Анализ кредитоспособности ссудозаемщика

     -Задолженность ООО Агро-сервис- 1500000 руб.(гербициды  с 05.2009)

     -Задолженность ООО «Биоцентр»- 2085938 руб(яды с 08.2009)

-задолженность  ПО Хлебокомбинат- 213690 руб. (мука  с 05.2009)

-задолженность  по ведомости- 74025 руб.( договора)

-задолженность МУП «Коммунальник»- 154785 руб.( отопление 09.2009)

-задолженность  рабочие ЗАО 17853 руб. (газификация  )

-задолженность  рабочие ЗАО- 24189 руб.( профвзносы  с 09.2009)

-задолженность  КФХ Бесчастных- 49896 руб.( зерно с  04.2009)

-задолженность  ГУ ОСББЖ- 30337 руб. (веет. Обработка с 06.2009)

-задолженность  по ведомости- 26810 руб. (алименты с  09.2009)

-задолженность  по ведомости-97326 руб.( молоко с  09.2009)

-задолженность  ООО ТПК Евросибагро- 35200(зап. части  с 09.2009)

-задолженность  ООО Ая-плюс- 1678500 руб. (гербициды с 08.2009)

-задолженность  ООО ПФК Авиком- 650000руб. (зерно  с 09.2009)

Дебиторская и кредиторская задолженность носит  текущий характер, просроченной кредиторской задолженности нет.

   Это говорит о том, что предприятие не допускает роста зависимости от покупателей своей продукции и проводит целенаправленную работу с дебиторами по оплате счетов, что в свою очередь существенно для последующего анализа и определения рейтинговой оценки.

   При анализе  следует обратить внимание, что  необходимо проверять наличие договоров поставки с ними и сроков оплаты. Момент, что ни одна из крупных задолженностей не является длительной (более 3-х месяцев), может считаться положительным.

   Здесь же необходимо обратить внимание на наличие или отсутствие договоров поставки с указанными дебиторами, давно ли предприятие работает с ними, не было ли ранее замечено нарушение ими сроков оплаты и т.д. Все эти факторы определяют степень организации работы предприятия в плане погашения дебиторской задолженности.

  Из анализа структуры дебиторской задолженности можно сделать вывод, что предприятие умело, работает со своими должниками, не допускает нарастания крупных просроченных долгов, имеет в числе потребителей надежно работающих, имеющих хорошую репутацию покупателей.

   По такой же схеме обычно проводится и анализ расшифровки кредиторской задолженности заемщика. При анализе обращается внимание, нет ли в числе кредиторов одного, задолженность кому составляет более 5 % от общей суммы, каков срок этой задолженности и причины его возникновения, оценивается возможность и способ её погашения в ближайшее время, источники погашения. В случае наличия в общем списке крупного кредитора, задолженность которому является к тому же и просроченной, возникает опасность обращения такого кредитора в суд и принудительного взыскания задолженности, что может одномоментно поставить предприятие в очень тяжелое финансовое положение. Этот фактор очень важен при проведении анализа, и даже в случае получения предприятием довольно высокой рейтинговой оценки может служить причиной для отказа в выдаче кредита или снижения его суммы, так как значительно ухудшается кредитоспособность заемщика.

   Для определения суммы выдаваемого кредита в практике дополнительный офис важное место занимал анализ оборотов денежных средств предприятия по расчетным счетам. Как правило, большее внимание обращалось на обороты по расчетным счетам, открытым в банке, вместе с тем учитывалось движение денежных средств и в других банках.

   Однако, как выяснилось при анализе кредитоспособности некоторых заемщиков, многие предприятия активно работают с денежной наличностью, и при наличии у них большого числа поставщиков и покупателей через кассы проходит значительный оборот денежных средств.

   При расчете возможной суммы кредита учитывались не только обороты по расчетным счетам заемщика, но и обороты по кассе за минусом средств, сданных на расчетные счета в банки.

Таким образом, видно, что даже при первичной оценке бухгалтерской документации можно сделать определяющие выводы о возможности выдачи кредита конкретному заемщику, а также о сумме кредита. 
 
 
 
 
 
 
 
 

8.3. Расчет финансовых коэффициентов и определение рейтинговой оценки 

   В экономической литературе по финансовому анализу встречаются рекомендации для оценки кредитоспособности заемщика рассчитывать довольно узкий круг финансовых коэффициентов: ликвидности активов, платежеспособности, рентабельности и другие. Между тем действующая в настоящие время в России бухгалтерская отчетность обладает огромными аналитическими возможностями, и даже некоторые ее абсолютные количественные данные свидетельствуют о некредитоспособности заемщика. Это означает, что грамотное чтение Бухгалтерского баланса, Приложение к бухгалтерскому балансу и Отчета о прибылях и убытках позволяет обнаружить знаки неблагополучного финансового положения организации. Назовем некоторые из них: 

– увеличение непокрытых убытков отчетного года и наличие убытков прошлых  лет (ф. №1);

– значительное превышение кредиторской задолженности  над дебиторской задолженностью;

– увеличение просроченной (свыше 12 месяцев) дебиторской  и кредиторской задолженности (ф. №5);

– наращение  суммы списания в убыток задолженности  неплатежеспособных дебиторов (ф. №2);

– уменьшение по сравнению с предыдущим периодом чистой (нераспределенной) прибыли или отсутствие остатков нераспределенной прибыли в Бухгалтерском балансе. Это означает, что организация не имеет собственных средств для формирования фондов экономического развития в предстоящем периоде;

– превышение израсходованных денежных средств над поступившими на расчетный счет и в кассу организации (ф. №4)

– уменьшение чистых активов организации (ф. №3)

– высокий  процент изношенности основных средств (ф. №5), что свидетельствует о  невозможности использования большей  части из них в качестве залога. Кроме того, следует обратиться с просьбой к кредитозаемщику о предоставлении перечня оборудования, машин и станков, находящихся в рабочем состоянии, чтобы выяснить, производиться ли на них продукция.

