Анализ финансовой отчетности на примере предприятия ООО

       6 Анализ дебиторской и кредиторской задолженности 
 

     Дебиторская задолженность – это средства, отвлеченные из оборота данного предприятия, которые находятся у других физических и юридических лиц. Источником их покрытия являются собственные средства предприятия или средства других предприятий.

     Уровень дебиторской задолженности определяется многими факторами:

• видом продукции, за которую ведутся расчеты
• емкостью рынка
• степенью насыщенности рынка данным видом продукции
• применяемыми формами безналичных расчетов за эту продукцию

     При анализе следует установить динамику дебиторской задолженности, т.е. изменение ее размера за анализируемый период; рассмотреть ее состав, т.е. за какими конкретно предприятиями и лицами она числится и в каких суммах; выяснить сроки возникновения задолженности.

     Анализ  дебиторской задолженности можно осуществлять либо сплошным, либо выборочным методом. Это зависит от размеров задолженности, от количества расчетных документов и от количества самих дебиторов.

     Кредиторская  задолженность  – это средства, временно привлеченные от других физических и юридических лиц. Они временно используются в обороте данного предприятия. При наступлении срока их оплаты они должны быть возвращены из суммы оборотных средств.

     Наиболее  распространенный вид кредиторской задолженности - задолженность перед  поставщиками и подрядчиками за поставленные материально-производственные запасы, оказанные услуги и не оплаченные в срок работы.

     Кредиторская  задолженность может быть прекращена исполнением обязательства (в том  числе зачетом), а также списана  как невостребованная.

     Для оценки состояния дебиторской и  кредиторской задолженности предприятия  необходимо составить таблицу 6.1. 

     Таблица 6.1 - Состояние дебиторской и кредиторской задолженности предприятия

     В ходе анализа дебиторской и кредиторской задолженности рассчитывают следующие  показатели:

     1. Оборачиваемость дебиторской (кредиторской) задолженности (Кдз, Ккз):

      ,

     где ДЗ – дебиторская задолженность;

           КЗ – кредиторская задолженность.

     К_{ДЗ отч.}= 93763/54728=1,7

     К_{ДЗ пред.}=114412/91919=1,24

     К_{КЗ отч.}= 93763/27196=3,45

     К_{КЗ пред.}= 114412/43109=2,65

     Оборачиваемость дебиторской задолженности за отчетный период увеличилась на 0,46 это создает угрозу финансовой устойчивости организации и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования, оборачиваемость кредиторской задолженности так же увеличилась. При этом оборачиваемость кредиторская задолженности за отчетный период превышает оборачиваемость дебиторской задолженности, такая ситуация ведет к дефициту платежных средств, что может привести к неплатежеспособности организации. Для обеспечения финансовой устойчивости и платежеспособности необходимо, чтобы оборачиваемость кредиторской задолженности немного превышала оборачиваемость дебиторской задолженности.

     2. Период погашения дебиторской  задолженности (Д):

      ,

     где Т – календарный период (365 дней).

     Д_пред.= 365/1,24=294 дн.

       Д_отч.= 365/1,7=215 дн.

     Период  погашения дебиторской задолженности уменьшился на 80 дней, что с учетом увеличения периода погашения кредиторской задолженности повысит финансовую устойчивость предприятия.

     3. Доля дебиторской задолженности  в общем объеме оборотных средств  (Удз):

      ,

     где ОбС – величина оборотных средств.

     У_{дз отч.}= 54728/144263*100 %=38% 

     У_{дз пред.}= 91919/159419*100 %=58%

     Доля  дебиторской задолженности за предыдущий период составила 58%, а за отчетный период уменьшилась до 38%, это положительно сказывается на финансовом положении предприятии.

     7 Анализ эффективности использования  оборотных средств 
 

     Оборотные средства (текущие активы, оборотные  активы) предприятия обеспечивают непрерывность  производственного процесса. Ускорение  оборачиваемости оборотных активов  уменьшает потребность последних, позволяя снизить запасы, размеры  незавершенного производства. На скорость оборота оборотных средств оказывают  влияние: отраслевая принадлежность; масштабы предприятия; экономическая ситуация в стране; ценовая политика предприятия; структура активов.

