Анализ кредиторской и дебиторской задолженности

       На  экономическое состояние предприятия  СООО «ДОКАМА» также влияет состояние  дебиторской и кредиторской задолженности.  Дебиторская задолженность на 01.01.2007г. составила 1377,769 млн. руб., а кредиторская задолженность на 01.01.2007г.- 2208,139 млн. руб., т.е. кредиторская задолженность превышает дебиторскую задолженность почти в 2 раза. Кредиторская задолженность в 2005г. и 2006г. также превышает дебиторскую задолженность  в 2 раза. Причины, повлекшие такое состояние дел обусловлены рядом факторов:

   -  общим падением объемов реализации;

       - отсутствием оборотных средств  на предприятии;

       - неплатежеспособность покупателей  продукции;

       - использование товарных ссуд для потребителей своей продукции. Кредитуя их, предприятие делится с ними частью своего дохода и берет кредиты для обеспечения своей хозяйственной деятельности, увеличивая собственную кредиторскую задолженность.

Таблица 2.1 Основные финансово-экономические показатели деятельности СООО «ДОКАМА»  за 2005–2007гг.

       Оценка  платежеспособности предприятия СООО «ДОКАМА» проведенная по балансу 2005-2007г. (ПРИЛОЖЕНИЯ 1,2,3),  осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется времени для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность.

       Анализ  ликвидности баланса приведен в  таблице 2.2. 

Таблица 2.2   Анализ ликвидности баланса, тыс. руб.

       На  анализируемом предприятии СООО «ДОКАМА» коэффициент покрытия вполне доходит до рекомендуемого показателя, т.е. текущие обязательства превышают текущие активы.

       Коэффициент абсолютной ликвидности на конец  2005 года составил 0,16%, при его рекомендуемом значении 0,2- 0,7. Это значит, что только 0,16%  краткосрочных обязательств предприятия, может быть немедленно погашено за счёт денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. На конец 2005г. этот показатель составил 0,01%, а к концу 2007 года всего лишь 0,001%. Следует обратить внимание, что этот показатель резко уменьшился за 2007 год, что связано с резким увеличением кредиторской задолженности предприятия и критическим отсутствием денежных средств.

         Коэффициент покрытия  в 2005г. составил на конец года 2,12 (при норме 2). Смысл этого показателя состоит в том, что если предприятие направит все свои оборотные активы на погашение долгов, то оно ликвидирует краткосрочную кредиторскую задолженность и у него останется после данного погашения задолженности для продолжения деятельности суммы оборотных активов. По значению 2,12 в 2005г. можно говорить о возможности предприятия покрыть все обязательства предприятия (краткосрочные и долгосрочные) всеми ее активами. В 2006г. этот коэффициент составляет лишь 1,03, а в 2006г. – 1,51.  Данный коэффициент в 2006г. и 2007г.  намного ниже нормативного, что также доказывает затруднительное положение предприятия.

         Даже беглое знакомство с отчетностью анализируемого предприятия СООО «ДОКАМА» дает представление о результатах его деятельности в 2005-2007г. Отрицательные величины указанных коэффициентов получаются вследствие отрицательной величины реального собственного капитала и больших обязательств предприятия перед кредиторами.  

Таблица 2.3   Коэффициенты ликвидности, тыс. руб.

       Основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия – неплатежеспособным, является также значение коэффициента обеспеченности собственными средствами на конец 2005г. - 2007г. менее 0,3.

       Таким образом, анализ состояния СООО «ДОКАМА» свидетельствует о крайне тяжелом, кризисном положении предприятия. В данной ситуации к нему могут быть применены процедуры банкротства.

2.2 Анализ состава  и структуры дебиторской и кредиторской задолженности предприятия 

     В условиях Республики Беларусь переход к рынку сопровождается для многих предприятий попаданием в зону хозяйственной неопределенности и повышенного риска. Большинство предприятий впервые встало перед необходимостью объективной оценки финансового состояния, платежеспособности и надежности своих партнеров, постоянного контроля за качеством расчетно-финансовых операций и платежной дисциплины.

     Согласно  действующему положению, чрезмерный рост долговых обязательств предприятия  на сумму,  в 2 раза превышающую стоимость  его имущества, является одним из условий для применения к нему процедуры банкротства. Тем не менее, в деятельности многих предприятий укоренилась порочная практика злоупотребления заемными средствами. Уровень дебиторской задолженности определяется многими факторами: вид продукции, емкость рынка, степень насыщенности рынка данной продукцией, принятая на предприятии система расчетов и др. Последний фактор особенно важен для предприятия.

     На  предприятии СООО «ДОКАМА» за исследуемый период 2005-2007г. дебиторская задолженность на начало 2006 года составила более 265 млн. руб., в том числе просроченная задолженность 19 млн. руб.(7,06%),  длительности свыше 3 мес. -  7 млн. руб., свыше 6 мес. – 0,3 млн. руб. При этом кредиторская задолженность на начало 2005 года составляла 414 млн. руб., в том числе просроченная 120 млн. руб. (28,99%), длительности свыше 3 мес. – 86 млн. руб., свыше 6 мес. – 112 млн. руб.

     На  начало 2007 года дебиторская задолженность составила 1378 млн. руб., в том числе просроченная задолженность 780 млн. руб.(56,60%),  длительности свыше 3 мес. -  251 млн. тыс. руб., свыше 6 мес. – 420 млн. руб. При этом кредиторская задолженность на начало года составляла 2208 млн. руб., в том числе просроченная 780 млн. руб. (42,86%), длительности свыше 3 мес. – 312 млн. руб., свыше 6 мес. – 542 млн. руб.

     За  исследуемый период 2007 года дебиторская задолженность на начало 2007 года составила более 1983 млн. руб., в том числе просроченная задолженность 920 млн. руб.(46,39%),  длительности свыше 3 мес. -  315 млн. руб., свыше 6 мес. – 520 млн. руб. При этом кредиторская задолженность на начало года составляла 3638 млн. руб., в том числе просроченная 1560 млн. руб. (42,88%), длительности свыше 3 мес. – 480 млн. руб., свыше 6 мес. – 560 млн. руб.

     Дебиторская задолженность в 2006г. по сравнению с 2005г. увеличилась на 1114 млн. руб. (на 421,9%), а в 2007 году по сравнению с 2006г. возросла на 605 млн. руб. (на 43,9%). Кредиторская задолженность 2006г. по сравнению с 2005г. увеличилась на 1794 млн. руб. (на 433,3%), а в 2007 году по сравнению с 2006г. на 1429 млн. руб. (на 64,72%). Поэтому при анализе дебиторской и кредиторской задолженностей следует рассматривать раздельно: дебиторскую задолженность как средства, временно отвлеченные из оборота, а кредиторскую задолженность - как средства, временно привлеченные в оборот.

     Наиболее  крупные дебиторы предприятия СООО «ДОКАМА» приведены в таблице 2.4. 

Таблица 2.4 Наиболее крупные дебиторы предприятия