления своей деятельности с целью получения прибыли.

Формируется капитал предприятия как за счет собственных (внутренних), так и за счет заемных (внешних) источников.

Основным  источником финансирования является собственный капитал (рисунок 1). В его состав входят уставный капитал, накопленный капитал (резервный и добавочный капитал, нераспределенная прибыль) и прочие поступления (целевое финансирование, благотворительные пожертвования и др.).

 

Рисунок 1 - Состав собственного капитала предприятия

 

Уставный капитал – это сумма средств учредителей для обеспечения уставной деятельности. На государственных предприятиях – это стоимость имущества, закрепленного государством за предприятием на правах полного хозяйственного ведения; на акционерных предприятиях – номинальная стоимость акций; в обществах с ограниченной ответственностью – сумма долей собственников; на арендном предприятии – сумма вкладов его работников и др.

Уставный  капитал формируется в процессе первоначального инвестирования средств. Вклады учредителей в уставный капитал  могут быть внесены в виде денежных средств, нематериальных активов, в  имущественной форме. Величина уставного  капитала объявляется при регистрации  предприятия, и при корректировке  его величины требуется перерегистрация  учредительных документов.

Добавочный капитал как источник средств предприятия образуется в результате переоценки имущества или дохода от эмиссии акций, т.е. продажи их выше номинальной их стоимости.

Резервный капитал создается в соответствии с законодательством или в соответствии с учредительными документами за счет чистой прибыли предприятия. Он выступает в качестве страхового фонда для возмещения возможных убытков и обеспечения защиты интересов третьих лиц в случае недостаточности прибыли для выкупа акций, погашения облигаций, выплаты процентов по ним и т. д. по его величине судят о запасе финансовой прочности предприятия. Отсутствие или недостаточная его величина рассматривается как фактор дополнительного риска вложения капитала в предприятие.

Капитализированная (нераспределенная) прибыль – это часть чистой прибыли, которая направляется на финансирование прироста активов. Отражается в балансе накопительным итогом с начала функционирования предприятия. Показывает, насколько увеличилась величина собственного капитала предприятия за счет результатов его деятельности.

Основным источником пополнения собственного капитала (рисунок 2) является чистая прибыль предприятия, которая остается в обороте предприятия в качестве внутреннего источника самофинансирования долгосрочного характера. Если предприятие убыточное, то собственный капитал уменьшается на сумму полученных убытков.

Внутренние источники

 

Чистая прибыль предприятия

                

 

              

Амортизационные отчисления

 

Фонд переоценки имущества

 

Прочие источники

                                     

 

 

 

 

 

 

 

Внешние источники

 

Выпуск акций

 

 

Безвозмездная финансовая помощь

                                          

Прочие внешние источники

                                           

Рисунок 2 – Источники формирования собственного капитала предприятия

 

 

2 Характеристика информационного обеспечения анализа размещения капитала и оценки имущественного состояния

 

Важное  место в организации экономического анализа в организации занимает его информационное обеспечение. При  анализе используются не только экономические  данные, но и техническая, технологическая  и другая информация. Все источники  данных для анализа делятся на нормативно-плановые, учетные и внеучетные.

К нормативно-плановым источникам относятся все типы планов, которые разрабатываются в организации, а также нормативные материалы, сметы и др.

Источники информации учетного характера –  это все данные, которые содержат документы бухгалтерского, статистического  и оперативного учета, а также  все виды отчетности, первичная учетная  документация.

Внеучетные источники информации – это документы, регулирующие хозяйственную деятельность, а также данные, характеризующие изменение внешней среды функционирования организации. К ним относятся:

1) официальные  документы, которыми обязано пользоваться  организации в своей деятельности: законы, указы президента, постановления  правительства, акты ревизий и  проверок, приказы и распоряжения  руководителей;

2) хозяйственно-правовые документы: договоры, соглашения, решения судебных органов;

3)  научно-техническая информация;

4)  техническая  и  технологическая документация;

5) данные  об основных конкурентах, информация  о поставщиках и покупателях.

Таким образом, информационной базой для проведения финансового анализа служит вся  информационная система организации, в которую входят:

- пакет  статистической отчетности;

- пакет  финансовой отчетности;

- внутренние  документы организации;

- бухгалтерские  регистры;

- первичные  бухгалтерские документы;

- учредительные  документы;

- плановая  документация;

- пояснительная  записка к годовому бухгалтерскому  отчету.

В настоящее  время финансовая (бухгалтерская) отчетность организации формируется с учетом современных стандартов.

Данные  статистического учета и отчетности организации используются для углубленного изучения тенденций основных показателей  и факторов, формирующих их уровень.

Финансовая  отчетность – это совокупность форм отчетности, составленных на основе данных финансового учета с целью  предоставления пользователям обобщенной информации о финансовом положении  и деятельности организации.

Финансовый  учет, в свою очередь, обобщает данные внутреннего учета, которые накапливаются  и используются компанией для  внутреннего пользования. Необходимость  функционального разделения бухгалтерского учета в новых условиях на финансовый и управленческий учет определяется принципиальными отличиями задач  учета в плановой и рыночной экономике.

В состав годовой бухгалтерской отчетности организаций (за исключением бюджетных  учреждений) включаются следующие отчетные формы: бухгалтерский баланс (форма 1), отчет о прибылях и убытках (форма 2), отчет о движении источников собственных средств (форма 3), отчет  о движении денежных средств (форма 4), приложение к бухгалтерскому балансу (форма 5) и отчет о целевом использовании  полученных средств (форма 6).

Наибольший  объем информации, необходимой для  анализа, содержит бухгалтерский баланс, актив которого характеризует имущество  организации, его состав и состояние  в денежной форме.