Анализ финансово-хозяйственной деятельности

 

По таблице 25 можно сделать следующие выводы:

В 2008 году коэффициент  финансовой независимости не изменился  и составил 0,84. Это очень высокое  значение, что свидетельствует об устойчивом финансовом состоянии предприятия. Коэффициент финансовой зависимости соответственно также не изменился.

В связи с тем, что предприятие  привлекает незначительные долгосрочные заемные средства, коэффициент финансовой устойчивости очень близок к коэффициенту финансовой независимости и составляет на протяжении всего анализируемого периода 0,9.

Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом в 2007 году  очень высок: 5,2, в 2008 году он увеличился и составил 5,36. это означает, что  предприятие может полностью  расплатиться с долгами собственным капиталом.

Незначительно  увеличился коэффициент покрытия долгов собственным  капиталом. В 2006 году он составлял 0,16 что  означало, что предприятие практически  не покрывало свои долги собственным  капиталом. В 2007 году этот коэффициент  незначительно увеличился и стал составлять 0,21.

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Способность  предприятия  своевременно  производить  платежи, финансировать  свою  деятельность, свидетельствует  о  его  хорошем  финансовом  состоянии. Положение  предприятия  зависит  от  результатов  его  деятельности.

Цель  анализа финансового  состояния предприятия состоит  не  только  в  том, чтобы  оценить  финансовое положение предприятия, но  и  в  том, чтобы  постоянно  проводить  работу, направленную  на  его  улучшение. Анализ  финансового состояния показывает, по  каким направлениям  надо  вести эту работу, дает  возможность выявить важнейшие аспекты и наиболее  слабые  позиции в проведенном анализе. В соответствии  с этим  результаты  анализа дают  ответы  на  вопросы, каковы  важнейшие  способы  улучшения  состояния  предприятия.

В данной работе произведен комплексный анализ финансового  состояния ОАО «Славнефть-Мегионнефтегаз».

Приоритетным направлением производственной деятельности Общества является добыча нефти.

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия показал, что показатели прибыли сократились, что связано с опережающим увеличением себестоимости по сравнению с увеличением выручки, а также с превышением прочих расходов над прочими доходами.

При анализе показателей рентабельности выявлено, что практически все показатели рентабельности сократились, что связано с уменьшением прибыли от реализации и чистой прибыли предприятия.

Рентабельности активов  снизилась на 10,27% за счет снижения выручки  на 1 руб. себестоимости, рентабельности активов возросла на 2,23% за счет роста доли оборотных активов в формировании активов, рентабельности активов возросла на 2,27% за счет роста доли запасов в формировании оборотных активов, рентабельности активов снизилась на 4,67% за счет снижения оборачиваемости запасов в оборотах.

Совокупное влияние  четырех факторов привело к снижению рентабельности активов в целом  на 10,44%.

Анализ источников формирования капитала предприятия выявил, что  основными источниками капитала ОАО «СН-МНГ» являются собственные источники.

Это благоприятно для  деятельности предприятия, так как  свидетельствует о независимости  от внешних источников финансирования.

Наибольшую долю в  собственном капитале предприятия  занимает нераспределённая прибыль.

В ОАО «СН-МНГ»  большая часть заемного капитала представляет собой кредиторскую задолженность. 

При этом положительным  моментом является уменьшение суммы  и доли кредиторской задолженности.

Анализ размещения капитала показал, что в активах предприятия  наибольшую долю занимают внеоборотные активы. Это свидетельствует о фондоемком характере деятельности предприятия.

Отрицательным моментом деятельности предприятия можно  считать увеличение дебиторской  задолженности на 141 млн.руб., что может свидетельствовать о неэффективной политике предприятия в отношении своих покупателей. Стоимость запасов в 2008 году увеличилась на 4327 млн.руб. В данном случае причиной этого является расширение деятельности предприятия.

