Анализ хозяйственной деятельности. Ответы

34. Анализ источников  формирования оборотных  активов. Для формирования оборотных активов используют 3 группы источников: 1. Собственные оборотные средства. 2. Краткосрочные кредиты и займы. 3. Кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательства. При проведении анализа источников формирования оборотных активов в первую очередь в таблице 1.7.1 производится оценка собственных оборотных средств, т.е. определяется сумма собственных источников средств, которая идет на покрытие оборотных средств (см. строку 5). На основании данных таблицы 1.7.1 и информации пассива баланса таблицы 1.7.2 проводится анализ источников формирования оборотных активов. При изучении информации таблицы 1.7.2 особое внимание обращается на значительное уменьшение доли источников собственных оборотных средств, направляемых на покрытие оборотных средств, т.к. снижение этой доли говорит о снижении финансовой автономии предприятия. Если возрастает доля покрытия оборотных средств за счет долгосрочных кредитов и займов, то: 1. В составе кредитов и займов могут быть просроченные; 2. Предприятие несет дополнительные расходы (оплата % по кредитам и займам). Если значительно возрастает доля кредиторской задолженности, то необходимо детально проанализировать все виды кредиторской задолженности. В таблице 1.7.2 также рассчитывается доля покрытия материальных оборотных средств собственными источниками (запасы и затраты). Чем выше эта доля покрытия оборотных материальных средств, тем выше независимость предприятия от привлеченных источников средств при формировании производственного потенциала предприятия.

35. Анализ состава  и структуры кредиторской  задолженности.  При изучении состава структуры кредиторской задолженности (КЗ) используются данные бухгалтерского баланса форма №1 и приложения к бухгалтерскому балансу форма №5, договора, заключенного с поставщиками и подрядчиками. Анализ состава и структуры кредиторской задолженности производится в таблице 1.8. При этом из общей суммы краткосрочной и долгосрочной задолженности на основании данных приложения к балансу выделяют просроченную кредиторскую задолженность. Произведем оценку в первую очередь основных видов краткосрочной кредиторской задолженности. Расчеты с поставщиками и подрядчиками. Если рост этой задолженности по сравнению с началом отчетного года значительный, то целесообразно, используя договора и регистры бухгалтерского учета, подразделить эту задолженность на 3 группы: 1. Задолженность пред поставщиками  и подрядчиками, сроки оплаты которой не наступили (не надо платить проценты, можно использовать собственные источники средств). 2. Задолженность, по которой просрочены платежи (штрафы, пени, неустойки, вероятность потери связи с поставщиками и подрядчиками). 3. Задолженность, по которой на дату составления баланса истекает срок исковой давности (по такой задолженности списывается финансовый результат и уплачивается налог на прибыль). Расчеты с покупателями  и заказчиками. «+» срок отгрузки еще не наступил. «-» прошел установленный по договору срок отгрузки товаров. Расчеты по оплате труда, по налогам и сборам, по социальному страхованию и обеспечению (нет просроченных платежей, т.к. баланс составляется на конец месяца, а эти платежи уплачиваются в следующем месяце).

36. Анализ состава, структуры и своевременности погашения заемных средств. Для проведения анализа состава, структуры и своевременности погашения заемных средств используют данные бухгалтерского баланса, приложения к бухгалтерскому балансу, кредитные договора, договора на получение займов от других хозяйствующих субъектов и т.д. Для проведения анализа составляется таблица 1.9, в которой приводится информация о долгосрочных и краткосрочных кредитах и займах. Особое внимание уделяется просроченным кредитам и займам. При несвоевременном погашении эти кредиты облагаются процентами за кредит по повышенной ставке, что приводит к увеличению первоначальной стоимости основных средств и нематериальных активов, к увеличению суммы начисленной амортизации и к уменьшению суммы чистой прибыли. % по просроченным краткосрочным кредитам и займам включается в себестоимость продукции, работ, услуг, но при этом сумма просроченных процентов не уменьшает суммы прибыли к налогообложению и таким образом предприятия уплачивают большую сумму налога на прибыль.                     