   Наряду с количественными показателями оценки кредитоспособности заемщика банки-кредиторы используют для этих целей совокупность качественных показателей, представляющих собой относительные величины сравнения – коэффициенты, которые можно объединить в пять групп: первая – показатели оценки ликвидности активов и баланса; вторая – показатели оценки финансовой устойчивости; третья – показатели оборачиваемости (в оборотах) активов, заемного капитала и составляющих их элементов; четвертая – показатели рентабельности; пятая – показатели обслуживания финансовых обязательств по данным ф. №1 и №4.

   Оценка данных бухгалтерской отчетности служит основой для расчета основных показателей финансово – хозяйственной деятельности предприятия – заемщика.

   После этого показатели анализируются в горизонтальной и вертикальной плоскостях. Данный анализ подразумевает выявление динамики развития экономического и финансового потенциала предприятия и соответствие показателей, характеризующих финансово – хозяйственную деятельность предприятия, нормативным значениям.

   Порядок расчета коэффициентов указан по строкам баланса и формы №2. Итоговые значения  показателей,  служат основой для расчета рейтинговой оценки и класса платежеспособности предприятия – заемщика.

   Расчет основных финансовых показателей проводится обычно с использованием средств вычислительной техники. 

 Оборачиваемость  средств в расчетах 

(в днях) 40 36 Уменьшение сроков оборачиваемости произошло в результате уменьшения дебиторской задолженности, что положительно характеризует предприятие 

 Оборачиваемость кредиторской задолженности  

(в днях) 39 32 Оборачиваемость уменьшилась, предприятие продолжает осуществлять свои платежи лучше, чем раньше. Соотношение оборачиваемости средств в расчетах и оборачиваемости кредиторской задолженности свидетельствуют о весьма устойчивом финансовом положении и достаточной экономической эффективности 

 Соотношение  краткосрочной дебиторской и  кредиторской задолженности 0.22 0.20 

Показатель  ниже нормы 
 

 Оборачиваемость  оборотных средств 

(в днях) 190 194 Срок оборачиваемости увеличился незначительно, это сезонный фактор, однако значение показателя слишком велико, предприятие недостаточно эффективно распоряжается оборотными средствами.

   На основе анализа финансовых показателей делается вывод об эффективности работы предприятия. В данном случае предприятие работает достаточно эффективно, имеется прибыль, наблюдается рост активов. Однако имеются сложности со сбытом продукции, хотя сложностей с оплатой нет.

   Несмотря на это, ликвидность предприятия остается весьма высокой. Предприятие разумно использует и заемные и собственные средства. По всей видимости, имеются финансовые и экономические предпосылки для развития предприятия. Следует заметить, что для предприятий сельскохозяйственного назначения наиболее информативными являются показатели, рассчитанные по итогам года, а показатели квартального баланса во многом выполняют функцию прогнозирования финансового результата на текущий год. На основе полученных значений финансовых коэффициентов формируется рейтинговая оценка предприятия – заемщика, которая является информативным обобщающим выводом, суть которой заключается в следующем.

    В основе системы критериев лежит обобщающий показатель, который базируется на нескольких показателях финансового состояния предприятия – заемщика. Количество показателей может быть различным. Для каждого финансового показателя установлена классность, например, пять классов кредитоспособности. В зависимости от того, какое значение имеет отдельный показатель, предприятие может быть отнесено по этому показателю к первому, второму, третьему, четвертому или пятому классу. Исходя из установленного критерия, первый класс кредитоспособности соответствует очень хорошему, второй – хорошему, третий – среднему, четвертый – слабому, пятый – плохому финансовому состоянию. Каждому финансовому показателю присвоен также вес, выраженный в долях или процентах.

    Последовательность расчета обобщающего показателя следующая. Полученный номер класса кредитоспособности по каждому показателю умножается на весовой коэффициент показателя. Затем результаты умножения складываются, и получается обобщающий показатель кредитоспособности, выраженный в баллах или процентах.

   В нашем примере для оценки берутся коэффициенты, рассчитанные в приложении 6 , предприятие заемщик получает определенное количество баллов, в совокупности составляющих его рейтинговую оценку. Соответствие критериального уровня коэффициентов определенному количеству баллов строится на степени их значимости в общей оценке финансового состояния.

   Дополнительно 5 баллов присваиваются предприятию-заемщику при соблюдении им так называемого «золотого правила экономики предприятия», в соответствии с которым рассматриваются следующие величины: Тбп – темпы роста балансовой прибыли; Тр – темпы роста объема реализации; Тк – темпы роста суммы активов (основного и оборотного капитала) предприятия. Оптимальным является следующее соотношение указанных величин: 

Тбп > Tр > Тк > 100% 

Темп  роста рассчитывается как отношение  соответствующего показателя за последний  отчетный период к показателю за предыдущий (без учета нарастающего итога), умноженный на 100. 
 

Рейтинговые значения коэффициентов.

                                      Таблица 2