Анализ финансовой устойчивости предприятия на примере ОАО «Хлеб»

 

     Видно, что большое количество коэффициентов  служит для оценки с разных сторон структуры капитала предприятия. Для  оценки этой группы  коэффициентов  есть  один  критерий,  универсальный  по  отношению  ко  всем  предприятиям: владельцы предприятия  предпочитают разумный  рост  доли заемных средств; наоборот,  кредиторы  отдают  предпочтение  предприятиям, где велика  доля собственного капитала, то есть выше уровень финансовой автономии.

     Расчет  показателей  финансовой  устойчивости  дает  менеджеру   часть информации, необходимой для принятия решения  о целесообразности  привлечения  дополнительных заемных средств. Наряду с этим  менеджеру  важно знать, как компания может расти без привлечения источников финансирования.

3. Методика анализа финансовой устойчивости Г.В. Савицкой

     Многие  отечественные специалисты рекомендуют  к использованию методику диагностики  банкротства Г.В. Савицкой. Сущность этой методики – классификация предприятий  по степени риска, исходя из фактического уровня показателей финансовой устойчивости и рейтинга этих показателей в  баллах.

Табл. 3. Интегральная балльная оценка финансового состояния организации

 
 

     I класс – предприятия с хорошим  запасом финансовой устойчивости, позволяющим быть уверенным в  возврате заемных средств;

     II класс – предприятия, демонстрирующие  некоторую степень риска по  задолженности, но еще не рассматривающиеся  как рискованные;

     III класс – проблемные предприятия;

     IV класс – предприятия с высоким  риском банкротства даже после  принятия мер по финансовому  оздоровлению. Кредиторы рискуют  потерять свои средства и проценты;

     V класс – предприятия высочайшего  риска, практически несостоятельные.

     По  результатам финансового анализа  проводится оценка деятельности организации  в целом, устанавливаются конкретные факторы, оказавшие положительное  и отрицательное влияние на ее результаты, а также разрабатываются  варианты для принятия оптимальных  управленческих решений, как для  руководства компании, так и для  ее партнеров по бизнесу. 
 

 

2. АНАЛИЗ  ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ НА ПРИМЕРЕ  ОАО «ХЛЕБ»

 

1. Общая характеристика ОАО  «Хлеб»

     Открытое  акционерное общество «Хлеб» учреждено  в соответствии с Указом Президента Российской Федерации «Об организационных  мерах по преобразованию государственных  предприятий, добровольных объединений  государственных предприятий в  акционерные общества» от 1 июля 1992 г. №721 и в своей деятельности руководствуется Федеральным Законом «Об акционерных обществах», Гражданским Кодексом РФ, Законом «О защите прав потребителей», уставом предприятия и другими действующими законодательными актами Российской Федерации и Чувашской Республики.

     Местонахождение ОАО «Хлеб»: Чувашская Республика, г.Чебоксары, ул.Энтузиастов, 40.

     Учредителем ОАО «Хлеб» является Государственный  комитет Чувашской Республики по управлению государственным имуществом, учредивший общество на основе преобразования Чебоксарского хлебозавода №1 в  соответствии с планом приватизации.

     Основными видами деятельности общества являются:

     -производство  и реализация хлебобулочных и  кондитерских изделий, других  продовольственных и непродовольственных  товаров и продукции;

     -осуществление  торгово-закупочной деятельности  при купле-продаже товаров народного  потребления, продукции сельского  хозяйства, производственно-технического  назначения, ценных бумаг, маркетинговые  исследования;

     -оказание  услуг по доставке хлебобулочных,  бараночных и кондитерских изделий;

     -оказание  рекламы товаров и услуг;

     -оптовая  и розничная торговля промышленными  и продовольственными товарами, сельхозпродукцией;

     -осуществление  внешнеэкономической деятельности  в соответствии с действующим  законодательством;

     -другие  виды деятельности, не запрещенные  законодательством Российской Федерации  и Чувашской Республики.