37. Анализ эффективности  использования капитала. Под капиталом предприятия понимают общую сумму оборотных и внеоборотных активов предприятия – итог баланса (валюта баланса). Для проведения анализа эффективности использования капитала составляется таблица 1.10. Для заполнения этой таблицы используют отчет о прибылях и убытках за отчетный год. Из этого отчета в таблицу 1.10 проставляют сумму прибыли и сумму выручки (за вычетом НДС и других платежей из выручки). На основании данных месячных балансов за отчетный предыдущий год определяют среднюю сумму общего капитала. При этом применяют средне хронологическую величину. В таблице 1.10 рассчитываются основные показатели, характеризующие эффективность использования капитала: 1. Рентабельность реализации продукции; 2. Коэффициент оборачиваемости капитала; 3. Рентабельность капитала. Основным показателем, характеризующим использование капитала является рентабельность капитала. На изменение этого показателя оказывает влияние 2 фактора первого порядка, которые в таблице 1.10 рассчитаны с помощью приема абсолютных разниц. Если рентабельность капитала снижается за счет снижения рентабельности реализации продукции, то необходимо проанализировать выручку от реализации П,Р,У, себестоимость реализации продукции и прибыль от реализации продукции. Если рентабельность капитала снижается за счет снижения коэффициента оборачиваемости капитала, то необходимо провести детальный анализ оборотных и внеоборотных активов предприятия (смотри материал предыдущих лекций).

38. Анализ эффективности  использования оборотных  средств. При оценке эффективности использования оборотных средств используются данные баланса за отчетный и предыдущий год и данные отчета о прибылях и убытках за отчетный год. Составляется таблица 1.11.1, в которой рассчитываются показатели, характеризующие эффективность использования оборотных средств, т.е. их оборачиваемость. ВЫ этой таблице можно выделить 2 основных показателя: 1. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств за год = Выручка от реализации/Средние остатки оборотных средств за год. Чем выше этот коэффициент, тем эффективнее использовались оборотные средства. 2. Продолжительность одного оборота в днях: (Средние остатки оборотных средств в днях*количество дней в периоде)/Выручка от реализации. Для оценки эффективности использования оборотных средств в таблице 1.11.1 приведен алгоритм расчета высвобождения из оборота средств или дополнительного их привлечения в оборот (см. стр. 7 таблицы 1.11.1). Основным показателем, характеризующим эффективность использования оборотных средств является продолжительность одного оборота оборотных средств в днях. На изменение этого показателя оказывает влияние 2 фактора первого порядка. В таблице 1.11.1 с помощью приема ценного подсчета рассчитывают влияние факторов на изменение продолжительности одного оборота оборотных средств в днях. Для детализации аналитических расчетов целесообразно с помощью методики расчета, которая приведена в таблице 1.11.1 и 1.11.2 провести анализ оборачиваемости основных групп оборотных средств. Если продолжительность оборота в днях оборотных средств увеличивается за счет увеличения средних остатков оборотных средств, то необходимо тщательно проанализировать состав всех статей оборотных средств (см. лекцию №6, в.3).

