Анализ финансовой устойчивости в ЗАО «Трастбанк»

 класс 3 –  Счета по операциям клиентов;

 класс 4 –Ценные  бумаги;

 класс 5 – Долгосрочные финансовые вложения, основные средства и прочее имущество;

 класс 6 –  Прочие активы и прочие пассивы; 

 класс 7 –  Собственный капитал банка; 

 класс 8 –Доходы  банка; 

 класс 9 –  Расходы банка; 

 класс 99 –  Внебалансовые счета.

 

 

 

 

 

 

 

 

3. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ НА ОСНОВЕ АНАЛИЗА СООТНОШЕНИЯ СОБСТВЕННОГО И ЗАЕМНОГО  КАПИТАЛА

 

Финансовое  состояние предприятия (ФСП), его  устойчивость во многом зависит от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры активов предприятия, в первую очередь – от соотношения основных и оборотных средств, а также от уравновешенности отдельных видов активов и пассивов предприятия (приложение 5).

Поэтому вначале  необходимо проанализировать структуру источников капитала предприятия и оценить степень финансовой устойчивости и финансового риска.

Таблица 1- Основные показатели оценки финансовой устойчивости

 

Наименование  показателя и рекомендуемое значение	Методика расчёта
1. Коэффициент концентрации собственного капитала (финансовой автономии) {> 0,5}	Собственный капитал (с.73) : Совокупный капитал (с.12)
2. Коэффициент  финансовой зависимости {<2}	Совокупный  капитал (с.12) : Собственный капитал (с.73)
3. Коэффициент  маневренности собственного капитала {>0,5}	Собственные оборотные  средства (с.49 П+с.64) : Собственный капитал (с.73)
4. Коэффициент  концентрации заемного капитала {<0,5}	Заёмный капитал (с.318) : Совокупный капитал (с.12)
5. Коэффициент  структуры долгосрочных вложений	Долгосрочные  обязательства(с.203+213+233+242) : Внеоборотные активы (Класс 5)
6. Коэффициент  долгосрочного привлечения заёмных  средств {>0,6}	Долгосрочные  обязательства : (Долгосрочные обязательства + Собственный капитал)
7. Коэффициент  структуры заёмного капитала	Долгосрочные  обязательства : Заёмный капитал (с.318)
8. Коэффициент  задолженности {<0,7}	Заёмный капитал (с.318) : Собственный капитал (с.73)

 

С этой целью  рассчитываем показатели из таблицы 1 (см. приложение 5):

 

1. Коэффициент концентрации собственного капитала (финансовой автономии) характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчивым, стабильным и независимым от внешних кредитов является предприятие.

                 

               КФА = 93 174 064 398/128 528 165 680 = 0,72 > 0,5

 

2. Коэффициент финансовой зависимости является дополнением к коэффициенту концентрации собственного капитала. Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия. Если его значение снижается до единицы или до 100%, это означает, что владельцы полностью финансируют свое предприятие.

 

       КФЗ = 128 528 165 680 / 93 174 064 398 = 1,3 < 2

 

3. Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т. е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована. Значение этого показателя может ощутимо варьировать в зависимости от структуры капитала и отраслевой принадлежности предприятия.

 

Кмск = 70 322 432 180+32 926 273 / 93 174 064 398 = 0,75 > 0,5

 

4. Коэффициент концентрации заемного капитала характеризует долю имущества предприятия, сформированного за счет заемных средств.

 

Ккзк = 54 590 250 000 / 128 528 165 680 = 0,4< 0,5

 

 

5. Коэффициент структуры долгосрочных вложений. Логика расчета этого показателя основана на предположении, что долгосрочные ссуды и займы используются для финансирования основных средств и других капитальных вложений. Коэффициент показывает, какая часть основных средств и прочих внеоборотных активов профинансирована внешними инвесторами, т. е. (в некотором смысле) принадлежит им, а не владельцам предприятия.

 

Ксдв = 241 095 552 138/59 691 127 423 = 4,03

 

6. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств характеризует структуру капитала. Рост этого показателя в динамике негативная тенденция, означающая, что предприятие все сильнее и сильнее зависит от внешних инвесторов.

 

Кдпзс= 241 095 552 138(2410955552138+93174064398) =  0,64

7. Коэффициент структуры заемного капитала показывает, какова доля долгосрочных источников финансирования в общей сумме заемного капитала

 

Ксзк= 241 095 552 138 / 54 590 250 000 = 4,4

 

8. Коэффициент задолженности дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости предприятия. Он означает, сколько заемных средств приходится на каждый рубля собственного капитала, вложенного в активы предприятия.

 

Кз = 54 590 250 000 / 93 174 064 398 = 0,58 <  0,7

 

Проведя анализ показателей финансовой устойчивости, видно, что все из показателей соответствует нормативным значениям.

Прирост капитала ЗАО «Трастбанк» в 2010 году составил 10 661,3 млн.бел.руб. в том числе:

переоценка  основных средств по состоянию на 01.01.2011г. в сумме 5 821,7 млн.бел.руб..;

прибыль, заработанная Банком за 2010 год, в сумме 4 839,6 млн.руб.

Банк осуществляет управление капиталом путем поддержания  достаточности капитала на уровне, обеспечивающем покрытие всех рисков, присущих деятельности Банка, и выполнения установленных Национальным банком Республики Беларусь нормативов.

Основная цель управления капиталом Банка состоит  в соблюдении требований к капиталу в отношении его размера, нормативов достаточности капитала и повышении  стоимости Банка.

