Анализ и диагностика финансового состояния

     Оборачиваемость можно исчислить как по всем оборотным  средствам (коэффициент ресурсоотдачи), так и по отдельным их видам.

     Оборачиваемость  средств, вложенных в имущество  организации, может оцениваться:

     1) скоростью оборота — количеством оборотов, которое делают за анализируемый период капитал организации или его составляющие;

     2) периодом оборота — средним сроком, за который возвращаются в хозяйственную деятельность организации денежные вложенные в производственно-коммерческие операции.

     Информация  о величине выручки от продажи  содержится в форме № 2 «Отчет о  прибылях и убытках» (строка 010). Средняя величина активов для расчета коэффициентов деловой активности определяется по балансу по формуле средней арифметической:

    Средняя величина активов  (СВА) =

                                           (11)

где Он, Ок — соответственно величина активов  на начало и конец анализируемого периода

     СВА_2008г = (450983 + 646825)/2 = 548904 тысяч рублей

     На  шахте за анализируемый период деловая  активность характеризуется значениями коэффициентов, приведенными в таблице  9. 

Таблица 9 - Значения коэффициентов деловой активности за 2007-2008гг.

 

Продолжение таблицы 9

 

     Коэффициент общей оборачиваемости  (ресурсоотдача  d1) отражает скорость оборота всего капитала организации или эффективность использования всех имеющихся ресурсов независимо от их источника.  Из данных таблицы 9 следует, что за изучаемый период этот показатель уменьшился на 0,91 оборотов.  Этот показатель деловой активности имеет большое аналитические значение, так как он тесно связан с прибыльностью организации, а, следовательно, влияет на результативность ее финансово- хозяйственной деятельности.

     Скорость  отдачи на собственный капитал (d5) отражает активность использования денежных средств.  В 2007 году коэффициент отдачи собственного капитала составлял -43,01 оборотов, что являлось отрицательным моментом, так как это свидетельствовало о бездействии части собственных средств. В 2008 году показатель увеличился на 28,55 оборотов и составил -1446, что свидетельствует о действии части собственных средств.

     Длительность  производственно-коммерческого процесса увеличилась, то есть увеличилось количество дней оборота запасов (d6). Чем выше этот показатель, тем меньше затоваривание и тем быстрее можно погасить долги. Из данных таблицы видно, что произошел его рост на 23,92 дня, следовательно, у предприятия повысилась возможность быстрее рассчитаться с долгами. Срок погашения кредиторской задолженности (d11) увеличился (на 70,2 дней). Что является положительным моментом, так как предприятие может быстрее рассчитаться со своими кредиторами. 

     2.6 Диагностика финансового состояния 

     Главная цель диагностики финансового состояния  своевременно выявлять и устранять  «узкие» места финансовой деятельности предприятия и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

     Одна  из главных задач диагностики  – оценка финансового потенциала предприятия.

     Финансовый  потенциал предприятия – это  отношение возникающие на предприятии по поводу достижения максимально возможного финансового результата, при условии:

     1) наличие собственного капитала  достаточно для выполнения условия  ликвидности и финансовой устойчивости;

     2) возможности привлечение капитала  в объеме необходимом для реализации  инвестиционных проектов;

     3) рентабельности вложенного капитала;

     4) наличие эффективной системы  управления финансами.

     Для оценки финансового потенциала предприятия  используем следующий набор показателей:

     1) коэффициент финансовой независимости  (экономии) – характеризует долю  собственного капитала в валюте  баланса, то есть определяется  отношением собственного капитала (с.490 ф.1) к валюте баланса (с.700 ф.1);

     2) коэффициент текущей ликвидности – характеризует степень покрытия оборотных активов текущими обязательствами предприятия и рассчитывается как отношение оборотных активов (с.290 ф.1) к текущим обязательствам (с.610+с.620+с.630+с.660 ф.1);

     3) коэффициент критической ликвидности  – это отношение наиболее ликвидной части оборотных средств (с.250+с.260+с.240 ф.1) к краткосрочным обязательствам предприятия (с.610+с.620+с.630+с.660 ф.1) и показывает какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена незамедлительно за счет денежных средств, средств в ценных бумагах, а так же поступлений по расчетам;

     4) коэффициент абсолютной ликвидности  – это отношение наиболее ликвидных  активов (с.250+с.260 ф.1) к текущим  обязательствам (с.610+с.620+с.630+с.660 ф.1). Данный  коэффициент характеризует какую часть текущей краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и финансовых вложений;

     5) рентабельность активов – это  коэффициент характеризующий эффективность  использования всего имущества  предприятия, рассчитывается как отношение чистой прибыли к величине активов по балансу:

                                                             ;                                                   (12)

     6) рентабельность собственного капитала  – показывает эффективность использования капитала инвестированного предприятием за счет собственного источника финансирования и рассчитывается как отношение чистой прибыли (ф№2) к собственному капиталу по балансу:

                                                           ;                                                  (13)

     7) эффективность использования активов  – для производства равен отношению  выручки от продаж (ф№2) к валюте  баланса: 

                                                             ;                                                   (14)

     8) коэффициент заемных средств  – определяется как отношение  заемных средств к валюте баланса: 

                                                        ;                                               (15)

     9) доля свободных от обязательств  активов находящихся в мобильной  форме – определяется отношением  оборотных активов к валюте  баланса:

                                                           ;                                                    (17)

     10) доля накопленного капитала –  определяется отношением нераспределенной  прибыли отчетного года и прошлых  лет к валюте баланса: 

                                           .                                 (18)

     Далее в таблице 10 представим оценку уровня финансового потенциала предприятия.

     Как видно из таблицы 10, на начало анализируемого периода предприятие имело по высокому уровню оценки (А) два показателя, а именно:

     - доля свободных от обязательств активов находящихся в мобильной форме;

     - эффективность использования активов.

     На  конец отчетного года эффективность  использования активов ухудшила свое значение по уровень В.

       Остальные показатели финансового потенциала не измели своего уровня и распределись в следующем порядке:

     - на уровне В находится единственный коэффициент критической ликвидности;

     - на уровне С – коэффициент  финансовой независимости, коэффициент  текущей и абсолютной ликвидности,  рентабельность активов, коэффициент  заемных средств и доля накопленного капитала.

 

     

Таблица 10 – Оценка уровня финансового потенциала ООО «Шахта им.Ворошилова» за 2008 год