39. Анализ финансовой устойчивости предприятия. Под финансовой устойчивостью понимают независимость предприятия от привлеченных со стороны источников формирования средств; при проведении анализа финансовой устойчивости используются бухгалтерский баланс за отчетный период и предыдущий отчетный период. С помощью данных баланса рассчитываются основные коэффициенты, с помощью которых оценивается финансовая устойчивость предприятия (см. 1.12 алгоритм расчета приведен в гр.1). 1. Коэффициент – показывает долю собственных и приравненных к ним источников в валюте баланса (итог баланса). Чем выше этот коэффициент, тем выше финансовая устойчивость и независимость предприятия). 2. Коэффициент – обратный первому, чем ниже, тем лучше финансовая устойчивость. 3. Коэффициент – показывает долю собственных источников и долгосрочных обязательств в валюте баланса. Чем выше коэффициент, тем выше устойчивость предприятия. 4. Определяется соотношением краткосрочных обязательств к валюте баланса. Чем выше, тем хуже финансовая устойчивость предприятия. 5. Он показывает в какой доле собственные и приравненные к ним источники средств покрывают затраты и запасы предприятия. Чем выше, тем меньше финансовая устойчивость предприятия. 6. Он показывает в какой доле долгосрочные и краткосрочные обязательства покрываются собственными источниками средств. Чем выше, тем выше финансовая устойчивость. 7. Определяется как соотношение заемных средств к собственному капиталу. Чем выше, тем хуже финансовая устойчивость. 8. Показывает долю собственных источников средств, которая идет на формирование внеоборотных активов. Чем выше, тем лучше финансовая устойчивость. Для расчетов коэффициентов 9 и 10 на начало года используют информацию баланса за предыдущий год. Увеличение этих коэффициентов говорит о росте  собственных источников средств (9) и о росте не распределенной прибыли (10). Таким образом, чем выше эти коэффициенты, тем выше финансовая устойчивость.  

40. Анализ платежеспособности  предприятия. Под платежеспособностью предприятия понимают возможность конкретного предприятия погасить свои краткосрочные обязательства (кроме резерва предстоящих расходов) за счет денежных средств либо тех средств, которые легко можно преобразовать в денежные (дебиторская задолженность и финансовые вложения). Кроме понятия платежеспособность предприятия существует понятие ликвидность предприятия. Это понятие более широкое, чем первое, т.к. у предприятия для погашения своих обязательств (краткосрочных) могут быть использованы запасы и затраты, дебиторская задолженность и в  крайнем случае внеоборотные активы. Для проведения анализа платежеспособности предприятия используют данные баланса (ф №1) и данные приложения к балансу (ф №5). На основании данных в таблице 1.12 рассчитываются основные коэффициенты, с помощью которых можно оценить платежеспособность предприятия. 1. Означает в какое доле предприятие может погасить свои обязательства за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, которые легко могут быть превращены в денежные средства. Значение его не должно быть ниже 0,2. 2. Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности означает в какой доле предприятие может погасить свои краткосрочные обязательства за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности (нормативное значение 0,7). 3. Показывает в какой доле могут быть погашены краткосрочные обязательства предприятия за счет всей суммы оборотных средств (за исключением долгосрочных дебиторской задолженности и финансовых вложений). (для промышленности – 1,7). 4. Показывает на сколько обеспечиваются материальные оборотные средства собственными источниками (норматив – 0,3). 5. Показывает на сколько все обязательства предприятия обеспечены активами (норматив – 0,85). Чем ниже, тем лучше. 6. Коэффициент обеспеченности просроченных обязательств (не более 0,5).   

41. Аналитическая оценка вероятности банкротства предприятия. Под банкротством предприятия понимается неспособность предприятия финансировать свою текущую деятельность и оплатить срочные обязательства. Для того, чтобы изучить вероятность банкротства на данном предприятии используется 3 основных коэффициента: 1. коэффициент текущей ликвидности (1,7). 2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (0,3). 3. коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами (не более 0,85). Если 1 и 2 коэффициенты ниже нормативных, то на данном предприятии неудовлетворительная структура баланса с точки зрения платежеспособности и ликвидности предприятия. Для того чтобы сделать более объективный вывод о состоянии предприятия изучают формирование всех 3 коэффициентов за 4 квартала, которые предшествовали бухгалтерскому балансу. Эти коэффициенты изучаются в динамике и если в течение 4 кварталов коэффициенты не соответствуют нормативным, то на предприятии неплатежеспособность принимает устойчивый характер и предприятие может быть объявлено банкротом. Для более объективных выводах о неплатежеспособности предприятия целесообразно изучить динамику ряда денежных показателей, характеризующих финансовую хозяйственную деятельность предприятия: - выручка от реализации продукции; - прибыль; - рентабельность;- уровень затрат на рубль продукции; - производительность труда; - фондоотдача ОС; - материалоемкость материальных ресурсов. По результатам анализа разрабатываются мероприятия по финансовому оздоровлению предприятия.