При анализе оборачиваемости  капитала выявлено увеличение продолжительности оборота производственных запасов и уменьшение продолжительности оборота дебиторской и кредиторской задолженности.

В целом оборачиваемость  капитала уменьшилась на 0,04 оборота  в год, что является незначительным изменением.

Динамика оборачиваемости капитала предприятия свидетельствует о некотором замедлении интенсивности использования средств предприятия.

В 2008 году в связи с  увеличением продолжительности  оборота совокупного капитала было дополнительно привлечено в оборот  3520,7 млн.руб. В том числе из-за увеличения продолжительности оборота средств в запасах на 12,06 день было привлечено 3497,5 млн.руб.

Из-за сокращения продолжительности  оборота дебиторской задолженности  на 1,98 дня, было высвобождено 574,2 млн.руб.

Таким образом, можно  сделать вывод, что сокращение продолжительности оборота дебиторской задолженности положительно сказывается на деятельности предприятия.

Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия показал, что ОАО «СН-МНГ»  в настоящий момент испытывает некоторые трудности с погашением своих срочных обязательств. Однако. Если предприятие привлечёт для их погашения дебиторскую задолженность, то оно полностью расплатится по долгам.

По анализу финансовой устойчивости ОАО «СН-МНГ»  можно сделать вывод, что предприятие в данный момент обладает абсолютной финансовой устойчивостью.

Таким образом, для улучшения  финансового состояния предприятия  можно предложить следующее:

- необходимо предпринимать  меры по взысканию дебиторской  задолженности;

- необходимо обратить  внимание на сроки погашения кредиторской задолженности, так как просроченные платежи повлекут за собой штрафы, пени;

- одним из основных  направлений стабилизации финансового  состояния предприятия является  поиск внутренних резервов по  снижению себестоимости и повышению  прибыльности производства.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

 

1. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации». ПБУ 4/99. Утверждено приказом Минфина РФ от 06.07.99г. №43н.
2. Брызгалин А.В., Берник В.Р., Головкин А.Н. Актуальные вопросы экономики, налогообложения и предпринимательского права. Налоги и финансовое право", 2006г.
3. Ван Хорн Дж. Основы финансового менеджмента. – М.: ИНФРА-М, 2008.
4. Галанов В.А. Финансы, денежное обращение и кредит. – М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2006.
5. Губина О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Практикум: учебное пособие – М.: ИНФРА-М, 2009г-176с.
6. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: учебник.-3-е изд., перераб. и доп.-М.: Издательство «Дело и Сервис»,2005.-254с.
7. Жуков В.Н. Бухгалтерский баланс: на что нужно обратить внимание при его составлении // Бухгалтерский учет. – 2007. - №1. – с. 26-37
8. Ивасенко А.Г., Никонова Я.И. Финансы организаций (предприятий): учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2009 г.- 208 с.
9. Камышанов П.И. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: составление и анализ/Камышанов П.И., Камышанов А.П.,2-е издание, исправленное и дополненное – М.: Омега- Л,2005-214с.
10. Карзаева Н.Н. Бухгалтерская отчетность без ошибок // Бухгалтерский учет. – 2007. - №22. – с. 7-11
11. Кленова Н.Н. Об аудите сводной (консолидированной) отчетности компании // Бухгалтерский учет. – 2007. - №20. – с. 76-79
12. Никонова И.Ю. Формирование информации о доходах, расходах и финансовых результатах // Бухгалтерский учет. – 2007. - №11. – с.75-76
13. Никифорова Н.А., Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности: Учебник. М.: Дело и сервис, 2009 г.- 285с.
14. Поляк Г.Б. Финансовый менеджмент. М.: ИНФРА-М, 2009 г.- 464с..
15. Пономарева Л.В. Бухгалтерская отчетность организации. Библиотека журнала «Бухгалтерский учет». – М.: Бухгалтерский учет, 2007.
16. Савчук В.П. Диагностика предприятия: Поддержка управленческих решений. М.: Дело и сервис, 2009 г.- 126с.
17. Румянцева Е.Е.Финансовый менеджмент: Учебник. М.: ИНФРА-М,  2009г.-204с. 
18. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник/Под ред.Н.Ф.Самсонова. М.: ИНФРА-М, 2005.
19. Финансы и кредит. Учебник для ВУЗов/ Под ред. Т.М.Ковалева. М.:ИНФРА-М, 2009 г.- 182с. 
20. Экономика предприятия (фирмы)/ Под ред. проф. О.И.Волкова и доц. О.В.Девяткина. – М.: ИНФРА-М, 2005.- 145с.

