Анализ финансовой устойчивости организации на примере ООО «АРП «Экспресс»

       3. Оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях) можно рассчитать по формуле:

                          ,                                                       (2.14)                                                

 где  КЗср – средняя кредиторская задолженность, руб.;

        Ср – себестоимость реализации, руб. 

       

4. Оборачиваемость собственного капитала позволяет оценить эффективность использования предприятием собственного капитала. Значение данного показателя можно найти по формуле;

                            ,                                                            (2.15)

где  СКср – средняя величина собственного капитала, руб.;

        ВД – валовой доход, руб. 

       

5. Коэффициент устойчивости экономического роста находим по формуле 2.16.

                            ,                                                                (2.16)

где  ЧП – чистая прибыль, руб.;

        СК – величина собственного  капитала, руб. 

       

6. Эффективность использования всего капитала предприятия  оценивается с помощью показателя оборачиваемости совокупного капитала:

                           ,                                                        (2.17)

 где  ВД – валовой доход, руб.;

        ИБср – средняя величина итога баланса, руб. 

       

7. Характеристикой эффективности управления служит рентабельность продукции:

                           ,                                                                  (2.18)

где  Пр - прибыль от реализации, руб.;

        ВД – валовой доход, руб. 

       

8. Эффективность затрат на основной вид деятельности и на другие ее виды позволяет сравнить показатель рентабельности основной деятельности, значение которого можно рассчитать по формуле:

                                  ,                                                           (2.19)

       где  СППТ – затраты на производство и реализацию продукции, руб.;

              Пр - прибыль от реализации, руб. 

9. Рентабельность совокупного капитала вычисляют по формуле:

                          ,                                                          (2.20)

где  ЧП – чистая прибыль, руб.;

        ИБср – средняя величина итога  баланса, руб.

       Расчеты по вышеперечисленным коэффициентам представлены в таблице 2.8. 

       Таблица 2.8 – Анализ деловой активности и рентабельности ООО «Агентство распространения печати «Экспресс» 

 

       Показатели  оборачиваемости средств в расчетах показывают, что наметилась тенденция ухудшения финансового состояния, так как количество оборотов снизилось на 8 оборотов, в то время как оборачиваемость этого же показателя в днях увеличилась на 4,3 дня. Замедление оборачиваемости дебиторской задолженности может быть вызвано изменением договорных условий оплаты, невозможностью найти оптимальную схему взаимодействий с партнерами, а также отсутствием систематического контроля за задолженностью партнеров и управление ею. Оборачиваемость кредиторской задолженности в днях увеличилась на 4,8 дня и составила 18,9 дней. Это может свидетельствовать об изменении поставщиками условий оплаты по договорам, а именно замены предоплаты за поставленную поставщиком продукцию на отсрочку платежа. Такие условия поставщики могут предложить только надежным партнерам. Оборачиваемость собственного капитала снизилась на 9,8 оборота. Вероятно, были использованы другие возможности и резервы, в результате чего привлечение доли собственного капитала не понадобилось. Снижение оборачиваемости собственного капитала повлекло за собой и снижение оборачиваемости всего совокупного капитала на 1,9 оборота.

       Для ООО «АРП» Экспресс» 2003 год был  стартовым, поэтому основные экономические  показатели деятельности невелики, но с наращением оборотов по основной деятельности значения показателей приближаются к норме. Хотя следует обратить внимание на увеличение дебиторской задолженности и значительное снижение чистой прибыли. Рост дебиторской задолженности в динамике свидетельствует о ее накоплении и отвлечении средств из оборота предприятия, что в свою очередь приводит к недополучению доходов и утрате платежеспособности предприятия. Замедление оборачиваемости дебиторской задолженности может быть вызвано изменением договорных условий оплаты, невозможностью найти оптимальную схему взаимодействий с партнерами, а также отсутствием систематического контроля за задолженностью партнеров и управление ею. Увеличение кредиторской задолженности может свидетельствовать о том, что изменились  условия оплаты по договорам поставщиков. На протяжении всего исследуемого периода наблюдаются значительные изменения внеоборотных активов. Такие изменения возможны в результате перераспределения имущества по другим статьям актива баланса. Изменение структуры активов в пользу увеличения доли оборотных средств свидетельствует о формировании более мобильной структуры активов, способствующей ускорению их оборачиваемости и усилению платежеспособности предприятия. Положительно можно оценить долю собственного капитала в составе источников формирования имущества и рост ее в динамике. Структура собственного капитала является рациональной, т.к. наибольший удельный вес в составе собственных источников занимает одна из статей, характеризующих распределение чистой прибыли предприятия, т.е. эффективность его работы – это статья «Нераспределенная прибыль», а это значит, что предприятие стремится к стабильному состоянию и приобретает надежность с точки зрения финансовой устойчивости.  Данные по статье «Долгосрочные обязательства» отсутствуют, из этого можно сделать вывод, что предприятие обходится своими ресурсами и не нуждается в дополнительных долгосрочных кредитах и займах, хотя наличие данных по этой статье приветствуется.