     В настоящее время предприятие  является производителем широкого ассортимента хлебобулочных и кондитерских изделий. На заводе вырабатывается более 160 наименований хлебобулочных, бараночных и кондитерских изделий, ассортимент которых ежегодно обновляется, пользуется популярностью во всей Чувашии и за ее пределами. Его производственные мощности позволяют вырабатывать до 250 тонн хлеба и до 30 тонн кондитерских изделий в сутки. На данный момент комбинат выпускает около 100 тонн хлебобулочных и около 20 тонн кондитерских изделий ежедневно - следовательно, потенциал предприятия огромен и дает прекрасные перспективы для дальнейшего развития.

     Сегодня на предприятии также производятся заготовки тестовые замороженные хлебобулочных  мелкоштучных изделий. В ОАО «Хлеб» освоен современный комплекс импортного оборудования "Рондо-Лайн" с низкотемпературными камерами шоковой заморозки. Он обеспечивает изготовление и длительное хранение полуфабрикатов тестовых дрожжевых и бездрожжевых изделий с наполнителями и без массой от 50 до 120 грамм. Основными покупателями этой продукции являются малые пекарни г. Чебоксары и г. Новочебоксарск, магазины розничной торговли, а также фирмы. Кроме того, эти полуфабрикаты используются для выпечки в домашних условиях. 

     Организационная структура ОАО  «Хлеб» состоит из функциональных блоков.

     В ОАО «Хлеб» структура управления построена на линейно-функциональной схеме, предполагающей наличие нескольких уровней управления и групп работников, различающихся как по квалификации, так и по уровню дифференциации заработной платы.

     

     Рис.1. Организационная структура управления ОАО «Хлеб» 
 

2. . Анализ абсолютных  и относительных показателей финансовой устойчивости ОАО «Хлеб»

 

     В таблице 4 рассмотрим основные технико-экономические показатели и проанализируем их. 

Табл. 4. Основные технико-экономические показатели ОАО «Хлеб» за 2008-2010 гг.

 

     Проанализировав данные в таблице, можно сделать  вывод о том, что выручка от продажи товаров, продукции работ и услуг у ОАО «Хлеб» в 2009 году по сравнению с 2008г. снизилась на 54365тыс. руб., а в 2010 году на 5604тыс.руб. превысила предыдущий год. Себестоимость проданной продукции в 2008г. была выше показателя 2009г. на 43722тыс. руб. и составляла 485217тыс.руб., а в 2010 г. себестоимость составляла 429524тыс.руб., что ниже показателя 2008г. В 2008г предприятие получило прибыль от продаж в размере 31348 тыс.руб.,   а в 2009г. этот показатель был ниже на 62,51% и составил 19596тыс.руб. Но в 2010 г. прибыль составила 23129тыс.руб., что на 3533тыс.руб. выше показателя 2009 года. Чистая прибыль 2010г. составляла 14111тыс.руб.

     Рентабельность  продаж показывает, какую сумму прибыли получает предприятие с каждого рубля проданной продукции. Таким образом, рентабельность продаж в 2010г. составляет 4,2%, это выше показателя 2009г. на 1,7%, но ниже показателя 2008г, где рентабельность составляла 5,3% по прибыли от продаж.

     Годовой фонд оплаты в 2009 г. снизился на 3,01% по отношению к 2008 г., и составлял 33563 тыс.руб., это на 1042 тыс. руб. меньше по сравнению с 2008 г. Численность работников в 2009г. составляла 334 чел., что на 25 чел. меньше по сравнению с 2008 г., а в 2010 г. показатель увеличился на 3 человека.

     В целом, можно отметить, что эффективность деятельности ОАО «Хлеб» в 2009 г. по сравнению с 2008 г. снизалась, но в 2010г. по сравнению с предыдущим 2009г. эффективность повысилась.

Анализ  абсолютных показателей.

     По  данным финансовой отчетности ОАО «Хлеб» определяем тип его финансовой устойчивости по обеспеченности источниками процесса формирования запасов и затрат.

     Для построения трехкомпонентной модели произведем расчет показателей:

1. Наличие собственных средств в обороте;
2. Наличие собственных и долгосрочных источников формирования запасов и затрат или функционирующий капитал;
3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат

     Рассчитаем  показатели и , и и сведем результаты расчетов в таблицу 5.

     Табл. 5. Тип финансовой устойчивости ОАО «Хлеб»