 

ПРИЛОЖЕНИЯ

Баланс ОАО  «Славнефть-Мегионнефтегаз» за 2008 год

млн. руб.

АКТИВ			Код	На начало			На конец
			стр.	года			года
1			2	3			4
I.  ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы			110	6			6
Основные  средства			120	28 966			33 767
Незавершенное строительство			130	18 910			18 200
Долгосрочные финансовые вложения			140	802			775
Отложенные налоговые  активы			145	447			565
II.ОБОРОТНЫЕ  АКТИВЫ
Запасы			210	10 143			14 470
Налог на добавленную  стоимость по приобретенным ценностям			220	561			222
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются  более чем через 12 месяцев после  отчетной даты)			230	166			70
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)			240	24 206			25 717
Краткосрочные финансовые вложения			250	593			1 020
Денежные средства			260	50			486
Прочие оборотные активы			270	1
БАЛАНС			300	84 851			95 298
ПАССИВ			Код	На начало			На конец
			стр.	года			года
1			2	3			4
III. КАПИТАЛ  И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал			410	3 313			3 313
Добавочный капитал			420	16 379			16 264
Резервный капитал			430	3 313			3 313
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)			470	48 162			57 427
IV.ДОЛГОСРОЧНЫЕ  ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты			510	-			-
Отложенные налоговые  обязательства			515	1 255			1 275
Прочие долгосрочные обязательства			520	-			-
V.КРАТКОСРОЧНЫЕ  ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты			610	2 459			4 021
Кредиторская задолженность			620	9 499			9 230
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов			630	127			120
Доходы будущих периодов			640	344			335
Резервы предстоящих  расходов			650	-			-
Прочие краткосрочные  пассивы			660	-			-
БАЛАНС			700	84 851			95 298
ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ за 2008 год
					млн. руб.
Наименование  показателя	Код строки	За отчетный период				За аналогичный  период прошлого года
1	2	3				4
I.Доходы и расходы по обычным  видам деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и  аналогичных обязательных платежей)	010	104 403				96 524
в  том числе от продажи:
ГРР	011	764				846
нефти	012	81 231				77 915
готовой  продукции	013	-				-
товаров  покупных	014	4 377				4 908
прочей  продажи	015	18 031				12 855
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	020	(91 420)				(77 721)
в  том числе проданных:
ГРР	021	(764)				(846)
нефти	022	(68 181)				(58 986)
готовой  продукции	023	-				-
товаров  покупных	024	(4 377)				(4 908)
прочей  продажи	025	(18 098)				(12 981)
Валовая прибыль	029	12 983				18 803
Коммерческие  расходы	030	(54)				(48)
Управленческие  расходы	040	-				-
Прибыль (убыток) от продаж (строки 010-020-030-040)	050	12 929				18 755
II. Прочие доходы и расходы
Проценты к  получению	060	117				69
Проценты к  уплате	070	(113)				(18)
Доходы от участия  в других организациях	080	4				5
Прочие доходы	090	10 945				4 078
Прочие расходы	100	(11 273)				(4 285)
Прибыль (убыток) до налогообложения (строки 050+060-070+080+090-100+120-130)	140	12 609				18 604
Отложенные  налоговые активы	141	124				117
Отложенное  налоговое обязательство	142	(24)				122
Текущий налог  на прибыль	150	(3 387)				(5 028)
Аналогичные обязательные платежи	151	(33)				(47)
Прочее списание (образование) отложенных налоговых  активов	152	(5)				(24)
Прочее списание (образование) отложенных налоговых  обязательств	153	3				49
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода (строки 140+141-142-150-151)	190	9 287				13 794

Баланс ОАО  «Славнефть-Мегионнефтегаз» за 2007 год

млн. руб.