       Таким образом, по результатам анализа  основных показателей финансовой устойчивости можно сделать вывод, что состояние предприятия ООО «АРП» Экспресс» удовлетворительное, но есть риск оказаться в неустойчивом финансовом положении, которое может быть вызвано нарушением платежеспособности. Однако, предприятие имеет возможность восстановить равновесие путем оптимизации структуры пассивов, а также путем обоснованного снижения уровня запасов, не используемых в обороте или используемых недостаточно эффективно. Хотя следует отметить, что значения многих показателей отвечают норме и предприятие можно в некоторой степени считать стабильным и финансово устойчивым. ООО «АРП» Экспресс» не прибегает к дополнительным кредитам и обходится своими средствами, хотя и иногда испытывает некоторые трудности в расчетах и ведении деятельности в целом. Для более успешной деятельности предприятия необходимо разработать пути укрепления финансовой устойчивости предприятия путем выявления сильных и слабых сторон и разработки рационального использования средств.

3. ПУТИ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ УКРЕПЛЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ООО «АГЕНТСТВО РАСПРОСТРАНЕНИЯ ПЕЧАТИ «ЭКСПРЕСС»

 

         3.1 Основные направления по укреплению финансовой устойчивости ООО «Агентство распространения печати «Экспресс» 
 

       Финансовое  положение предприятия, его показатели ликвидности и платежеспособности непосредственно зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в текущие активы, превращаются в реальные деньги.

       Одним из важнейших показателей эффективного управления оборотными средствами является высокая оборачиваемость оборотных  активов. Отсюда основная задача рационального  управления оборотными средствами предприятия заключается в том, что всеми силами и средствами следует сокращать период оборачиваемости оборотных средств в целом и по каждой из наиболее весомых составляющих.

       Показатели  оборачиваемости оборотных средств  имеют большое значение для оценки финансового состояния предприятия, поскольку скорость превращения оборотных средств в денежную форму оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия.

       Кроме того, увеличение скорости оборота  текущих активов при прочих равных условиях отражает  повышение инвестиционной привлекательности предприятия. Особую значимость имеют указанные показатели в условиях экономики переходного периода.

       Решение задачи сокращения периода оборота  оборотных средств в целом  заключается в снижении периода оборота каждой из наиболее весомых составляющих текущих активов, то есть запасов материалов, незавершенного производства, готовой продукции, дебиторской задолженности.

       Возникшие совершенно иные условия финансово  – производственной деятельности предприятий обусловили поиск новых решений проблемы управления оборачиваемостью оборотного капитала.

       Рассмотрим  способы решения данной задачи по основным из составляющих оборотных средств.

         Для сокращения периода оборота  и соответственно увеличения значения коэффициента оборачиваемости применительно к запасам материалов и покупных изделий (равно как и для всех других особо значимых по величине слагаемых оборотных средств) необходимо реализовать комплекс организационно – технических и финансовых мер.

       Значение  коэффициента оборачиваемости возрастает с уменьшением среднего значения оборотных средств, вложенных в  запасы материалов  и покупных изделий.

       Одним из эффективных способов минимизации  средств в запасах материалов в условиях экономики переходного периода является внедрение на предприятии методики оптимального вложения средств в запасы материалов и покупных изделий. Важно подчеркнуть, что методика оптимального вложения  средств в запасы материалов охватывает, строго говоря, только основные материалы и покупные изделия, необходимые на конкретном этапе работы предприятия.

       Однако, как известно, в состав запасов  оборотного капитала предприятия помимо средств в основных материалах входят средства, вложенные во вспомогательные материалы, упаковочные материалы, топливо, запасные части для ремонта.

       И хотя объемы средств, вложенные в  основные материалы и покупные изделия, несопоставимо выше, минимизация средств в другие составные части запасов – такая же важная задача. Иначе говоря, в процессе минимизации средств, вкладываемых в запасы материалов, ни в коем случае не следует ослаблять внимание к расходованию средств на вспомогательные материалы, упаковочные материалы, топливо, запасные части для ремонта.

       В числе других способов, влияющих на минимизацию затрат в запасах материалов, следует отметить:

- установление  прогрессивных норм расхода сырья,  материалов, топлива;