Анализ финансовой отчетности на примере предприятия ООО

 
 
 

Окончание таблицы 3.2

 
 

     Проанализировав коэффициенты капитализации можно  сделать вывод, что предприятие непосредственно зависит от внешних кредиторов это видно из того что нормативное значение занижено и довольно сильно на начало  составляет 0,16 и на конец отчетного периода  0,21.Так же можно заметит то что на предприятии произошли большие изменения в худшую сторону. Доля дебиторской задолженности в стоимости имущества в динамике имеет тенденцию к снижению, что показывает положительную тенденцию. В общем предприятие обеспечено собственными источниками финансирования на 1/2 и коэффициенты не претерпели значительных изменений за год.

     Коэффициент абсолютной ликвидности очень низок за отчетный период -0,02,  за предыдущий период – 0,001, что характеризует предприятие как абсолютно не ликвидным, оно не обладает достаточной денежной наличностью на счетах и в кассе, чтобы оплатить кредиторскую задолженность, так же низок и коэффициент промежуточной ликвидности. Что касается коэффициента покрытия, то он так же значительно отличается от нормы. Но это можно объяснить тем, что большая часть средств аккумулирована во внеоборотных активах.

     Показатели  деловой активности за отчетный год имеют тенденцию к увеличению, а именно это заметно у коэффициента оборачиваемости (общий) и так же оборачиваемость оборотных средств. Это свидетельствует об увеличении оборачиваемости оборотных средств, а следовательно высвобождению оборотных средств, которые принесут дополнительную прибыль. 

     4 Анализ финансовой устойчивости  предприятия 
 

     Одной из характеристик стабильного положения  предприятия служит его финансовая устойчивость.

     Финансовая  устойчивость предприятия — это  такое состояние финансовых ресурсов предприятия, при котором оно  способно обеспечить непрерывный производственный процесс, расширение хозяйственной  деятельности и не испытывать трудностей с финансированием.

     Анализ  финансовой устойчивости проводится для выявления платежеспособности предприятия – способности предприятия рассчитываться по платежам для обеспечения процесса непрерывного производства, т. е. способности предприятия расплачиваться за свои основные и оборотные производственные фонды.

     Финансовая  устойчивость определяется показателем обеспеченности запасов предприятия собственными и заемными источниками формирования основных и оборотных производственных фондов. В соответствии с обеспеченностью запасов и затрат собственными и заемными источниками формирования различают следующие типы финансовой устойчивости.

     Абсолютно устойчивое финансовое состояние (встречается крайне редко) характеризуется полным обеспечением запасов и затрат собственными оборотными средствами, что определяется соотношением:

     S = {1;1;1}.

     Нормально устойчивое финансовое состояние характеризуется обеспечением запасов и затрат собственными оборотными средствами и долгосрочными заемными источниками:

     S = {0;1;1}.

     Неустойчивое  финансовое положение характеризуется обеспечением запасов и затрат за счет собственных оборотных средств, долгосрочных заемных источников и краткосрочных кредитов и займов, т. е. за счет всех основных источников формирования запасов:

     S = {0;0;1}.

     Кризисное финансовое положение – запасы не обеспечиваются источниками их формирования; предприятие находится на грани банкротства:

     S = {0;0;0}.

     Результатом анализа финансовой устойчивости являются установление типа финансовой устойчивости предприятия.

     Для определения типа финансовой устойчивости предприятия используют результаты расчетов, представленные в таблице 4.1, которые характеризуют состояние  запасов и обеспеченность их источниками  формирования. 

Таблица 4.1 - Динамика обеспеченности запасов и затрат предприятия финансовыми источниками 

    Как на начало, так и на конец отчетного периода у предприятия наблюдается неустойчивое финансовое положение это характеризуется обеспечением запасов и затрат за счет собственных оборотных средств, долгосрочных заемных источников и краткосрочных кредитов и займов, т. е. за счет всех основных источников формирования запасов. 
 

5 Анализ денежных  потоков 
 

     Для того чтобы раскрыть реальное движение денежных средств на предприятии, оценить  синхронность поступления и их расходования, а также увязать величину полученного  финансового результата с состоянием денежных средств, необходимо выделить и проанализировать все направления  поступления (притока) и расходования (оттока) денежных средств.

     Цель  анализа денежных потоков - это, прежде всего, анализ финансовой устойчивости и доходности предприятия. Его исходным моментом является расчет денежных потоков, прежде всего, от операционной (текущей) деятельности.

     Для анализа движения денежных средств  можно использовать 2 метода: прямой и косвенный.

     При использовании прямого метода сопоставляются абсолютные суммы поступления и  расходования денежных средств по видам  деятельности: текущей, инвестиционной и финансовой.

     При использовании прямого метода раскрываются основные виды валовых денежных поступлений  и выплат. Выделяют следующие достоинства этого метода:

• возможность показать основные источники притока и направления оттока денежных средств;
• возможность делать оперативные выводы относительно достаточности средств для платежей по различным текущим обязательствам;
• непосредственная привязка к кассовому плану (бюджету денежных поступлений и выплат) и тд.

     Алгоритм  анализа движения денежных средств прямым методом представлен в таблице 5.1  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Таблица 5.1 - Движение денежных средств предприятия (прямой метод)

 
 
 

Продолжение таблицы 5.1

Окончание таблицы 5.1

 

     Поступление денежных средств произошло на 157919тыс.р. из них на текущую деятельность пришлось 66719тыс.р.(42%) и 92852тыс.р на финансовую деятельность (58%). Израсходовано денежных средств составляет 157919тыс.р. из них 90% приходится на текущую деятельность и всего 10% на финансовую деятельность. В ходе данных расчетов можно заметить следующее то, что приток денежных средств превышает над оттоком денежных средств. Это является положительным моментом для предприятия. Так же следует заметить то, что в отчетном году сумма оттока и приток значительно уменьшилось что оказывает отрицательное влияние на ликвидность предприятия. Отсюда следует что в нашем случаи нет оптимального соотношения притока над оттоком денежных средств, которое обеспечивало бы увеличение финансовых ресурсов, достаточных для финансовой стабильности.