Анализ и диагностика финансового состояния

     Динамика  коэффициента ООО «Шахта им.Ворошилова»  положительная, а L5 на конец года отрицательная. В конце отчетного периода шахта может оплатить лишь 0,00012% своей краткосрочной кредиторской задолженности денежными средствами.  Коэффициент «критической оценки» показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена не только за счет ожидаемых поступлений от разных дебиторов, но и денежных средств и ценных бумаг предприятия. Нормальным считается значение 0,7 – 0,8, но следует иметь виду, что достоверность выводов по результатам расчетов этого коэффициента в значительной степени зависит от качества  дебиторской задолженности (сроков образования, финансового положения должника и др.), что можно выявить только по данным внутреннего учета. У анализируемого предприятия значение этого коэффициента близко к  нормативу, к концу 2008 года оно увеличилось на 0,05 пункта.

     Коэффициент текущей ликвидности позволяет  установить, как текущие активы покрывают  краткосрочные обязательства. Это главный показатель платежеспособности обобщает предыдущие  показатели и является одним из показателей, характеризующих удовлетворительное (неудовлетворительное) состояние бухгалтерского баланса. В 2008 году он составил 0,63 , и его значение увеличилось на 0,05, что говорит об отсутствии финансового риска предприятия за отчетный период. Об этом свидетельствует сводная таблица коэффициентов финансовой устойчивости предприятия.  

     2.4 Анализ ликвидности 

     Ликвидность баланса  определяется, как степень  покрытия обязательств организации её активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

     Анализ  ликвидности баланса заключается  в сравнении средств по активы, сгруппированных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами  по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

     В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются  на следующие группы:

     А1. Наиболее ликвидные активы – к ним  относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Даная группа рассчитывается следующим образом:

А1 = Денежные средства + Краткосроч. финн. вложения =

                              = строка 250 + строка 260                                                    (1)

    А1_2007г = 0+8= 8 тысячи рублей

    А1_{2008 г}= 0+80=80 тысяч рублей

    А2. Быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

  А2 = Краткосрочная дебиторская задолженность = строка 240                   (2)

    А2 _2007г = 212085 тысяч рублей

    А2 _{2008 г} =349095 тысяч рублей

    А3.  Медленно реализуемые активы – статьи раздела II актива баланса, включающие  запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.

А3 = Запасы + Долгосроч. деб-я задолженность + НДС + Прочие оборотные активы = строка 210 + строка 220 + строка 230 + строка 270                          (3)

    А3 _2007г = 41909+16887+0+0 = 58796 тысяч рублей

    А3 _2008г =90391+0+0+0 = 90391  тысяч рублей

    А4.  Трудно реализуемые активы – статьи раздела I актива баланса – внеоборотные активы.

    А4 = Внеоборотные активы = строка 190                                             (4)

    А4 _2007г = 180094 тысяч рублей

    А4 _{2008 г} = 207259 тысяч рублей

    Пассивы баланса группируются  по степени  срочности их оплаты.

     П1.  Наиболее срочные обязательства – к ним относятся кредиторская задолженность.

    П1 = Кредиторская задолженность = строка 620                                    (5)

    П1 _2007г = 466835 тысяч рублей

    П1 _{2008 г} = 693513 тысяч рублей

     П2.  Краткосрочные пассивы – это краткосрочные заемные средства, задолженность участникам  по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы.

    П2 = Краткосроч. заемные средства + Задолженностьучастникам  по выплате доходов + Прочие краткосрочные  обязательства =

    = строка 610 + строка 630 + строка 660                                                     (6)

    П2_2007г = 0+0+0=0  тысяч рублей

    П2 _{2008 г} = 0+0+0=0 тысяч рублей

     П3.  Долгосрочные пассивы – это статьи баланса, относящиеся к разделам IV и V, т.е. долгосрочные  кредиты и заёмные средства, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.

