Анализ финансовой устойчивости в ЗАО «Трастбанк»

а) ускорения  оборачиваемости капитала в текущих  активах, в результате чего произойдет относительное его сокращение на рубль оборота;

б) обоснованного  уменьшения запасов и затрат (до норматива);

в) пополнения собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников.

Поэтому при  внутреннем анализе осуществляется углубленное изучение причин изменения запасов и затрат, оборачиваемости оборотных активов, изменения суммы собственного оборотного капитала.

 

 

6. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ, ОСНОВАНАЯ НА СООТНОШЕНИИ ФИНАНСОВЫХ И НЕ ФИНАНСОВЫХ АКТИВОВ

 

Финансовые  активы в свою очередь делятся на немобильные и мобильные. Мобильные финансовые активы - это высоколиквидные активы (денежные средства и легкореализуемые краткосрочные финансовые вложения). Немобильные финансовые активы включают долгосрочные финансовые вложения, все виды дебиторской задолженности, срочные депозиты.

Нефинансовые  активы подразделяются на долгосрочные нефинансовые активы, куда входят основные средства, нематериальные активы, незавершенное строительство; и оборотные нефинансовые активы, включающие запасы и затраты.

Нефинансовые  активы и немобильные финансовые активы вместе составляют немобильные активы.

Сумма всех финансовых активов и нефинансовых оборотных  активов составляют ликвидные активы.

Согласно этой концепции, финансовое равновесие и  устойчивость финансового положения достигаются, если нефинансовые активы покрываются собственным капиталом, а финансовые - заемным. Запас устойчивости увеличивается по мере превышения собственного капитала над нефинансовыми активами или то же самое по мере превышения финансовых активов над заемным капиталом. Противоположное отклонение от параметров равновесия в сторону превышения нефинансовых активов над собственным капиталом свидетельствует о потере устойчивости.

В соответствии с этими отклонениями от параметров равновесия выделяют несколько вариантов устойчивости (табл. 4).

 

 

Варианты  финансово-экономического состояния предприятия

Таблица 5

№ п/п	Признак варианта	Наименование  варианта
1.	Мобильные финансовые активы больше всех обязательств	Суперустойчивость (абсолютная платежеспособность)
2.	Мобильные финансовые активы меньше всех обязательств, но сумма всех финансовых активов больше их	Достаточная устойчивость, (гарантированная платежеспособность)
3.	Собственный капитал  равен нефинансовым активам, а финансовые активы равны всем обязательствам	Финансовое  равновесие (гарантированная платежеспособность)
4.	Собственный капитал  больше долгосрочных финансовых активов, но меньше всей суммы нефинансовых активов	Допустимая  финансовая напряженность (потенциальная платежеспособность)
5.	Собственный капитал  меньше долгосрочных нефинансовых активов	Зона риска (потеря платежеспособности)

 

Согласно данной методике, граница между допустимым и рискованным вариантом заимствования  средств проходит по критической  черте (собственный капитал равен  сумме долгосрочных нефинансовых активов). В области напряженности разность между собственным капиталом и долгосрочными нефинансовыми активами положительна. Напротив, в состоянии риска эта разность будет отрицательна. Основываясь на данной концепции финансового равновесия, для факторного анализа коэффициентов финансовой независимости, финансовой зависимости и финансового риска можно использовать следующие модели:

СК/Акт = (СК/НА) * (НА/ФА) * (ФА/ЗК) * (ЗК/Акт);

ЗК/Акт = (ЗК/ОФА) * (ОФА/ФА) * (ФА/НА) * (НА/СК) * (СК/Акт);

ЗК/СК = (ЗК/ФА)*(ФА/НА)*(НА/СК).

Где, СК и ЗК - соответственно собственный и заемный капитал;

ФА и НА - соответственно финансовые и нефинансовые активы;

ОФА - оборотные  финансовые активы;

Акт - общая сумма  финансовых и нефинансовых активов.

 

 

 

 

 

Таблица 6

ОСНОВНЫЕ  СРЕДСТВА И НЕМАТЕРИАЛЬНЫЕ АКТИВЫ		2010г.	2009г.
110911	Основные средства	55 017,3	41 327,2
110912	Оборудование, требующее монтажа
110813	Вложения в  основные средства и незавершенное  строительство	356,9	67,7
110814	Нематериальные  активы	174,1	632,5
110815	Вложения в  нематериальные активы
11081	Итого	55 548,3	42 027,4
11089	Амортизация	10 593,2	7761,6
1108	ВСЕГО	44 955,1	34 265,8

ДВИЖЕНИЕ ОСНОВНЫХ СРЕДСТВ И НЕМАТЕРИАЛЬНЫХ АКТИВОВ

 

Таблица 7

№ п/п	Группы	Остаток на 01.01.2010 г.	Поступило	Выбыло	Изменение в результате переоценки	Остаток на 01.01.2011 г.
1	2	3	4	5	6	7
1	Земля
2	Здания и  сооружения В т.ч. перенос из группы «Прочие ОС»  со счета 5580	33 338,1	474,8 14,9		6 247,2	40 060,1
3	Вычислительная  техника	1 409,3	228,4	26,1	99,8	1 711,4
	В т. ч. выкуплено из лизинга		5,8
4	Транспортные  средства	565,3	60,4	27,9	42,2	640,0
5	Прочие основные средства В т.ч. перенос стоимости ОС на счет 5510	3 051,5	887,1	68,1 14,9	331,4	4 201,9
6	Основные средства по арендным и лизинговым операциям	1,6		1,6
7	Основные средства, полученные в аренду, лизинг (в том числе вложения)	2 961,4	5448,3	5,8		8403,9
	В т. ч. выкуплено из лизинга			5,8
8	Нематериальные  активы	632,5	131,0	589,4		174,1