42. Содержание, задачи и информационное обеспечение анализа производства, реализации продукции. Задачи смотри финансовое положение (вместо финансовое ставить производство продукции). При проведении анализа используются следующие группы источников информации: 1. Бизнес-план. В нем предусматривают плановый выпуск продукции в целом, а также по отдельному ассортименту продукции; также плановые цены на конкретные виды продукции. 2. Статистическая форма отчетности. Ф №12-П (срочная «Отчет о производстве продукции и выполненных работах, услугах промышленного характера», месячная); Ф№1-П – отчет о производстве продукции в натуральном выражении, годовая; Ф№4-У – основные сведения о выпуске Т и У по видам экономической деятельности, квартальная форма; Ф№4-Ф (затраты) – отчет о затратах на производство продукции. И другие формы отчетности. 3. Регистры БУ или машинограммы, заменяющие их. Ведомость учета отгруженной и реализованной продукции. Ведомость учета готовой продукции. 4. Прочие источники информации: - договора на поставку продукции и дополнение к ним; - графики поставки продукции; - ТТН; - платежные документы и выписки банка; - акты проверок и ревизий и др.    

43. Анализ выпуска  продукции по объему  и ассортименту. Для анализа производства, отгрузки и качества продукции на основании бизнес-плана и Ф№12-П (срочная) составляется специальная таблица 2.1, в которой определяется выполнение плана по основным видам продукции, а также изучаются темпы изменения выпуска продукции по сравнению с предшествующим периодом. Особое внимание уделяется анализу выпуска продукции в сопоставимых ценах. При определенном анализе выпуска продукции необходимо провести анализ отдельных видов продукции  в разрезе их ассортимента. Под ассортиментом понимают выпуск продукции в натуральном или стоимостном выражении. При этом план по ассортименту продукции формируется на основе заключенных договоров. В таблице 2.2 приведена методика анализа ассортимента выпущенной продукции. По каждому изделию рассчитывается выполнение плана по ассортименту фактического плана, но не выше плана. Отрицательными последствиями невыполнения плана по выпуску продукции являются: 1. Снижение суммы поступающей выручки; 2. Уменьшение прибыли и рентабельности предприятия; 3. Снижение платежеспособности предприятия и его финансовой устойчивости. Кроме этого за невыполнение договорных условий предприятие уплачивает штрафы, пени, неустойки. Причинами, которые приводят к невыполнению плана по ассортименту выпущенной продукции, являются причины, зависящие и независящие от предприятия. Причины, которые зависят от предприятия можно подразделить на 3 основные группы: отсутствие оптимальной численности работников предприятия, в том числе рабочих и неэффективное использование трудовых ресурсов. К этой группе факторов можно отнести: - снижение производительности труда за счет невыполнения мероприятий НТП и снижение интенсивности труда рабочих за счет плохой организации труда; - потери рабочего времени за счет целодневных и внутрисменных простоев рабочих; - время отработанное рабочими непроизводительно (брак и его исправление); - отсутствие оптимального количества оборудования и машин и неоптимальное использование по времени и мощности; - невыполнение плана по вводу в эксплуатацию новых производственных мощностей, высокая степень износа имеющихся в наличии машин и механизмов, внеплановые ремонты, снижение коэффициента сменности работы оборудования; плохая организация процесса снабжения материалами и неэффективное использование материальных ресурсов в производстве: несвоевременное заключение договоров с поставщиками материалов, необходимых для выполнения плана производства продукции, низкое качество используемых сырья и материалов, перерасход сырья и материалов, связанный с несоблюдением технических норм и с исправлением брака. К причинам, которые не зависят от деятельности предприятия можно отнести: - досрочное прекращение договоров в виду неплатежеспособности покупателя продукции; - ограничение выпуска и отгрузки продукции по решению государственных органов РБ или зарубежных государств.