АКТИВ			Код	На начало			На конец
			стр.	года			года
1			2	3			4
I.  ВНЕОБОРОТНЫЕ  АКТИВЫ
Нематериальные активы			110	6			6
Основные  средства			120	28 791			28 966
Незавершенное строительство			130	15 623			18 910
Долгосрочные финансовые вложения			140	807			802
Отложенные налоговые  активы			145	353			447
II.ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы			210	4 853			10 143
Налог на добавленную  стоимость по приобретенным ценностям			220	732			561
Дебиторская задолженность(платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)			230	197			166
Дебиторская задолженность(платежи  по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты)			240	14 495			24 206
Краткосрочные финансовые вложения			250	360			593
Денежные средства			260	216			50
Прочие оборотные активы			270	1			1
БАЛАНС			300	66 434			84 851
ПАССИВ			Код	На начало			На конец
			стр.	года			года
1			2	3			4
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал			410	3 313			3 313
Добавочный капитал			420	16 441			16 379
Резервный капитал			430	3 313			3 313
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)			470	34 520			48 162
IV.ДОЛГОСРОЧНЫЕ  ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты			510	-			-
Отложенные налоговые  обязательства			515	1 426			1 255
Прочие долгосрочные обязательства			520	-			-
V.КРАТКОСРОЧНЫЕ  ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты			610	-			2 459
Кредиторская задолженность			620	6 924			9 499
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов			630	138			127
Доходы будущих периодов			640	359			344
Резервы предстоящих  расходов			650	-			-
Прочие краткосрочные  пассивы			660	-			-
БАЛАНС			700	66 434			84 851
ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ
						млн. руб.
Наименование  показателя	Код строки	За отчетный период				За аналогичный  период прошлого года
1	2	3				4
I.Доходы и расходы по обычным видам деятельности.
Выручка от продажи  товаров, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных  платежей)	010	96 524			105 592
в  том числе от продажи:
ГРР	011	846			700
нефти	012	77 915			90 397
готовой продукции	013	-			3
товаров  покупных	014	4 908			4 067
прочей  продажи	015	12 855			10 425
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	020	(77 721)			(76 567)
в  том числе проданных:
ГРР	021	(846)			(697)
нефти	022	(58 986)			(61 179)
готовой  продукции	023	-			(6)
товаров  покупных	024	(4 908)			(4 087)
прочей  продажи	025	(12 981)			(10 598)
Валовая прибыль	029	18 803			29 025
Коммерческие  расходы	030	(48)			(53)
Управленческие  расходы	040	-			-
Прибыль (убыток) от продаж (строки 010-020-030-040)	050	18 755			28 972
II. Прочие доходы и расходы
Проценты к  получению	060	69			52
Проценты к  уплате	070	(18)			-
Доходы от участия  в других организациях	080	5			336
Прочие доходы	090	4 078			1 157
Прочие расходы	100	(4 285)			(1 311)
Прибыль (убыток) до налогообложения (строки 050+060-070+080+090-100+120-130)	140	18 604			29 206
Отложенные  налоговые активы	141	117			(72)
Отложенное  налоговое обязательство	142	122			(772)
Текущий налог  на прибыль	150	(5 028)			(6 923)
Аналогичные обязательные платежи	151	(47)			(36)
Списание отложенных налоговых активов	152	(23)			-
Списание отложенных налоговых обязательств	153	49			-
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода (строки 140+141-142-150-151)	190	13 794			21 403