Анализ финансовой отчетности на примере предприятия ООО

2 Анализ  актива и пассива бухгалтерского  баланса  
 

     Анализ  структуры актива баланса.

     Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, т.е. о вложении его  в конкретное имущество и материальные ценности, о расходах предприятия  на производство и реализацию продукции  и об остатках денежной наличности.

     Главным признаком группировки статей актива баланса считается степень их ликвидности (быстрота превращения  в денежную наличность). По этому  признаку все активы баланса подразделяются на долгосрочные или основной капитал (I раздел) и текущие (оборотные) активы (II раздел).

     В ходе анализа выявляются статьи активов, по которым произошел наибольший вклад в прирост общей величины внеоборотных активов и активов хозяйствующего субъекта в целом. На основе анализа выявляется тип стратегии хозяйствующего субъекта в отношении долгосрочных вложений. Высокий удельный вес нематериальных активов в составе внеоборотных активов и высокая доля прироста нематериальных активов в изменении общей величины внеоборотных активов за отчетный период свидетельствуют об инновационном характере стратегии хозяйствующего субъекта, т.е. ориентации вложений в интеллектуальную собственность.

     Высокий удельный вес долгосрочных финансовых вложений и высокая доля прироста их в изменении общей величины внеоборотных активов за отчетный период свидетельствуют о финансово-инвестиционной стратегии развития хозяйствующего субъекта.

     В процессе анализа активов в первую очередь следует изучить изменения  в их составе и структуре (табл. 2.1) и дать им оценку. 
 
 

Таблица 2.1 - Состав и структура актива

 

     Структура актива баланса состоит из внеоборотных активов (на начало года 6,01 %, на конец года 5,56 %) и оборотных активов (на начало года 93,98 %, на конец года 94,73 %). Причем в нашем случаи внеоборотные активы имеют только основные средства по которым в ходе анализа видно что они в отчетном году по сравнение с предыдущем уменьшились 0,45%.  Это является отрицательным фактором для данного предприятия. В ходе анализа структуры оборотных активов видно что увеличились запасы на 21,62%, готовая продукция 4,28%.  Э то свидетельствует о том что предприятие стремится за счет вложений в производственные запасы защитить денежные активы организации от обесценивания под воздействием инфляции. 

     Анализ  структуры пассива  баланса

     Сведения, которые приводятся в пассиве  баланса, позволяют определить, какие  изменения произошли в структуре  собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия  долгосрочных и краткосрочных заемных  средств, т.е. пассив показывает, откуда взялись средства, кому обязано за них предприятие.

     Финансовое  состояние предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены. По степени  принадлежности используемый капитал  подразделяется на собственный (I раздел пассива) и заемный (II и III разделы  пассива).

       Анализ предполагает оценку состава, структуры и динамики изменения собственных и заемных средств в целом в источниках имущества. Затем необходимо отдельно проанализировать состав и динамику элементов собственного и заемного капитала.

     Собственный капитал включает разные по своему экономическому содержанию, по принципам формирования и использования источники: уставный капитал, добавочный, резервный капитал, фонд социальной сферы, целевые финансирования и поступления, нераспределенная прибыль.

     Анализ  осуществляется с определением абсолютного  изменения элементов источников собственного капитала, затем определяется удельный вес каждого элемента источника  собственного капитала в общей величине собственного капитала (капитал и резервы) и в валюте баланса.

     Для анализа структуры пассива, а  также динамики может быть использована таблица 2.2

     Таблица 2.2 - Состав и структура пассива.

 

   На начало отчетного периода наблюдается следующая структура баланса:  собственный капитал 13,96%  и заемный капитал 84,77%, а наконец соответственно 9,19% и 90,68%. %. Оптимальная структура баланса 50 % собственного капитала, 50 % заемного капитала. Следовательно  по данному соотношению на нашем предприятии сложилась довольно негативная ситуация, так как наш уровень снижен почти на 40% в конце отчетного периода это может привести к снижению финансовой устойчивости предприятия. Происходит постепенно снижение кредиторская задолженности почти на 8%, в нашем случаи это является положительным фактором. 
 

3 Анализ  платежеспособности и ликвидности  предприятия 
 

     Анализ  финансового состояния предприятия  предусматривает определение ликвидности  его баланса и оценку платежеспособности хозяйствующего субъекта.

     Ликвидность характеризует способность предприятия  выполнить свои краткосрочные (текущие) обязательства за счет своих текущих (оборотных) активов.

     Анализ  ликвидности предприятия осуществляют с привлечением агрегированного  баланса. Для этого объединяют активы – по убыванию степени их ликвидности, пассивы – по возрастанию сроков погашения обязательств.

     А1: наиболее ликвидные активы, к ним относятся все статьи денежных средств и краткосрочные вложения.

     А2: быстрореализуемые активы – дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течении 12 мес. после отчетной даты.

     А3: медленнореализуемые активы – статьи раздела 2 актива, включающие запасы, НДС, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 мес. после отчетной даты.

     А4: труднореализуемые активы-статьи раздела 1 актива.

     Пассивы по степени срочности группируются следующим образом:

     П1: наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность.

     П2: Краткосрочные пассивы – краткосрочные заемные средства, задолженность перед участниками по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы.

     П3: долгосрочные кредиты и займы, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов.

     П4: постоянные или устойчивые пассивы (раздел 3 пассива).

     Расчеты следует выполнить в таблице 3.1. 

     Таблица 3.1 - Агрегированный баланс предприятия для оценки ликвидности

     Предприятие считается финансово устойчивым, если выполняются условия ликвидности баланса: А1≥П1, А2≥П2, А3≥П3, А4≤П4.

     В данном случае в отчетном периоде  наблюдается следующее положение:

     А1<П1; А2<П2; А3>П3; А4<П4

     Баланс данного предприятия значительно отличается от абсолютно ликвидного. Предприятие неплатежеспособно так как не может оплатить наиболее ликвидные и быстро реализуемые активы. Это состояние можно изменить за счет уменьшения медленно реализуемых активов при переводе их в более быстро реализуемые активы в ходе чего предприятие сможет погасить хоть часть краткосрочных пассивов. В ходе анализа так же можно заметить, что у предприятия появилась тенденция платежеспособности, так как медленно реализуемые активы превышают долгосрочные пассивы.

     Анализ  финансового состояния предприятия  осуществляется на основе расчетов коэффициентов  ликвидности, платежеспособности, капитализации  и их сравнения с нормативными значениями.

     Для осуществления анализа необходимо выполнить расчет финансовых коэффициентов в таблице 3.2

Таблица 3.2 - Финансовые коэффициенты