 

	В т.ч. перенос прав пользования ПО на счет 6479			576,2
9	I. ИТОГО стоимость ОСНОВНЫХ СРЕДСТВ и НЕМАТЕРИАЛЬНЫХ АКТИВОВ	41 959,7	7 230,0	718,9	6720,6	55 191,4
II. НАКОПЛЕННАЯ  АМОРТИЗАЦИЯ
№ п/п	Группы	Остаток на 01.01.2010 г.	Начисленные амортизацио нные отчисления за отчетный год	Амортизацио нные отчисления по выбывшим основным средствам за отчетный год	Изменение в результате переоценки	Остаток на 01.01.2011 г.
1	2	3	4	5	6	7
1	Земля
2	Здания и сооружения	3 054,0	374,0		657,3	4085,3
	В т.ч. перенос из группы «Прочие ОС»  со счета 5580		11,5
3	Вычислительная  техника	1 024,3	149,0	26,1	58,3	1 205,5
	В т. ч. выкуплено из лизинга		5,5
4	Транспортные  средства в т.ч. округление	450,5	52,6	25,8	34,4	511,7
5	Прочие основные средства В т.ч. перенос стоимости ОС на счет 5510	2 061,3	220,3	22,2 11,5	150,5	2409,9
6	Основные средства по арендным и лизинговым операциям	1,6		1,6
7	Основные средства полученные в аренду, лизинг	834,7	1 444,9	5,6		2 274,0
8	Нематериальные  активы	335,2	36,1	264,5		106,8
	В т.ч. перенос прав пользования ПО на счет 6479			251,4
9	II. ИТОГО НАКОПЛЕННАЯ АМОРТИЗАЦИЯ	7 761,6				10 593,2
10	III. ОСТАТОЧНАЯ СТОИМОСТЬ	34 198,1	X	X	X	44 598,0

Техническая оснащенность Банка в отчетном году усилилась. Приобретение основных средств осуществлялось как за счет собственных средств, так и в лизинг.

 

 

 

Для всех небанковских кредитно-финансовых организаций устанавливаются следующие нормативы безопасного функционирования (приложение 9):

• минимальный размер уставного фонда для вновь создаваемой (реорганизованной) небанковской кредитно-финансовой организации;
• минимальный размер нормативного капитала;
• нормативы участия в уставных фондах других коммерческих организаций;
• нормативы ограничения валютного риска.

Для небанковских кредитно-финансовых организаций, имеющих  право на осуществление банковских операций по размещению привлеченных денежных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности и срочности, устанавливаются следующие нормативы безопасного функционирования:

• предельный размер имущественных вкладов (вкладов в не денежной форме) в уставном фонде небанковской кредитно-финансовой организации;
• нормативы ликвидности;
• нормативы достаточности нормативного капитала;
• норматив максимального размера кредитного риска на одного должника (группу взаимосвязанных должников);
• норматив суммарной величины крупных кредитных рисков;
• норматив максимального размера кредитного риска на одного инсайдера и взаимосвязанных с ним лиц;
• норматив суммарной величины кредитных рисков на инсайдеров и взаимосвязанных с ними лиц;
• норматив максимального размера кредитного риска по средствам, размещенным в странах, не входящих в группу "A".

Для небанковских кредитно-финансовых организаций, имеющих  право на осуществление банковских операций по привлечению денежных средств  физических лиц, не являющихся индивидуальными  предпринимателями, во вклады (депозиты), открытию и ведению банковских счетов таких физических лиц, устанавливается норматив соотношения привлеченных средств физических лиц и активов небанковской кредитно-финансовой организации с ограниченным риском.

Данные о  фактических показателях ликвидности в 2010 году и их нормативных значений приведены в следующей таблице:

Наименование  норматива	01.01. 2010	01.02. 2010	01.03. 2010	01.04. 2010	01.05. 2010	01.06. 2010	01.07. 2010	01.08. 2010	01.09. 2010	01.10. 2010	01.11. 2010	01.12. 2010	01.01. 2011
Краткосрочная ликвидность (норматив - 1,0)	4,2	2,4	2,4	2,7	3,5	1,9	2,0	1,2	1,4	1,4	1,3	1,3	2,1
Мгновенная
ликвидность (норматив - 20%)	435,2	362,8	369,0	255,2	346,3	651,8	837,1	592,2	134,5	138,8	200,6	283,2	374,2
Текущая
ликвидность (норматив - 70%)	389,7	348,2	172,7	164,6	294,3	169,1	183,7	119,6	98,1	132,9	163,6	193,4	236,2
Соотношение
ликвидных и  суммарных активов (норматив -20 %)	41,5	43,8	36,5	42,3	37,8	34,7	32,5	24,2	26,9	26,4	27,4	25,7	25,9