  П3 = Долгосрочные обязательства +  Доходы будущих периодов +

  + Резервы предстоящих расходов  и платежей =

                        = строка 590 + строка 640 + строка 650                                    (7)

    П3 _2007г = 7273 тысяч рублей

    П3 _{2008 г} = 11365тысяч рублей

     П4.  Постоянные, или устойчивые, пассивы – это статьи раздела III баланса «Капитал и резервы» (собственный капитал организации).

                        П4 = Капитал и резервы = строка 490                                           (8) 

    П4 _2007г = -23125+0+0 = -23125 тысяч рублей

    П4 _{2008 г} = -58053+0+0 = -58053 тысяч рублей

    Баланс  считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1≥П1,  А2≥П2, А3≥П3, А4≤П4

     Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие  показатели:

1. текущая ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени:

                    ТЛ = (А1 +А2) – (П1+П2)                                        (9)

    ТЛ _2007г = (8+212085) - (466835+0) = -254742 тысяч рублей

    ТЛ _{2008 г} = (80+349095) - (693513 + 0) = -344338  тысяч рублей

2. перспективная ликвидность – это прогноз платежеспособности на основе будущих поступлений и платежей

                                     ПЛ = А3 –П3                                  (10)

    ПЛ _2007г = 58796-7273 = 51523 тысяч рублей

    ПЛ _{2008 г} = 90391-11365 = 79026 тысяч рублей

     Сопоставление итогов А1 и П1 (сроки до 3 месяцев), отражает соотношение текущих платежей и поступлений. Сравнение итогов А2 и П2 (сроки от 3 до 6 месяцев), показывает тенденцию увеличения или уменьшения текущей ликвидности в недалеком будущем. Сопоставление итогов А3 и П3; А4 и П4 отражает соотношение платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем, то есть прогноз платежеспособности предприятия.

     Результаты  расчетов по данным предприятия сведены в таблицу 8, и они показывают, что в этой организации сопоставление итогов по активу и пассиву имеет следующий вид: 

2007 год:  А1<П1;А2>П2;А3>П3;А4>П4

2008 год:  А1<П1;А2>П2;А3>П3;А4>П4

Таблица  8 - Анализ ликвидности баланса, тысяч рублей

 

     Исходя  из данных расчетов в таблице 8, ликвидность баланса можно охарактеризовать как недостаточную. Сопоставление первого неравенства свидетельствует о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени предприятию не удастся поправить свою платежеспособность. Исходя же из второго неравенства у предприятия возможно увеличение текущей ликвидности в недалеком будущем. Причем за анализируемый период возрос платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств (соотношение по первой группе). В 2007 году соотношение было 0,0017:1 (8/466835*100), хотя теоретически достаточным значением для коэффициента срочности является соотношение 0,2:1. В 2008 году шахта могла оплатить лишь 0,01% (80/693513*100) своих краткосрочных обязательств, что свидетельствует о тяжелом финансовом положении. При этом, исходя из данных аналитического баланса, можно заключить, что причиной низкой ликвидности является то, что краткосрочная задолженность увеличивается более быстрыми темпами, чем денежные средства.

     Баланс  ООО «Шахта имени Ворошилова»  за 2008 год не считается абсолютно ликвидным, так как не соблюдено допустимое неравенство (А1≥П1,  А2≥П2, А3≥П3, А4≤П4). Из расчета текущей ликвидности видно, что в 2008 году предприятие было неплатежеспособным, так как текущая ликвидность (ТЛ) имеет отрицательную  величину (-254742) тысяч рублей - на начало года и (-344338) тысяч рублей на конец отчетного периода). 

     2.5 Анализ деловой активности 

     Одним из направлений анализа результативности является оценка деловой активности анализируемого объекта. Деловая активность проявляется в динамичности развития организации, достижении ею поставленных целей, что отражают абсолютные стоимостные и относительные показатели. То есть финансовое положение предприятия, его ликвидность и платежеспособность непосредственно зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

     Анализ  деловой активности заключается  в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов — показателей оборачиваемости.

     Таким образом, для анализа деловой активности организации используют две группы показателей:

     - общие показатели оборачиваемости;

     - показатели управления активами.