Анализ и диагностика финансового состояния

 

 

    

     Из  данных таблицы 4 видно, что стоимость всего имущества шахты имени «Ворошилова» на начало 2008 года составила 450983 тысяч рублей, а на конец отчетного года 646824 тысяч рублей, что больше на 195841 тысяч рублей. Структура совокупных активов характеризуется значительным увеличением на 86,1%. Данный рост произошел за счет значительного увеличения стоимости оборотных активов на 168677 тысяч рублей. Соответственно, на начало года они составили 270889 тысяч рублей (60,1%), а на конец года 439566 тысяч рублей (68,0%). Производственные запасы увеличились  на 31595  тысяч рублей. Дебиторская задолженность значительно выросла с 212085 тысяч рублей до 349095 тысяч рублей, т. е. увеличилась на 137010 тысяч рублей или на 70%.

     Анализируя  структуру пассива баланса, следует  отметить как отрицательный момент финансовой устойчивости предприятия снижение  доли  капитала и резервов (собственных источников предприятия) на 17,8 %, т.е. на 34928 тысяч рублей. Отрицательным моментом также является увеличение долгосрочных обязательств на 4092 тысяч рублей или на 2,1% и краткосрочных на 226678 тысяч рублей.

     Получается, что структура заемных средств  в течение отчетного периода  претерпела ряд изменений. Так сумма  всех заемных средств на начало 2008 года составила (7273+466835)=474108 тысяч рублей, а на конец (11365+693513)=707878 тысяч рублей, что больше на 233770 тысяч рублей. Рабочий капитал, равный разности между оборотными активами и текущими обязательствами составил: на начало года (-195946) тысяч рублей, на конец года     (-253947) тысяч рублей.

     Величина  собственных средств в обороте, равная разности итогов разделов 3 и 1 баланса  на начало года составила (-203219) тысяч рублей, на конец года          (-265311) тысяч рублей. Это говорит о снижении в течение отчетного года собственных средств в обороте.

     Вертикальный  анализ сравнительного аналитического баланса позволяет сделать следующее  заключение: оборотные активы увеличились  на конец года на 68%, капиталы и резервы  снизились на 9%, заемный капитал  в исследуемой организации приходится 107,2 % к концу года.

     Горизонтальный (временной) анализ – позволяет выявить  тенденцию изменения  статей баланса  или их групп и на основании  этого исчислить базисные темпы  роста (прироста).

     Проанализируем  изменение показателей по шахте  в денежном выражении без учета инфляционных процессов (таблица 5). 

Таблица 5 - Горизонтальный аналитический баланс

     Как видно из таблицы 5,  доля внеоборотных активов  в структуре баланса на конец периода составила 32,0%. За анализируемый период имущество шахты уменьшилось с 106784 тысяч рублей (2007г.) до 101190 тысяч рублей (2008г.). Уменьшение произошло за счет амортизации. Так же произошло увеличение незавершенного строительства с 56590 тысяч рублей (2007г.) до 101861 тысяч рублей (2008г). Доля оборотных активов в структуре баланса составляет 68,0%.

     За  анализируемый период вложение в  текущие активы увеличилось с 270889 тысяч рублей (2007г.) до 439566 тысяч рублей (2008г).

     Увеличение  произошло за счет:

      - увеличения остатков материалов  с 9914 тысяч рублей (2007г.) до 24913 тысяч рублей (2008г.);

      - увеличение расходов будущих  периодов с 25402 тыс. руб. (2007г.) до 38459 тыс. руб.  (2008г.)

      - увеличения дебиторской задолженности  с 212085 тысяч рублей (2007г.) до 349095 тысяч рублей (2008г).  Дебиторская задолженность в % на начало года составляла 47% на конец анализируемого периода составляет 54%. Прирост дебиторской задолженности произошел по предприятиям, входящим в СДС (по расчетам за проданный уголь) - 135100 тысяч рублей: ООО «Шахта Зиминка»  +25200 тысяч рублей,  ООО «Шахта Красногорская»  +18400  тысяч рублей, ООО «Прокопьевскуголь»  +91500  тысяч рублей.

      - увеличения денежных средств  на расчетном счете с 8 тысяч рублей (2007г.) до 80 тысяч рублей (2008г.).

     Структура пассивной части баланса 2007 года по сравнению с 2008 годом характеризуется:

     - капитал и резервы снизились  на 34928 тысяч рублей;

     - краткосрочные обязательства увеличились на 226678 тысяч рублей;

     В общем, активная и пассивная части  увеличились  по сравнению с 2007 годом  на 195842 тысяч рублей.  
 
 

3. Анализ  платежеспособности предприятия

 

     Одним из показателей, характеризующих финансовое положение предприятия, является его платежеспособность.

     Платежеспособность  – это способность предприятия  погасить долги в случае одновременного предъявления требований о платежах со стороны всех кредиторов, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства.

     В практике анализа различают долгосрочную и текущую платежеспособность. Под долгосрочной платежеспособностью понимается способность предприятия рассчитываться по своим обязательствам в долгосрочной перспективе.

     Способность организации рассчитываться по своим  краткосрочным обязательствам принято  называть текущей платежеспособностью. Иначе говоря, организация считается платежеспособной, когда она в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, используя оборотные активы.

     Причиной  того, что при анализе текущей  платежеспособности в первую очередь ориентируются на оборотные активы, является то, что основные средства не рассматриваются в качестве источников погашения текущих обязательств организации в силу своей особой функциональной роли в процессе производства и, кроме того, затруднительности их срочной реализации.

     На  текущую платежеспособность организации  непосредственное влияние оказывает  ликвидность ее оборотных активов (возможность преобразовать их в денежную форму или использовать для уменьшения обязательств). Оценка состава и качества оборотных активов с точки зрения их ликвидности получила название анализа ликвидности.

     Анализ  платежеспособности предприятия можно  провести при помощи финансовых коэффициентов.

     В таблице 6 рассчитаем финансовые коэффициент платежеспособности, необходимые для анализа платежеспособности ООО «Шахта им.Ворошилова» за исследуемый период.

 

    

Таблица 6 - Коэффициенты платежеспособности предприятия

 

 

    

     Исходя  из данных баланса предприятия (таблица 4) проведем расчет коэффициентов платежеспособности. Расчеты сведем в таблице 7. 

Таблица 7 - Коэффициенты, характеризующие платежеспособность ООО «Шахта имени Ворошилова»

 

     Согласно  расчетам таблицы 7 видно, что по сравнению с 2007 годом в 2008 году  произошло увеличение общего показателя платежеспособности на 0,03, а так же произошло увеличение следующих  коэффициентов: абсолютной ликвидности на 0,0001, «критической оценки» на 0,05, текущей ликвидности на 0,05,  обеспеченности собственными средствами на 0,15 и доли оборотных средств в активах на 0,08.

     Что касается коэффициента маневренности  функционирующего капитала, произошло снижение значения на 0,06.

     Различные показатели платежеспособности не только дают характеристику устойчивости финансового  состояния организации при разных методах учета ликвидности средств, но и отвечают интересам различных  внешних пользователей аналитической информации.