Согласно требованиям Национального банка Республики Беларусь норматив достаточности нормативного капитала банков должен поддерживаться на уровне 8 % от суммы активов, взвешенных с учетом риска, норматив достаточности основного капитала - на уровне 4 %.

В течение прошлого года Банк соблюдал все требования, установленные Национальным банком Республики Беларусь в отношении капитала.

Таблица 2 - Капитал

 

	на 01.01.2011	на 01.01.2010	Изменение
Основной капитал	56 082,9	54 061,7	+3,7 %
Дополнительный  капитал	56 082,9	54 061,7	+3,7 %
Итого нормативный капитал	112 165,8	108 123,4	+3,7 %
Активы, взвешенные по степени риска	313 692,5	201 049,4	+56,0 %

 

Минимальный размер нормативного капитала для банка, имеющего право на осуществление операций по привлечению денежных средств  физических лиц, не являющихся индивидуальными  предпринимателями, во вклады (депозиты) и (или) открытию и ведению банковских счетов таких физических лиц, установлен в сумме, эквивалентной 25 миллионов евро.

Таблица 3 – Нормативы капитала

Наименование  норматива	01.01.2010	01.04.2010	01.07.2010	01.10.2010	01.01.2011
Нормативный капитал (млн.бел.руб.)	108 123,4	110 253,6	110 862,2	111 404,7	112 165,8
Нормативный капитал, млн.евро (норматив - 25 млн.евро)	26,3	27,4	30,0	27,2	28,2
Достаточность нормативного капитала (норматив - 8%)	43,1	42,9	39,1	34,1	30,6
Достаточность основного капитала (норматив - 4%)	18,1	18,4	17,0	15,0	13,6

 

 

4. ОЦЕНКА ОПЕРАЦИОННОГО ЛЕВЕРИДЖА И ЗАПАСА ФИНАНСОВОЙ  УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

 

Операционный  цинк включает в себя период от момента  поступления на склад предприятия  приобретенных товарно-материальных ценностей до поступления денег  от покупателей за реализованную им продукцию.

Сложив продолжительность  всех стадий кругооборота, получим  общую продолжительность операционного  цикла (П_оц):

 

 

Где П_з – продолжительность нахождения капитала в производственных запасах;

П_нп – продолжительность нахождения капитала на стадии незавершенного производства;

П_гп – продолжительность нахождения капитала в запасах годовой продукции;

П_лз – продолжительность инкассации дебиторской задолженности.

Поскольку предприятия  оплачивают счета поставщиков с  некоторым временным лагом, то продолжительность финансового цикла (П_фц), т.е. цикл обращения денежной наличности, меньше операционного цикла на период обращения кредиторской задолженности (П_кз):

 

 

Анализ динамики финансового цикла и его составляющих позволит установить, на каких стадиях  кругооборота произошло замедление оборачиваемости денежных средств, и разработать мероприятия, направленные на более интенсивное их использование.

Сокращение  финансового цикла оценивается  положительно. Это свидетельствует  о повышении интенсивности использования денежных средств. Как видно из вышеприведенной формулы, этому будет способствовать не только сокращение операционного цикла, но и некоторое замедление погашения кредиторской задолженности. Если товары приобретаются на условиях предоплаты, то финансовый цикл будет больше операционного на период от перечисления денег поставщикам до получения товаров.

Важное значение для оценки финансового состояния  предприятия имеет показатель запаса финансовой устойчивости (ЗФУ), который  показывает зону безопасности (безубыточности) предприятия.

Чтобы определить запас финансовой устойчивости, необходимо из фактического объема продаж вычесть  безубыточный (критический) объем продаж и полученный результат разделить  на фактический объем продаж:

 

 

Безубыточный  объем продаж, при котором выручка покрывает постоянные затраты предприятия, определяется следующим образом:

 

 

где маржа покрытия – это выручка минус переменные затраты, относящиеся к реализованной  продукции.

Очень важно  осуществлять постоянный контроль за ЗФУ, выяснять, насколько близок или далек порог рентабельности, ниже которого не должна опускаться выручка предприятия.

АКТИВЫ

млн.бел.руб.

Наименование статьи		2010г.			2009г.	2010/2009 в %
ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА
1101	Денежные средства		15 406,7	15 521,5			99,3
ДРАГОЦЕННЫЕ МЕТАЛЛЫ И ДРАГОЦЕННЫЕ КАМНИ
1102	Драгоценные металлы  и драгоценные камни		636,9	444,5			143,3

 

Драгоценные металлы  отражаются в учете в соответствии с курсом покупки, официально устанавливаемым  Национальным банком Республики Беларусь (далее - НБ РБ), переоценка драгоценных металлов не производилась.

В целом на протяжении 2010 года доминировал восходящий ценовой  тренд на драгоценные металлы. Рост унции золота за период составил 29%, унции серебра - 83%, платины - 21%. Динамика цен на драгоценные металлы в  течение года обусловила рост инвестиционного спроса на мерные слитки золота, серебра и платины со стороны клиентов Банка (данные по объемам реализации мерных слитков и чистому доходу от операций продажи мерных слитков представлены в Таблице 1). В целом за 2010 год объем реализации Банком мерных слитков увеличился на 75,6%. Вместе с тем в 2010 году произошло уменьшение на 31,3% годового чистого дохода Банка, что было обусловлено вынужденным сужением спреда между ценой продажи Банком мерных слитков и их себестоимостью в условиях возросшей рыночной конкуренции на данном рыночном сегменте.