     Длительность  нахождения средств в обороте  определяется совокупным влиянием внешних  и внутренних факторов. К внешним  факторам относятся сфера и масштаб  деятельности предприятия, отраслевая принадлежность, характер хозяйственных  связей с партнерами, влияние инфляционных процессов и т.п. К внутренним факторам следует отнести ценовую  политику предприятия, структуру активов  и стратегию управления ими, методы оценки товарно-материальных запасов  и т.п.

     Для оценки оборачиваемости оборотных  средств используются следующие  показатели:

     - продолжительность одного оборота:

     - коэффициент оборачиваемости средств;

     - коэффициент закрепления средств;

     - экономический эффект.

     Для осуществления анализа использования  оборотных средств следует выполнить следующие расчеты в таблице 7.1. 
 
 
 
 

     Таблица 7.1 - Показатели оборачиваемости оборотных средств

 

   Показатели оборачиваемости оборотных средств за отчетный период сильно изменились по сравнению с предыдущем. Сумма выручки от продаж и оборотные средства уменьшились на 20649 и 15156тыс.р. соответственно. Это свидетельствует о том что на предприятии уменьшилось количество денежных средств, а так же стало меньше готовой продукции из за того что увеличилось длительность оборота оборотных средств.

     1. Используя данные таблицы, определить  величину абсолютной экономии (привлечения)  оборотного капитала предприятием  по формулам:

     1. ,

     где ОС₀, ОС₁ – оборотные средства предприятия в предыдущем и отчетном периоде;

      ,

     где ВР₀, ВР₁ – выручка от реализации предыдущего и отчетного периодов.

     К_ВР=93763/114412=0,82

     ΔОС=144263-159419*0,82=13539,42

     При расчете оборотного капитала предприятия  мы получили, что у нас является привлечение оборотного капитала (13539,42тыс.р.), это является негативной тенденцией.

     2. ,

     где Д – длительность оборота;

     ВР_одн – однодневная реализация продукции.

     ВР_{1 одн.}=93763/365=257

     ΔОС=(561,59-508,58)*257=13617,47

     Величина привлечение оборотного капитала, рассчитанная с использованием величины однодневной реализации продукции и влияния длительности оборота, составила 1361747тыс. р.

     Данные  расчеты показывают, что у предприятия  произошло использование средств, принадлежащих другому физическому или юридическому лицу ,которое   участвует в хозяйственном обороте для формирования собственных оборотных средств на временной основе. 

      2. Определить величину прироста объема продукции за счет ускорения оборачиваемости оборотных средств, применяя метод цепных подстановок:

      .

     ΔВР=(0,65-0,72)*144263=-10098,41

     За  счет ускорения оборачиваемости  оборотных средств произошел спад объема продукции на сумму 10098,41 тыс. р.

     3. Оценить влияние оборачиваемости  на приращение прибыли ∆Р:

      ,

     где Р₀, Р₁ – прибыль базисного и отчетного периода соответственно;

     Коб – коэффициент оборачиваемости.

     ΔР=-9687-0,65/0,72*4249=-13522,9

     Увеличение  оборачиваемости оборотных средств привело к снижению прибыли на 13522,9 тыс. руб.

     4. Определить потребность в оборотном  капитале, используя опытно-статистический  метод:

      ,

     где З – запасы;

     ДЗ  – дебиторская задолженность;

     КЗ – кредиторская задолженность.

П_об.отч.=89382+54728-27196=116914

П_{об.пред.}=62880+91919-43109=111690

     Анализ  потребности в оборотном капитале показал, что предприятие не испытывает потребности в оборотном капитале, при чем величина резерва оборотных  капиталов за отчетный период увеличилась, из чего следует, что  кредиторскую задолженность при необходимости  дополнительного финансирования можно  увеличить. 
 

     8 Анализ эффективности использования ОПФ 
 

     Основные  производственные фонды (ОПФ) – это  средства труда, которые участвуют  во многих производственных циклах, сохраняя при этом свою натуральную форму, вещественно не входят в продукт, создаваемый при их содействии, а  стоимость свою переносят на создаваемый  продукт по частям в течении ряда лет по мере износа.

     Основные  производственные фонды (ОПФ) – один из важнейших факторов любого процесса производства. Их состояние и эффективность  использования прямо влияют на финансовые результаты деятельности предприятия.

     В зависимости от производственного  назначения основные фонды делятся  на группы: 

     - здания - производственные корпуса,  склады, конторы, гаражи и т.п. 

     - сооружения - дороги, эстакады, ограждения  и др. инженерно-строительные конструкции,  создающие необходимые условия  для осуществления процесса производства;